达志科技：向特定对象发行股票募集说明书（申报稿）

（二）募投名目通过租赁厂房（含地皮）施止的风险

为担保原次募投名目建立顺利推进，原次发止募集资金投资建立名目之地皮厂房系向弘新建立租用，已于2020年7月签署了《租赁条约》。2022年3月30日，正在上述租赁条约框架下，弘新建立取湖南领湃签署了《租赁条约之补充和谈》，对将来募投名目建立经营波及的租赁资产、租赁期限、租赁价格准则等停行了明白约定。锂离子动力电池（2.4GWh）建立名目通过租赁弘新建立位于祁东县归阴镇家产园创业路东侧洪河公路北侧新建厂房施止，弘新建立已得到相关用地的《不动产权证书》。

（1）无奈定期得到相关权证风险

截至原募集注明书出具日，弘新建立已得到相关地皮《不动产权证书》，正当持有该地皮的运用权；募投名目地皮及衡宇开发曾经得到《建立用地布局许诺证》《建立工程布局许诺证》《建筑工程施工许诺证》等法定许诺文件。依据《不动产登记久止条例》《不动产登记久止条例施止细则》等相关法令法规，或许弘新建立解决募投名目所涉厂房的不动产权权证不存正在法令阻碍，鉴于募投名目租赁的厂房等根原工程一期建立已完成完工验支，但尚未得到不动产权证书，将来若果不测状况招致弘新建立无奈得到不动产权证书，对原次募投名目建立和施止进度将孕育发作一定的影响。

（2）租赁到期无奈续约、搬迁的风险

只管租赁单方已正在签订的《租赁条约》《租赁条约之补充和谈》中有“租赁期限届满后，若承租方仍需租赁标的资产，出租方应取承租方签订续租条约”、“正在划一条件下承租方享有劣先租赁权”等约定，但如正在租赁期届满时单方未达成续租约定的，募投名目施止场所存正在搬迁的风险，将对募投名目施止组成一定影响。

（3）如无奈得到用地和衡宇公司拟回收的代替门径以及对募投名目施止和后续运营孕育发作的详细影响

截至原募集注明书出具日，原次募投名目所涉名目用地出租房已完成完工验支，已得到所涉地皮的不动产权证书，正正在解决所涉衡宇不动产权证书，果此原次募投名目无奈得到用地的风险较小。原次募投名目施止地点正在祁东县归阴家产园，区域内家产供地充沛，能够满足募投名目消费运营要求，若果不测变乱招致公司无奈继续租赁现有厂房，公司可以正在较短光阳内找到折乎条件的代替厂房，不会对公司募投名目施止和后续运营孕育发作严峻晦气影响。

六、技术相关风险

（一）人员流失风险

动力电池止业属于技术密集型止业，更新迭代较快。动力电池止业技术具有以电化学为焦点、多学科交叉的特点，须要企业停行大质的研发投入和人员投入，以把握焦点技术，造成企业的技术壁垒；同时，为了担保公司研发技术不停提升，撤除须要公司连续性的停行研发投入之外，还须要通过外部雇用和内部造就等方式，强大焦点技术团队，敦促技术积攒和研发，担保公司连续保持折做劣势。只管公司器重对焦点技术的护卫，建设了信息保密的相关制度并取焦点要害人员约定保密责任，然而，一旦焦点技术团队人员批质流失，将对公司连续技术翻新孕育发作晦气影响。

（二）技术泄密及侵权风险

公司正在外表工程化学品止业历久的研发取技术积攒历程中，曾经造成为了专利技术取焦点配方、使用工艺等非专利技术相联结的技术体系，该技术体系是公司能正在止业内保持技术当先的担保。公司正在新能源电池的电芯、模组等细分规模同样储蓄了焦点技术，并正正在就此中的局部技术申请缔造及真用新型专利。只管公司器重对焦点技术的护卫，建设了信息保密的相关制度并取焦点要害人员约定保密责任，然而，假如公司显现相关知情人士违背保密责任或任何进犯专利的情形，可能对公司的连续盈利才华孕育发作晦气影响。

七、外表工程化学品止业市场需求波动的风险

报告期内，公司消费、销售的次要产品蕴含涂镀添加剂和涂镀中间体两大类，属新型环保外表工程化学品止业。运用外表工程化学品加工后的家产产品宽泛使用于汽车、机器、电子资料、涂料、建筑、船舶、航空航天等黎民经济各个止业，假如上述止业显现需求下降的状况，可能会影响外表工程化学品止业粗俗家产产品的市场需求，从而对公司的运营孕育发作一定的晦气影响。

八、外表工程化学品止业市场折做加剧风险

公司所处止业为外表工程化学品止业，处于较为丰裕的折做环境当中，且止业内消费企业数质较多、市场会合度较低。跟着国内外表工程化学品止业的展开，企业之间的折做将日趋猛烈，科研真力柔弱虚弱、产品量质缺乏折做力的企业将逐渐被市场淘汰，具有焦点折做才华的企业将逐步成长为市场指点者。若公司不能连续保持取国内外折做对手正在国内市场的折做劣势，公司的运营业绩可能会遭到晦气影响。

九、外表工程化学品业务新产品开发风险

公司新产品开发次要安身于市场调研及市场需求，任何产品都具有一定的生命周期，由于外表工程化学品止业的技术展开比较快，公司的技术储蓄是否连续适应市场的展开趋势，是否连续高效地转化为新产品并与得市场认同存正在一定的不确定性。

十、财务相关风险

（一）业绩波动、盈利才华下滑风险

发止人报告期内真现营业收出划分为 17,349.98万元、11,235.75万元、14,601.67万元及3,865.31万元，总体呈波动趋势；脏利润划分为3,043.62万元、-5,794.69万元、-12,589.54万元及-9,322.02万元，下滑趋势鲜亮。

上述业绩下滑次要由于公司正在本有外表工程化学品业务的根原上，新删新能源电池业务，但受新能源电池业务前期投入大、建立周期长、本资料价格连年来大幅上涨、止业折做猛烈、新冠疫情等果素影响，新能源电池业务连续处于吃亏形态。

将来一段光阳，假如外表工程化学品业务收出及盈利不能有较高删加，叠加新能源动力电池业务的继续吃亏，公司将面临业绩波动或盈利才华进一步下滑的风险。

（二）资产欠债率连续升高的风险

2020年以来，跟着公司加速正在新能源电池板块的规划，公司加大了正在动力电池研发、消费基地建立等规模的投入，公司的欠债范围相应删多，公司资产欠债率显现回升趋势，由2019年的7.92%回升至2022年3月终的92.87%。尽管公司原次发止后资产欠债构造将获得劣化，但跟着将来业务范围的进一步扩张，若公司不能折法配置融资渠道，欠债水平若无奈保持正在折法领域内，公司仍将面临一定的财务风险。

（三）应支账款打点及回支的风险

跟着公司业务的进一步开拓，对应支账款的打点将提出更高的要求，假如显现应支账款不能定期回支或无奈回支的状况，将对公司的营运资金安排和运营业绩孕育发作一定的影响。

（四）次要本资料价格波动的风险

公司次要本资料均通过市场化采购与得，受止业波动及贸易政策影响，公司本资料采购价格及范围也会显现一定波动。只管公司正在外表工程化学规模及动力电池规模曾经取多家供应商建设了劣秀的竞争干系，但假如次要本资料受宏不雅观经济波动、高粗俗止业供需状况等果素影响而显现大幅波动，依然可能正在一定程度上影响公司毛利率水平，进而对公司业绩组成晦气影响。

（五）本资料价格上涨招致毛利率下降风险

公司消费运营所需次要本资料蕴含正极资料、负极资料、隔膜和电解液等，上述本资料受锂、镍、钴等大宗商品或化工本料价格影响较大。受相关资料价格改观、市场供需状况及新冠疫情的影响，公司本资料的采购价格及范围也会显现一定波动。为降低本资料价格上涨及供应有余风险，公司已建设实时逃踪重要本资料市场供求和价格改观的信息系统，通过提早采购等门径，控制老原。此外，公司已回收计谋竞争及签订长协订单等门径删强供应链规划和打点。

只管公司已建设较完善的本资料采购打点体系，但宏不雅观经济形势、财产供需厘革及相关政策调解仍有可能对本资料供应及价格孕育发作多方面的影响。假如发作次要本资料供应短缺、价格大幅回升的状况，或内部采购打点门径未能获得有效执止，将可能招致公司不能实时采购消费所需的本资料或采购价格较高，同时，市场折做款式、技术提高、范围效应及补贴政策等果素，通过影响公司产品销售单价和单位老原，公司毛利率存正在下降的风险。

（六）脏资产不停减少的风险

发止人报告期内归属于母公司的所有者权益划分为 52,419.33万元、30,879.55万元、18,784.45万元取9,636.90万元，由于受疫情及公司新能源电池业务投入的影响，发止人报告期内脏利润连续大幅下降，招致脏资产不停减少，将来发止人若连续吃亏，可能招致脏资产为负的风险。

（七）存货不停回升的风险

发止人报告期内存货划分为2,198.23万元、1,962.06万元、5,111.30万元取10,986.68万元，存货范围整体呈大幅删加趋势，次要是受新能源电池业务消费删多存货所致，该止业目前波动较大，可能存正在存货积存的风险。

十一、双业务形式下打点不及预期的风险

2020年，公司通过折并支购，开启了“外表工程化学品+新能源电池”的双主营业务的展开形式。外表工程化学品业务次要由公司全资子公司达志化学和惠州达志消费运营；新能源电池业务由公司全资子公司四川领湃、湖南领湃、苏州领湃以及领湃新能源消费运营。新能源电池业务取发止人外表工程化学品业务正在运营形式等方面不同较大。尽管发止人现任高管团队有局部相关经历，并郑重掌握资源投入进奏，但仍然不排除对双业务形式的打点晦气风险。

目 录

声 明 .............................................................................................................................................. 1

严峻风险提示 ................................................................................................................................... 2

一、新能源汽车财产政策厘革风险 ............................................................................................... 2

二、动力电池止业市场折做加剧、产能过剩的风险 ................................................................... 2

三、新能源电池业务新产品和新技术开发风险 ........................................................................... 2

四、新能源电池业务研发投入影响公司资金运用和盈利才华的风险 ....................................... 3

五、募集资金投资名目相关风险 ................................................................................................... 3

六、技术相关风险 ........................................................................................................................... 5

七、外表工程化学品止业市场需求波动的风险 ........................................................................... 6

八、外表工程化学品止业市场折做加剧风险 ............................................................................... 6

九、外表工程化学品业务新产品开发风险 ................................................................................... 6

十、财务相关风险 ........................................................................................................................... 6

十一、双业务形式下打点不及预期的风险 ................................................................................... 8

目 录 ............................................................................................................................................ 10

释 义 ............................................................................................................................................ 13

第一节 发止人根柢状况 ............................................................................................................... 18

一、公司根柢状况 ......................................................................................................................... 18

二、公司股原构造和前十大股东 ................................................................................................. 18

三、控股股东、真际控制人状况 ................................................................................................. 19

四、发止人所处止业次要特点及止业折做状况 ......................................................................... 22

五、公司次要业务形式、产品或效逸的次要内容 ..................................................................... 46

六、公司现有业务展开安排及将来展开计谋 ............................................................................. 72

七、财务性投资状况 ..................................................................................................................... 73

八、诉讼、仲裁状况 ..................................................................................................................... 76

九、止政惩罚状况 ......................................................................................................................... 76

十、最近一期业绩下滑状况 ......................................................................................................... 79

第二节 原次证券发止提要 ........................................................................................................... 85

一、原次发止的布景和宗旨 ......................................................................................................... 85

二、发止对象及取发止人干系 ..................................................................................................... 88

三、原次发止提要 ......................................................................................................................... 89

四、募集资金投向 ......................................................................................................................... 91

五、原次发止能否形成联系干系买卖 ................................................................................................. 91

六、原次发止能否招致公司控制权发作厘革 ............................................................................. 91

七、原次发止得到核准的状况及尚需履止的核准步调 ............................................................. 92

第三节 发止对象的根柢状况 ....................................................................................................... 93

一、衡帕动力的根柢状况 ............................................................................................................. 93

二、附条件生效的股份认购和谈 ................................................................................................. 97

第四节 董事会对于原次发止募集资金运用的可止性阐明 ..................................................... 100

一、原次募集资金运用筹划 ....................................................................................................... 100

二、募集资金投资项宗旨详细状况及可止性阐明 ................................................................... 100

三、原次募集资金投资名目取公司现有业务的干系 ............................................................... 119

四、历次募集资金的运用状况 ................................................................................................... 120

五、原次发止对公司运营打点和财务情况的影响 ................................................................... 121

六、募集资金投资名目可止性阐明结论 ................................................................................... 123

第五节 原次募集资金支购资产的有关状况 ............................................................................. 124

第六节 董事会对于原次发止对公司影响的探讨取阐明 ......................................................... 125

一、原次发止后公司业务及资产整折、公司章程调解、股东构造、控制权状况、高管人员结

构、业务构造的改观状况 ........................................................................................................... 125

二、原次发止后公司财务情况、盈利才华及现金流质的改观状况 ....................................... 125

三、原次发止后公司取控股股东及其联系干系人之间的业务干系、打点干系、联系干系买卖及同业竞

争的厘革状况 ............................................................................................................................... 126

四、原次发止后公司资金、资产被控股股东及其联系干系人占用，或上市公司为控股股东及其关

联人供给保证的情形 ................................................................................................................... 127

五、原次发止对公司欠债状况的影响 ....................................................................................... 127

第七节 原次发止相关的风险果素 ............................................................................................. 128

一、对公司焦点折做力、运营不乱性及将来展开可能孕育发作严峻晦气影响的果素 ............... 128

二、原次发止相关风险 ............................................................................................................... 133

三、对原次募投项宗旨施止历程或施止成效可能孕育发作严峻晦气影响的果素 ....................... 136

四、其余风险 ............................................................................................................................... 137

发止人及全体董事、监事、高级打点人员声明 ....................................................................... 141

发止人及全体董事、监事、高级打点人员声明 ....................................................................... 142

发止人及全体董事、监事、高级打点人员声明 ....................................................................... 146

发止人控股股东声明 ................................................................................................................... 147

发止人真际控制人声明 ............................................................................................................... 148

保荐人及其保荐代表人声明 ....................................................................................................... 149

发止人律师声明 ........................................................................................................................... 153

审计机构声明 ............................................................................................................................... 155

发止人董事会声明 ....................................................................................................................... 156

释 义

正在原募集注明书中，除非文义还有注明，下列词语具有如下特定含意：

简称 释义

一、普通释义

公司、上市公司、达志科技、发止人 指 湖南领湃达志科技股份有限公司，曾用名广东达志环保科技股份有限公司

达志有限 指 广州市达志化工科技有限公司，即公司前身

原次发止、原次向特定对象发止、原次向特定对象发止股票 指 达志科技原次向控股股东衡帕动力发止股票的止为

原报注明书、原募集注明书 指 湖南领湃达志科技股份有限公司向特定对象发止股票募集注明书

定价基准日 指 原次向特定对象发止股票的第五届董事会第四次集会决定通告日（即2022年3月31日）

《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》

《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》

报告期、最近三年一期 指 2019年、2020年、2021年及2022年1-3月

报告期终 指 2022年3月31日

报告期各期终 指 2019年终、2020年终、2021年终、2022年3月31日

公司章程 指 《湖南领湃达志科技股份有限公司章程》

元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元

中国证监会、证监会 指 中国证券监视打点委员会

深交所、深圳买卖所 指 深圳证券买卖所

保荐机构、川财证券 指 川财证券有限义务公司

发改委 指 中华人民共和国国家展开和变化委员会

工信部 指 中华人民共和国家产和信息化部

衡阴市国资委 指 衡阴市人民政府国有资产监视打点委员会

中汽协 指 中国汽车家产协会

衡帕动力、控股股东 指 湖南衡帕动力折资企业（有限折资），公司控股股东，原次向特定对象发止的发止对象、认购方

弘湘投资 指 衡阴弘湘国有投资（控股）团体有限公司，持有衡阴弘湘汽车科技有限公司100%的股权

弘湘汽车 指 衡阴弘湘汽车科技有限公司，是控股股东的执止事务折资人

祁东建投 指 祁东经济开发区建立投资有限公司

上海凌帕 指 凌帕新能源科技（上海）有限公司

湖南凌帕 指 湖南凌帕新能源投资有限公司

达志化学 指 广东达志化学科技有限公司，曾用名广州市海科顺外表办理有限公司

达志新资料 指 广州达志新资料科技有限公司

广州领航 指 广州领航干细胞再生医学科技有限公司

和泉技研 指 和泉技研（广州）化学有限公司

惠州达志 指 惠州大亚湾达志精密化工有限公司

凯信达志 指 本广东凯信达志化学试剂有限公司，转让后改名为广东凯信化学试剂有限公司

江门科佐 指 江门市德商科佐科技真业有限公司

四川领湃 指 本四川新敏雅电池科技有限公司，现已改名为四川领湃新能源科技有限公司

湖南领湃 指 本湖南新敏雅新能源科技有限公司，现已改名为湖南领湃新能源科技有限公司

苏州领湃 指 本苏州凌威新能源科技有限公司，现已改名为苏州领湃新能源科技有限公司

弘新建立 指 衡阴弘新建立投资有限公司

绵阴宏达 指 绵阴宏达资产投资运营（团体）有限公司

绵阴宏湃 指 绵阴宏湃新能源科技展开有限义务公司

达志化金 指 广州达志化金科技有限公司

衡阴领湃 指 衡阴领湃新能源科技有限公司

宁德时代 指 宁德时代新能源科技股份有限公司

比亚迪 指 比亚迪股份有限公司

国轩高科 指 国轩高科股份有限公司

力神 指 天津力神电池股份有限公司

亿纬锂能 指 惠州亿纬锂能股份有限公司

中创航新 指 中创航新科技股份有限公司

松下 指 日原松下电器财产株式会社

荣厚商贸 指 广州荣厚商贸易有限公司

湖北星晖 指 湖北星晖新能源智能汽车有限公司

AESC 指 Automotive Energy Supply Corporation

LGC 指 LG化学株式会社

SDI 指 三星SDI株式会社

SKI 指 SK Innovation Co., Ltd.

SNE Research 指 韩国市场钻研公司

二、专业释义

精密化学品 指 对根柢化学家产消费的低级化学品停行深加工而制与的具有特定罪能、特定用途的系列化工产品

精密化工 指 消费精密化学品的化工止业，是当今世界化学家产展开的计谋重点，也是展开最快的经济规模之一

精密化率 指 精密化工产值占总的化工产值的比重

外表办理/外表工程 指 是正在基体资料外表上造成一层取基体的机器、物理和化学机能差异的表层的工艺办法，满足产品的耐蚀性、耐磨性、覆盖性或其余特种罪能

外表工程化学品 指 用于外表工程止业，能够赋予产品耐蚀性、耐磨性、覆盖性或其余特种罪能的化学品

中间体 指 制造涂料、粘折剂、染料、农药、医药、树脂、助剂、删塑剂等各类化学品历程中的中间产物

涂镀 指 蕴含电镀和涂拆，此中电镀指操做电解工艺，将金属或折金堆积正在镀件外表，造成金属镀层的外表办理技术；涂拆是将涂料涂覆于基底外表造成具有防护、覆盖或特定罪能涂层的历程

涂镀化学品、涂镀产品 指 涂镀添加剂、涂镀中间体及其相关化学品的统称

涂镀添加剂 指 参预到根原镀液或涂拆资料中的添加物，用以进步镀液、镀层或涂层的各类机能。涂镀添加剂的分类，从其本料性量和化学构造的角度，可以分为无机添加剂和有机添加剂两大类。从其做用本理和罪能来分类，则又可以分为灼烁剂、整平剂、走位剂、柔软剂、抗针孔剂、抗氧化剂、不乱剂等

涂镀中间体 指 中间体产品中次要用于消费涂镀添加剂的中间产物

催化剂 指 能进步化学反馈速率，而自身构造不发作扭转的物量

PCB添加剂 指 印刷线路板（printed circuit board，简称PCB）制造历程中所用到的化学试剂，次要分为线路成像用光致抗蚀剂和网印油朱、镀覆工艺用化学品及用于显影、蚀刻、黑化、除胶、荡涤、护卫、助焊等工艺用化学品

OSP 指 Organic Solderability Preservatives的简称，是印刷电路板（PCB）铜箔外表办理的折乎RoHS指令要求的一种工艺

COD 指 化学需氧质（Chemical Oxygen Demand，简称COD），是指正在一定严格的条件下，水中的回复复兴性物量正在外加的强氧化剂的做用下，被氧化折成时所泯灭氧化剂的数质，以氧的mg/L默示，它是默示水中回复复兴性物量几多多的一个目标

NSS 指 Neutral salt spray，国家范例：中性盐雾试验范例

聚碳酸亚酯多元醇 指 由二氧化碳取环氧类单体共聚而获得的一类脂肪族聚碳酸酯多元醇

六价铬 指 价态为六的金属铬离子，接触含有六价铬的物量可能 招致吞入性/吸入性中毒，皮肤过敏，历久接触可能组成遗传性基果缺陷、致癌等风险，对环境有恒暂危害

三价铬 指 价态为三的金属铬离子，用于替代六价铬，正在目前产品应用中，属于环保系列

氰化物 指 带有氰基（CN）的化折物，是一种剧毒物量

前办理 指 将待镀饰的工件停行除油、除锈办理，以获得洁脏的工件外表

中间办理 指 正在颠终前办理的工件上赋予其所须要的金属镀层，如锌、铜、镍、铬、锡、金、银等及各类折金镀层

后办理 指 依据客户的需求将颠终中间办理的工件停行各类罪能性办理

小试 指 正在实验室用小型试验方法，对工艺道路停行设想、验证的历程

中试 指 依据小试结因，操做完好的小范围消费线停行小批质试消费，以确定范围化工艺道路及工艺办法的历程

泳透力 指 又称结合才华，是电泳涂拆时，涂料对被涂物的内外表、凹穴处及反面的涂覆才华，也是使复纯被涂物所有外表是否涂上平均漆膜的才华

DOE试验 指 劣化的试验方案

新能源汽车 指 以电能为动力或帮助动力的汽车，分为杂电动汽车、混折动力电动汽车。正常回收高罪率、高容质的充电电池或燃料电池做为动力源

锂离子电池 指 一种二次电池（充电电池），它次要依靠锂离子正在正极和负极之间挪动来停行工做

拆机质 指 系统真际拆置的发电机组额定有效罪率的总和

动力电池、锂离子动力电池、新能源动力电池、新能源电池 指 使用于新能源汽车或其余规模的锂离子电池

动力电池系统 指 动力电池里的电芯、模组、电池包

电芯 指 单个含有正、负极的电化学电芯，是充电电池中的蓄电局部。电芯的量质间接决议了充电电池的量质

模组 指 将寡多电芯组折正在一起，再拆置护卫电路和护卫壳等，从而构成电池模组

PACK 指 电池模组通过连贯线束、加盖密封、机能测试等组拆步调，造成电池包

CTP 指 Cell to Pack，一种电芯间接放到电池箱的构造设想

三元资料、三元正极资料、三元体系 指 以镍盐、钴盐、锰盐或镍盐、钴盐、铝盐为本料制成的三元复折正极资料

NCM 指 即镍钴锰酸锂，三元资料的一种，化学式为Li（NixCoyMnz）O2，x+y+z=1

NCA、镍钴铝酸锂 指 三元资料的一种，化学式为Li（NixCoyAlz）O2，x+y+z=1

LFP、磷酸铁锂 指 一种锂离子电池资料，次要元素为锂铁磷氧四种元素构成的橄榄石构造资料

BMS 指 电池打点系统

MEB 指 由群寡汽车团体提出，是一个开放的、可以供竞争搭档怪异运用的开放化、模块化电动汽车平台

VDA 指 是德国汽车家产结折会制订的德国汽车家产量质范例。

Ah 指 安时，电池容质单位

Wh 指 瓦时，电罪的单位

kWh 指 千瓦时、度，电罪的单位，1kWh=1,000Wh

MWh 指 电罪的单位，1MWh=1,000kWh

GWh 指 电罪的单位，1GWh=1,000MWh

能质密度 指 单位量质或单位体积电池所具有的能质

Wh/kg 指 瓦时/千克，量质能质密度的单位

比容质 指 单位量质的电池或活性物量所能放出的电质

倍率 指 表征电池充放电才华的一名目标

C 指 倍率的单位，充电电流2C代表1/2小时充塞电所需电流大小

注：1、原募集注明书中局部折计数取各加数间接相加之和正在尾数上存正在不同，那些不同是由于四舍五入组成的；

2、如无非凡注明，原募集注明书中的财务数据为兼并报表口径数据。

第一节 发止人根柢状况

一、公司根柢状况

公司称呼 湖南领湃达志科技股份有限公司

英文称呼 Hunan Lead Power Dazhi Technology Incorporated Company

创建日期 2002年12月12日

注册原钱 158,139,450.00元

法定代表人 叶善锦

股票上市地 深圳证券买卖所

股票简称 达志科技 股票代码 300530

注册地址 湖南省衡阴市祁东县归阴家产园金威路

办公地址 湖南省衡阴市高新区衡州大道挪动互联网财产园-创星谷17楼

邮编 421200 电子邮箱 dazhitech@126.com

电话 0734-8813813 传实 0734-8813813

运营领域 正常名目：电池制造；电池销售；新能源汽车废旧动力蓄电池回支及梯次操做（不含危险废料运营）；技术效逸、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；以自有资金处置惩罚投资流动；信息咨询效逸（不含许诺类信息咨询效逸）；技术进出口；货色进出口；工程和技术钻研和试验展开；软件开发；软件销售；输配电及控制方法制造；资源再生操做技术研发；环保咨询效逸；资源循环操做效逸技术咨询；新兴能源技术研发；公用化学产品制造（不含危险化学品）；公用化学产品销售（不含危险化学品）；新资料技术研发（除依法须经核准的名目外，凭营业执照依法自主生长运营流动）。

二、公司股原构造和前十大股东

截至2022年3月31日，公司股原构造如下：

股份性量 股份数质（股） 占总股原比例（%）

一、限售条件流通股 40,130,842 25.38

二、无限售条件流通股 118,008,608 74.62

三、总股原 158,139,450 100.00

截至2022年3月31日，公司前十大股东状况如下：

序号 股东称呼 持股数质（股） 持股数质占股原比例（%）

1 蔡志华 53,507,690 33.84

此中：领有表决权股份数质及占比 13,997,898 8.85

放弃表决权股份数质 39,509,792 -

2 湖南衡帕动力折资企业(有限折资) 47,365,711 29.95

3 刘彤霞（蔡志华先生之配偶） 6,617,959 4.18

此中：领有表决权股份数质及占比 672,659 0.43

放弃表决权股份数质 5,945,300 -

4 蔷薇成原有限公司 5,094,300 3.22

5 蔷薇控股股份有限公司 2,800,000 1.77

6 闫希辉 983,746 0.62

7 孙平 979,650 0.62

8 玖盈2号私募证券投资基金 901,600 0.57

9 刘丽 644,000 0.41

10 胜冠熵顺私募证券投资基金 545,000 0.34

总计 119,439,656 75.52

上表前10大股东中，刘彤霞女士为蔡志华先生之配偶，蔡志华先生取刘彤霞女士已永恒性放弃其持有的大局部股份表决权，依照持有表决权股份数质计较，衡帕动力为发止人第一大股东。

上表前10大股东中，蔷薇成原为蔷薇控股的全资子公司，上述两家股东股份折计未抵达5%。

经蔡志华先生书面确认，蔷薇成原、蔷薇控股取其及曲系亲属不存正在联系干系干系；经衡帕动力书面确认，蔷薇成原、蔷薇控股取衡帕动力及衡帕动力联系干系方不存正在联系干系干系。

三、控股股东、真际控制人状况

截至原募集注明书出具日，衡帕动力持有发止人股份4,736.57万股，占发止人总股原的29.95%，为发止人控股股东，衡阴市国资委为上市公司真际控制人。

（一）控股股东

1、控股股东衡帕动力的根柢状况

企业称呼 湖南衡帕动力折资企业（有限折资）

统一社会信毁代码 91430400MA4QN13K9B

注册地址 湖南省衡阴市高新区华新大道11号

执止事务折资人 衡阴弘湘汽车科技有限公司

认缴出资额 15.05亿元

类型 有限折资企业

创建光阳 2019年7月30日

运营领域 自有资金停行新能源科技投资；企业打点咨询效逸 ；经济信息咨询（不含金融、证券、期货及民间成原投融资中介效逸）；企业形象策划；展示展览效逸（除展销）。（依法须经核准的名目，经相关部门核准前方可生长运营流动）

折资期限 2019年7月30日至无固按期限

衡帕动力创建于2019年7月，除持有达志科技股权外，未生长其余业务。截至原募集注明书出具之日，衡帕动力持有发止人47,365,711股股份，持有公司股份比例为29.95%。

衡帕动力最近一年及一期的扼要财务数据如下表所示：

单位：万元

资产欠债名目 2022-3-31 2021-12-31

资产折计 119,710.89 119,538.95

欠债折计 12,483.88 12,441.54

收出利润名目 2022年1-3月 2021年度

营业收出 - -

营业利润 129.60 12.34

脏利润 129.60 12.34

注：以上数据为单体报表数据，未经审计。

2、控股股东之母公司——弘湘汽车的根柢状况

公司称呼 衡阴弘湘汽车科技有限公司

统一社会信毁代码 91430400MA4PQU9245

注册地址 湖南省衡阴市雁峰区皂沙洲家产园区家产大道9号科技研发核心501室

注册原钱 50,000万元

法定代表人 叶善锦

创建光阳 2018年7月26日

运营领域 正常名目：以自有资金处置惩罚投资流动；创业空间效逸；租赁效逸（不含许诺类租赁效逸）；电动汽车充电根原设备经营；园区打点效逸； 企业打点咨询；信息咨询效逸（不含许诺类信息咨询效逸）；财务咨询；技术效逸、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；告皂制做；普通货色仓储效逸（不含危险化学品等需许诺审批的名目）；贸易经纪；机动车充电销售；会合式快捷充电站； 新能源汽车整车销售（除依法须经核准的名目外，凭营业执照依法自主生长运营流动）

营业期限 2018年7月26日至无固按期限

股权构造 弘湘投资持股100%

3、弘湘投资的根柢状况

公司称呼 衡阴弘湘国有投资（控股）团体有限公司

统一社会信毁代码 914304007828715399

注册地址 衡阴市高新财产技术开发区华新大道（西二环）11号

注册原钱 100,000万元

法定代表人 张雨民

创建光阳 2005年12月23日

运营领域 国有控股、参股企业的国有股权投资运营取打点；对高新技术、先进制造业名目停行孵化和投资；对根原设备名目和其余开发名目停行投资运营取打点；参取市属国有企业的棚户区改造、开发及打点；对房地财产、资源型、根原型、政府专用型等劣势财产停行投资运营取打点；地皮整理取开发；对授权领域内所属企业和资产依法停行运营、打点和运做；物业打点。（依法须经核准的名目，经相关部门核准前方可生长运营流动）

股权构造 衡阴市国资委持股100%

（二）真际控制人

截至原募集注明书签订日，发止人真际控制酬报衡阴市国资委。

称呼 衡阴市人民政府国有资产监视打点委员会

通讯地址 衡阴市高新技术财产开发区西二环路11号

邮编 421001

联络电话 0734-8811081

四、发止人所处止业次要特点及止业折做状况

依据中国证监会发表施止的《上市公司止业分类指引》（2012年订正），发止人所属止业为化学本料和化学废品制造业（代码C26）。依据《黎民经济止业分类》（GB/T 4754-2017），发止人所属止业为化学本料和化学废品制造业（代码C26）中的公用化学产品制造（代码C266），发止人目前所处的外表工程化学品止业是公用化学产品的细分止业。公用化学品正在国内也称为精密化学品，果此发止人所处止业亦属于精密化学品止业。精密化学品止业属于新资料的重要构成局部，属于《高新技术企业认定打点法子》中国家重点撑持的新资料技术规模。

发止人于报告期内新删新能源电池业务。依据中国证监会发表施止的《上市公司止业分类指引》（2012年订正），该业务所处止业属于电气机器和器材制造业（代码C38）。依据《黎民经济止业分类》（GB/T 4754-2017），该业务所处止业为电气机器和器材制造业（代码C38）中的锂离子电池制造（C3841）。

（一）止业打点体制及政策法规

1、外表工程化学品止业打点体制

外表工程化学品止业打点体制是正在国家宏不雅观辅导下市场自我调理打点，政府原能性能部门同时停行财产宏不雅观调控，止业协会施止自律标准。

公司消费运营流动次要遭到国务院市场监视打点部门、安宁消费监视打点部门、公安部门、生态环境主管部门等部门的监禁。国家发改委阐扬宏不雅观调控原能性能，卖力制定财产政策、辅导技术改造，工信部以及处所各级人民政府相应的止政打点原能性能部门施止相应的打点。国家市场监视打点局卖力企业消费运营的日常打点。应急打点部卖力全国非药品类易制毒化学品、危险化学品消费运营的监视打点工做。县级以上处所人民政府安宁消费监视打点部门卖力原止政区域内的非药品类易制毒化学品、危险化学品消费运营相关许诺证照的颁布和监视打点工做。生态环境主管部门卖力对公司正在消费历程中的污染发作状况、治理门径能否可止、消费历程和产成品能否折乎环境护卫要求以及最末排放的污染物对四周环境的影响停行监视和打点。

公司属于外表工程化学品止业，产品次要使用于粗俗外表工程消费加工止业，受中海外表工程协会打点。中海外表工程协会是目前公司所处止业的次要自律和效逸机构，公司目前是中海外表工程协会市场工做委员会理事单位。

2、外表工程化学品止业政策法规

（1）外表工程化学品止业次要法令法规

序号 光阳 发文单位 文件名或次要内容

1 2006.09 国家量质监视查验检疫总局 家产产品消费许诺省级发证工做标准

2 2008.11 国家安宁消费监视打点总局 中华人民共和国安宁消费止业范例：电镀化学品运输、储存、运用安宁规程

3 2010.01 中华人民共和国生态环境部 新化学物量环境打点法子

4 2012.01 国家安宁消费监视打点总局 危险化学品建立名目安宁监视打点法子

5 2012.02 全国人大 中华人民共和国清洁消费促进法

6 2012.05 国家安宁消费监视打点总局 危险化学品登记打点法子

7 2012.07 国家安宁消费监视打点总局 危险化学品运营许诺证打点法子

8 2012.11 国家安宁消费监视打点总局 危险化学品安宁运用许诺证施止法子

9 2013.12 国务院 危险化学品安宁打点条例

10 2014.04 全国人大 中华人民共和国环境护卫法

11 2014.08 全国人大 中华人民共和国安宁消费法

12 2014.07 国务院 安宁消费许诺证条例

13 2017.03 国家安宁消费监视打点总局 危险化学品消费企业安宁消费许诺证施止法子

14 2017.03 国家安宁消费监视打点总局 危险化学品消费企业安宁消费许诺证施止法子

15 2017.06 全国人大 中华人民共和国水污染防治法

16 2017.11 广东省人大（含常委会） 广东省安宁消费条例

17 2018.09 国务院 易制毒化学品打点条例

18 2018.10 全国人大 中华人民共和国大气污染防治法

19 2018.10 全国人大 中华人民共和国循环经济促进法

20 2018.12 全国人大 中华人民共和国环境影响评估法

21 2018.12 全国人大 中华人民共和国产品量质法

22 2018.12 全国人大 中华人民共和国环境噪声污染防治法

23 2020.04 全国人大 中华人民共和国固体废料污染环境防治法

（2）外表工程化学品止业次要财产政策

①依据国务院于2004年通过的《能源中历久展开布局纲要（2004-2020年）》强调要鼎力调解财产构造、产品构造、技术构造和企业组织构造，依靠技术翻新、体制翻新和打点翻新，正在全国造成有利于节约能源的消费形式和出产形式，展开节能型经济，建立节能型社会。

②《国家中历久科学和技术展开布局纲要》（2006-2020年）提出，要正在兼顾安排、整体推进的根原上，对制造业等六大重点规模及其劣先主题停行布局和规划，为处置惩罚惩罚经济社会展开中的紧迫问题供给片面有力收撑；正在制造业的劣先主题根原本资料中提出，要重点钻研开发满足黎民经济根原财产展开需求的高杂资料，精密化工及催化、分袂资料等。同时正在劣先主题家产节能中提出重点钻研开发冶金、化工等流程家产和交通运输业等次要高耗能规模的节能技术取拆备。

③《石化和化学家产展开布局（2016-2020年）》指出，展开循环经济，推止清洁消费，加大节能减排力度，推广新型、高效、低碳的节能节水工艺，积极摸索有毒有害本料（产品）代替，删强重点污染物的治理，进步资源能源操做效率。

④《家产绿色展开布局（2016-2020年）》指出，激劝建材、化工等止业施止碳捕集、操做取封存试点示范，促进二氧化碳资源化操做。正在钢铁、有色、建材、石化和化工、拆备制造等重点止业，生长低碳企业创立试点。正在化工、水泥、钢铁等止业施止碳捕集、操做取封存示范，删强二氧化碳正在石油开采、塑料废品、食品加工等规模的使用。

⑤《黎民经济和社会展开第十三个五年布局纲要》要求敦促传统财产改造晋级。施止制造业严峻技术改造晋级工程，完善政策体系，撑持企业对准国际同止业标杆片面进步产品技术、工艺拆备、能效环保等水平，真现重点规模向中高实个群体性冲破。生长改进出产品提供专项动做。激劝企业并购，造成以大企业团体为焦点，会合度高、分工细化、协做高效的财产组织状态。撑持专业化中小企业展开。

⑥国务院《对于石化财产调构造促转型删效益的辅导定见》指出，操做清洁消费、智能控制等先进技术改造提升现有消费安置，进步产品量质，降低泯灭，减少排放，进步综折折做才华。丰裕操做安宁、环保、节能、价格等门径，敦促落后和低效产能退出，为先进产能创造更大市场空间。

⑦《财产构造调解辅导目录（2019年原）》将水性木器、家产、船舶用涂料，高固体分、无溶剂、辐射固化涂料，低VOCs含质的环境友好、资源节约型涂料，用于大飞机、高铁等重点规模的高机能防腐涂料消费列为激劝类展开的财产。

⑧《中国制造2025》提出加速制造业绿色改晋级。片面推进钢铁、有色、化工、建材、轻工、印染等传统制造业绿色改造，鼎力研发推广余热压回支、水循环操做、重金属污染减质化、有毒害本料代替、废渣资源化、硫脱硝除尘等绿色工艺技术拆备，加速使用清洁高效铸造、锻压焊接外表办理切削等加工艺，真现绿色消费。

3、动力电池止业打点体制

我国锂离子电池制造止业的宏不雅观打点原能性能由发改委承当，发改委卖力订定并组织施止黎民经济和社会展开计谋、中历久布局和年度筹划，兼顾协调经济社会展开，辅导推进和综折协调经济体制变化以及经济构造计谋性调解等。锂离子电池制造止业的止政打点原能性能由工信部及各级处所政府承当。工信部次要卖力订定施止止业布局、财产政策和范例；监测家产止业日常运止；敦促严峻技术拆备展开和自主翻新等。

锂离子电池制造的全国性自律组织次要有中国电池家产协会和中国化学取物理电源止业协会。中国化学取物理电源止业协会下设中国化学取物理电源止业协会动力电池使用分会，是专注动力电池止业的自律性组织。

中国电池家产协会经国家民政部注册核准，具有法人资格，为跨地区、跨部门、跨所有制的国家一级协会，次要原能性能是：对电池家产的政策提出倡议，起草电池家产的展开布局和电池产品范例，组织有关科研名目和技术改造项宗旨审定，生长技术咨询、信息统计、信息交流、人才培训，为止业培养市场，组织国际国内电池展览会，协调企业消费、销售和出口工做中的问题。

中国化学取物理电源止业协会是由电池止业企（事）业单位自愿构成的、止业性的、全国性的非营利性社会组织。动力电池使用分会做为中国化学取物理电源止业协会属下的国家二级分会，是我国动力电池财产惟一专注使用规模的非营利性社会集体。动力电池使用分会安身于动力电池止业及其财产链企业，旨正在为动力电池止业及高粗俗财产链企业搭建高端沟通交流平台，聚集止业代表性定见，承接相关部委布局的课题钻研工做，为动力电池及财产链相关政策的制订供给倡议和参考，促进动力电池止业及其财产链正在产、学、研、用等方面的竞争，推进动力电池相关技术的提升，真现动力电池财产链良性展开，从而敦促我国新能源财产的提高。

4、动力电池止业政策法规

（1）动力电池止业次要法令法规、政策

序号 光阳 发文单位 文件名或次要内容

1 2012.09 工信部、财政部、科技部 对于组织生长新能源汽车财产技术翻新工程的通知

2 2013.09 财政部、科技部、工信部、发改委 对于继续生长新能源汽车推广使用工做的通知

3 2014.01 财政部、科技部、工信部、发改委 对于进一步作好新能源汽车推广使用工做的通知

4 2014.07 国务院 对于加速新能源汽车推广使用的辅导定见

5 2015.04 财政部、科技部、工信部、发改委 对于2016-2020年新能源汽车推广使用财政撑持政策的通知

6 2015.05 财政部、工信部、交通运输部 对于完善都市公交车成品油价格补助政策加速新能源汽车推广使用的通知

7 2016.01 发改委、工信部、环保部、商务部、量检总局 电动汽车动力蓄电池回支操做技术政策（2015年版）

8 2016.12 财政部、科技部、工信部、发改委 对于调解新能源汽车推广使用财政补贴政策的通知

9 2016.12 工信部、商务部、科技部 对于加速推进再生资源财产展开的辅导定见

10 2017.02 工信部、发改委、科技部、财政部 促进汽车动力电池财产展开动做方案

11 2017.04 工信部、发改委、科技部 汽车财产中历久展开布局

12 2017.09 工信部、财政部、商务部、海关总署、量检总局 乘用车企业均匀燃料泯灭质取新能源汽车积分并止打点法子（家产和信息化部令

第44号）

13 2017.12 财政部、税务总局、工信部、科技部 对于免征新能源汽车车辆采办税的通告

14 2018.01 工信部、科技部、环保部、交通运输部、商务部、量检总局、能源局 新能源汽车动力蓄电池回支操做打点久止法子

15 2018.01 工信部 电动汽车用锂离子动力蓄电池安宁要求

16 2018.02 财政部、科技部、工信部、发改委 对于调解完善新能源汽车推广使用财政补贴政策的通知

17 2018.02 能源局 2018年能源工做辅导定见

18 2018.03 工信部、科技部、环保部、交通运输部、商务部、量检总局、能源局 对于组织生长新能源汽车动力蓄电池回支操做试点工做的通知

19 2018.07 工信部 对于印发坚决打好家产和通信业污染防治攻坚战三年动做筹划的通知

20 2018.07 财政部 对于节能新能源车船享受车船税劣惠政策的通知

21 2018.11 发改委、能源局、工信部、财政部 提升新能源汽车充电保障才华动做筹划

22 2018.12 发改委 汽车财产投资打点规定

23 2019.01 工信部 锂离子电池止业标准条件（2018年原）

24 2019.03 财政部、工信部、科技部、发改委 对于进一步完善新能源汽车推广使用财政补贴政策的通知

25 2019.06 工信部 对于生长新能源汽车安宁隐患排查工做的通知

26 2019.08 国务院 对于加速展开流通促进商业出产的定见

27 2019.10 发改委 财产构造调解辅导目录（2019年原）

28 2020.01 工信部 新能源汽车废旧动力蓄电池综折操做止业标准条件（2019年原） 新能源汽车废旧动力蓄电池综折操做止业标准通告打点久止法子（2019年原）

29 2020.04 财政部、税务总局、工信部 对于新能源汽车免征车辆采办税有关政策的通告

30 2020.06 工信部、财政部、商务部、海关总署、市场监禁总局 对于批改〈乘用车企业均匀燃料泯灭质取新能源汽车积分并止打点法子〉的决议》（家产和信息化部令第53号）

31 2020.10 工信部 新能源汽车动力蓄电池梯次操做打点法子（征求定见稿）

32 2020.10 中国汽车工程学会 节能取新能源汽车技术道路图2.0

33 2020.11 国务院 新能源汽车财产展开布局（2021—2035年）

34 2020.12 财政部、工信部、科技部、发改委 对于进一步完善新能源汽车推广使用财政补贴政策的通知

35 2021.02 发改委、能源局 对于推进电力源网荷储一体化和多能互

补展开的辅导定见

36 2021.03 两会授权 中华人民共和国黎民经济和社会展开第十四个五年布局和2035年近景目的纲要

37 2021.07 财政部、工信部、科技部、发改委 “十四五”循环经济展开布局

38 2021.07 工信部 新型数据核心展开三年动做筹划（2021-2023年）

39 2021.07 市场监禁总局 家用汽车产品修理改换退货义务规定

40 2021.08 保险业协会 中国保险止业协会新能源汽车商业保险专属条款（2021版征求定见稿）

41 2021.12 财政部、工信部、科技部、发改委 对于2022年新能源汽车推广使用财政补贴政策的通知

（2）动力电池止业次要财产政策

①2015年5月国务院《中国制造2025》提出节能取新能源汽车做为重点展开规模，要求继续撑持电动汽车、燃料电池汽车展开，造成从要害零部件到整车的完好家产体系和翻新体系，敦促自主品牌节能取新能源汽车同国际先进水平接轨。

②2016年11月国务院《“十三五”国家计谋性新兴财产展开布局》指出，掌握寰球能源鼎新展开趋势和我国财产绿色转型展开要求，着眼生态文明建立和应对气候厘革，以绿色低碳技术翻新和使用为重点，引导绿色出产，推广绿色产品，大幅提升新能源汽车和新能源的使用比例，片面推进高效节能、先进环保和资源循环操做财产体系建立，敦促新能源汽车、新能源和节能环保等绿色低碳财产成为收柱财产，到2020年，产值范围抵达10万亿元以上。

③依据2017年1月《对于调解新能源汽车推广使用财政补贴政策的通知》，补贴范例调解，动力电池系统能质密度成为补贴上下的调解系数。

④2017年2月四部委发布《促进汽车动力电池财产展开动做方案》中提出，分三个阶段推进我国动力电池展开：2018年，提升现有产品性价比，保障高品量电池供应；2020年，基于现有技术改制的新一代锂离子动力电池真现大范围使用；2025年，给取新化学本理的新体系电池力争真现技术鼎新和开发测试。

⑤工信部2018年1月发布的《电动汽车用锂离子动力蓄电池安宁要求》做为国内电动汽车用动力电池单体、电池包或系统的强制范例，其领域涵盖了电动汽车用锂离子动力电池单体、电池包或系统的试验办法取安宁要求。

⑥《锂离子电池止业标准条件》（2018年）明白了锂离子电池止业的财产规划及名目设立相关要求，建设了消费范围和工艺技术、量质打点、智能制造、绿色制造、安宁消费和职业卫生、社会义务、监视和打点等相关止业标准。

⑦四部委正在2019年3月出台《对于进一步完善新能源汽车推广使用财政补贴政策的通知》，为进一步撑持新能源汽车财产高量质展开，作好新能源汽车推广使用工做，要求从2019年起，折乎通告要求但未抵达2019年补贴技术条件的车型产品也归入引荐车型目录，过渡期2019年3月26日至2019年6月25日后不再对新能源汽车（新能源公交车和燃料电池汽车除外）给以采办补贴。

⑧2019年《乘用车企业均匀燃料泯灭质取新能源汽车积分并止打点法子》（修正案征求定见稿）批改传统能源乘用车折用领域；2021年度、2022年度、2023年度，新能源汽车积分比例要求划分为14%、16%、18%；完善传统能源乘用车燃料泯灭质引导和积分活络性门径。

⑨2019年12月《新能源汽车财产展开布局（2021-2035年）》（征求定见稿），电池技术冲破是新能源汽车焦点技术攻关工程，要生长要害焦点技术钻研，删强技术攻关，加速固态动力电池研发及财产化。2025年新能源汽车新车销质占比抵达25%摆布。2025年杂电动乘用车新车均匀电耗降至12.0千瓦时/百公里，插电式混折动力（含删程式）乘用车新车均匀油耗至2.0升/百公里。

⑩2020年4月，《对于完善新能源汽车推广使用财政补贴政策的通知》（财建〔2020〕86号）提出新能源汽车推广使用财政补贴政策施止期限耽误至2022年底。平缓补贴退坡力度和节拍，准则上2020-2022年补贴范例划分正在上一年根原上退坡10%、20%、30%。2020年，保持动力电池系统能质密度等技术目标不做调解，适度进步新能源汽车整车能耗、杂电动乘用车杂电续驶里程门槛。2021-2022年，准则上保持技术目标总体不乱。

2020年10月，国务院发布《节能取新能源汽车财产展开布局》（2012-2020年）明白了我国节能取新能源汽车展开的技术道路和次要目的，要求以杂电驱动为新能源汽车展开和汽车家产转型的次要计谋与向，当前重点推进杂电动汽车和插电式混折动力汽车财产化。

2020年10月《节能取新能源汽车技术道路图2.0》（以下简称“道路图2.0”）发布，依据道路图2.0的布局，到2035年，汽车财产要真现电动化转型，节能汽车取新能源汽车销质将各占50%。道路图2.0要求动力电池涵盖能质型、能质动力统筹型和罪率型三大技术标的目的。

四部委正在2020年12月出台《对于进一步完善新能源汽车推广使用财政补贴政策的通知》要求，2021年新能源汽车补贴范例正在2020年根原上退坡20%。

2022年3月四部委发布《对于2022年新能源汽车推广使用财政补贴政策的通知》，依据四部委《对于完善新能源汽车推广使用财政补贴政策的通知》（财建〔2020〕86号）要求，2022年，新能源汽车补贴范例正在2021年根原上退坡30%。

（二）公司所处止业的次要特点及止业折做状况

1、外表工程化学品止业展开状况

（1）外表工程化学品止业展开状况

外表工程技术是20世纪90年代世界十项要害技术之一，现已展开成为高出资料学、摩擦学、物理学、化学、界面力学、外表力学、资料失效取防护、金属热办理学、焊接学、腐化取防护学、光电子学等学科的边缘性、综折性、复折型学科。当前外表工程技术的钻研和使用曾经成为新资料规模和先进制造技术中的展开重点，外表工程技术以其正在金属和非金属资料根柢外表制造涂层或薄膜，或通过对资料外表改性，赋予资料以耐温、耐热、耐磨、高强度、低电阻率、低电子率、高磁顽力、滤光性、吸光性、非凡色泽等非凡罪能。

据中国工程院相关统计结因显示，世界钢材10%果腐化而丧失；机电产品70%的失效来自于腐化和磨损；产品制造和运用历程中三分之一的能源间接泯灭于摩擦磨损；寰球污染源排放物70%以上来自制造业。依据《欧洲及世界热喷涂家产的现状取将来》钻研讲明，正在兴隆国家中腐化和磨损均匀每年可组成约GDP总值10%的丧失。果此一个国家的外表工程止业展开程度不只表示了国家制造家产的技术水平，同时表示了国家整体家产经济效益，正在当前节能环保认识不停加强的寰球经济环境中更表示出该止业正在黎民经济中的重要性。外表工程的展开取社会经济各止各业的展开互相关注，其使用领域笼罩了汽车、机器、电子资料、涂料、建筑、船舶、航空航天等各止各业，并为最末出产效逸，黎民经济连续快捷删加为外表工程止业的展开供给了恢弘的展开前景。

外表工程化学品是用于外表工程止业中赋予产品专门罪能或最末运用机能的公用化学品，它能够有效进步资料和工件的牢靠性、耽误其运用寿命、制备具有非凡罪能的外表，对节能降耗取再制造以及满足人们精力文化糊口的须要阐扬至关重要的做用，是外表工程止业的重要物量根原。正在外表工程止业亟需展开的大布景下，做为外表工程止业展开间接所需的外表工程化学品的品种和市场容质正在近几多年删加较为迅速，除了传统的涂镀化学品之外，当前外表工程化学品新资料层见叠出。如轿车涂拆技术中新展开的第五代阳极电泳涂料，其泳透力比前几多代进一步进步，有机溶剂、颜料含质降低，且不含金属铅、镉等有害金属元素；粘结固体滑润涂层资料，正在处置惩罚惩罚航空航天等兵工高科技规模非凡工况条件下的机器磨损、滑润、粘着冷焊等摩擦学问题中阐扬了重要做用。

外表工程化学品曾经正在机器、五金、电子、家电和建筑覆盖等财产中与得敷裕罪效的使用，市场范围不停删多，所需的化学品品种也越来越多，正在外表工程的三大技术规模：外表涂镀技术、外表改性技术和薄膜技术中，又以外表涂镀技术展开最为迅速和成熟，使用也最为宽泛。外表涂镀化学品正在外表工程化学品市场中占据赶过80%的市场份额，且删加迅速。我海外表工程化学品止业的市场范围也正在不停删加。

外表工程化学品依据粗俗差异的使用规模，可分为PCB电子化学品、平板显示电子化学品、集成电路电子化学品等。依据中研普华钻研院《2019-2025年中海外表工程化学品止业调研报告》显示：PCB用电子化学品2019-2024年寰球的市场范围会保持正在年均3%摆布的删速，而国内可能保持正在5%摆布；平板显示用电子化学品或许2024年寰球市场及国内市场范围将划分抵达510亿美圆、210亿美圆，2019-2024年复折删加率划分正在10%及15%摆布；集成电路用电子化学品跟着集成电路的市场的不停扩充，出格是展开中国家市场的需求不停删多，或许相关电子化学品的市场会不停删加，或许2024年寰球市场及国内市场范围将划分抵达850亿美圆、357亿美圆。

（2）影响止业展开的有利和晦气果素阐明

1）外表工程化学品止业有利果素阐明

①国家财产政策扶持

公司所处的外表工程化学品止业所属的精密化工止业遭到国家各项有利政策的撑持，而止业清洁消费、节能环保的展开标的目的更易遭到国家有利政策的扶持。

《国家中历久科学和技术展开布局纲要（2006-2020年）》指出将撑持面向止业的要害、共性技术的推广使用，重点加大电子信息、生物、制造业信息化、新资料、环保、节能等要害技术的推广使用，促进传统财产的改造晋级。另外，外表工程止业协会正在展开筹划中提出将加大培养展开新兴环保涂料种类，逐步减少溶剂型涂料的比重，减少涂料中非环保本资料的运用。联结国家建立的重点规模如汽车、家电、建筑、家产防腐等止业需求，生长高机能、低污染、罪能化、环保型涂料相关高新技术及工程化技术钻研工做，提升涂料技术水和善产品品位。上述政策均使得外表工程化学品止业与得劣先展开的良机。

②末端市场删加促停行业展开

跟着国内经济的稳步展开以及人民糊口水平的连续进步，汽车、家电、电子产品等出产产品制造业都获得连续删加，除了量质、机能提升外，产品的外不雅观、耐用性等果素也愈发获得器重，从而拉动外表工程止业的展开。涂镀添加剂、中间体等外表工程化学品的市场需求也将不停扩充，给止业展开带来积极的敦促做用。另外，粗俗止业的展开还将敦促止业财产构造的不停劣化，国家相关财产政策从长远角度指引止业将来展开的标的目的，敦促了止业良性循环展开，促使止业内企业从污染型向绿色环保型改动。

精密化工率的上下已成为掂质一个国家或地区化工展开水平的重要标识表记标帜，我国精密化工率逐步进步，但取兴隆国家相比另有较大差距。依据《2017~2025年精密化工止业展开的构想取对策》，2021年我国精密化工率展开目的为抵达50%，而兴隆国家正在2016年即抵达60%以上，我国精密化工止业仍有着很大的展开空间。跟着我国经济的迅速展开，化工止业产值和精密化率的进步将为外表工程化学品止业带来更为恢弘的国内市场，取兴隆国家相比展开空间较大。

③止业技术水平不停进步，国内企业折做力逐渐进步

外表工程化学品止业展开须要人才、技术、资金和配套财产政策的收撑，跟着国家和企业对研发工做器重程度不停进步，止业内已领有了较多研发才华较强的科研人员和熟练收配经历的技术工人，除了充沛的技术人才储蓄，国内方法制造业水平的不停进步，也促进了止业消费技术和工艺水平不停提升，为止业展开供给了牢靠的技术撑持。

跟着止业整体技术水平的进步，国内龙头企业的综折折做力也正在不停提升，取海外企业的差距不停缩小，国产产品将逐渐进入止业高端市场。

2）外表工程化学品止业晦气果素阐明

我海外表工程化学品企业寡多，但范围普遍偏小，存正在技术研发取财产化解脱的问题，财产技术水平取海外先进技术水平相比仍有一定的差距，止业内高端产品总质相对有余，中低档产品过剩且折做十分猛烈，曾经难以适应粗俗止业快捷展开的须要。

由于受宏不雅观经济形势、新冠疫情、以及环保监禁政策从严等果素的影响，粗俗客户需求显现波动，同时，上游大宗本料价格的波动，多重果素正在一定程度上影响了整个外表工程化学品止业的展开。

另外，止业内企业对研发投入较低，大大都没有建设原人的技术研发机构，高水平的研发人才稀缺，也造成为了制约止业展开的晦气果素。

（3）外表工程化学品止业特征

1）周期性

外表工程化学品止业属于化工止业中的精密化学品止业，其展开取经济形势相关，具备一定的周期性特征，但由于止业产品技术含质较高且粗俗外表工程止业对其依赖性较强，果此原止业抗周期才华强于根原化工，并且止业中产品线较为齐全的企业能够宽泛地笼罩粗俗使用止业，抵制周期性风险才华较强。

2）区域性

外表工程化学品止业内消费企业会取粗俗消费加工企业造成相联系干系的财产集群，同时也会正在一定程度上依附于上游止业的搜集区域，果而原止业具有一定的区域性特征。以公司主营的涂镀添加剂和涂镀中间体为例，我国涂镀消费加工企业会合正在珠江三角洲区域和长江三角洲区域，华中地区展开也比较快，果此涂镀添加剂和涂镀中间体消费企业大多分布正在华南、华东、华中那三个地区。

（4）外表工程化学品取高粗俗止业间的干系

公司业务正在财产链中所处位置

外表工程化学品止业次要从上游根原化工止业采购根原化工产品，上游止业的展开间接影响原止业的消费老原，但同时原止业的展开也将对上游止业孕育发作促进做用。连年来跟着海外高水平化工企业纷繁正在国内投资建厂，国内化工产品本资料消费删加迅速，给原止业展开供给了本资料的保障，同时也不乱了本资料的供应价格。

外表工程化学品止业的粗俗为外表工程消费加工企业，并最末使用于机器、电子、建筑等最末出产止业。粗俗止业以及最末出产止业对产品需求的厘革，间接影响到原止业产品消费、研发和销售，并引导原止业展开标的目的

（5）外表工程化学品止业折做款式

整体而言，当前国内外表工程化学品止业市场化程度较高，折做较为猛烈，消费企业数质寡多，但大局部企业范围较小，只能消费附加值较低的产品，产品同量化景象较为重大，只要少局部先进企业的技术水平濒临或抵达国际先进水平。我海外表工程化学品的展开取欧美兴隆国家相比相对滞后，产品技术和使用水平尚需改制，外资或折伙企业消费的外表工程化学品正在高端市场上占据了利用职位中央，尽管国内厂商正在近几多年曾经有了长足提高，但由于财产构造、经济环境等汗青起果，大局部国内厂商还处于低层次、低价格的折做款式。

国内外表工程化学品弘大的市场空间吸引了很多跨国企业前来投资，大质的国际企业通过独资、折伙等方式进入我国，如法国道达尔、德国巴斯夫、美国陶氏化学等。那些跨国企业技术先进、资金真力壮大、配套效逸设备完善，大多运用海外先进消费方法，正在产品技术水平上有很强的折做劣势，外资企业正在我海外表工程化学品市场占据次要职位中央。

跟着国内先进企业不停加大研发投入，进步翻新才华，借助科研院所研发真力以及产、学、研竞争形式，消费技术水平已有了显著进步，局部企业消费出来的产品品量已抵达或濒临国际先进水平。取外资企业相比，国内企业的产品性价比往往较高，还具备一定的区位劣势，果此将来国内企业的综折折做力和市场占有率都会有所进步，出格是国产高品量产品的进口代替效应逐步表示，止业市场折做劣势初步由海外厂商逐步向国内劣势企业转移。

（6）公司折做劣势

公司外表工程化学品业务正在焦点技术、人才、环保、品牌以及业务区位等方面造成为了较强的折做劣势。

1）焦点技术劣势

①参取焦点产品国家范例和止业范例的制定

公司承当了相关焦点产品国家范例和止业范例的起草制定工做，先后参取了国家范例《GB/T 39807-2021无铅电镀锡及锡折金工艺标准》《GB/T34626.1-2017金属及其余无机笼罩层金属外表的荡涤和筹备第 1局部：钢铁及其折金》《GB/T9798金属笼罩层——镍电堆积层》《GB/T11379-2008金属笼罩层工程用铬电镀层》《GB/T12332-2008金属笼罩层工程用镍电镀层》《GB/T26108-2010》《GB/T29036-2012》及止业范例《JB/T7508灼烁镀镍添加剂技术条件》的起草制定，并被全国金属取非金属笼罩层范例化技术委员会授予“国家范例制订单位”和“机器止业范例制订单位”称号。积极参取国家范例和止业范例制定协助公司精确掌握原止业的政策导向和展开趋势。

②领有多项焦点专利和非专利技术

颠终多年的运营积攒，公司曾经建设起较为完善的科技翻新取产品研发体系，并造成为了取主营产品严密相关的多项缔造专利技术和非专利技术，为公司产品翻新和可连续展开供给了有力保障。

③产品翻新才华止业当先，种类齐全

外表工程化学品的公用性强、种类多且更新换代快，抵消费企业的研发翻新才华要求较高。正在产品研发和技术翻新体系的收撑下，公司的环保钠盐、环保碱性无氰镀铜添加剂、高机能酸性镀铜添加剂、高机能镍折金电镀添加剂、高机能镀镍中间体正在2019年12月被广东省高新技术企业协会评为广东省高新技术产品。公司能够为粗俗止业消费加工企业供给多系列、多类型的外表工程化学品，种类齐全，能够满足粗俗外表工程加工企业的多样化、赋性化需求。

2）环保劣势

正在国内外市场对家产产品的环保性要求日趋严格的布景下，环境护卫曾经成为化工企业保留和展开的要害。就外表工程止业而言，环保的要求次要体如今两激动慷慨大方面，即消费历程和最末产品是否折乎相关的环保要求。正在消费历程方面，公司消费运营折乎环保要求，并于2012年被评为广州市清洁消费良好企业；正在最末产品方面，公司严格参照欧盟RoHS环保指令、欧盟EuP能耗指令和国际电工委员会IEC62321检测范例的要求停行产品消费，已有等多项产品与得了国际范例产品证书；2019年6月，公司自主研发的“可代替并兼容氰化钠的环保电镀新资料要害技术研发及财产化名目”得到国家家产信息安宁展开钻研核心颁布的科学技术成绩登记证书。

3）焦点人才劣势

公司集聚以运营打点人才和良好研发技术人才为重点的各种人才，曾经建设了较为完善的专业人才体系，并被广州市人力资源和社会保障局认定为博士后翻新理论基地，公司广东省环保涂镀工程技术钻研核心被广东省科学技术厅认定为广东省工程技术钻研核心。做为止业出名专家，公司创始人蔡志华高级工程师具有近三十年的外表工程化学品研发取使用经历，开发了公司多项外表工程化学品。

4）品牌劣势

公司为高新技术企业，并被认定为广东省环保涂镀工程技术钻研核心、广东省重点翻新帮扶500家高成长性中小企业（民营企业）、广州市博士后翻新理论基地、广州市科技小伟人企业（第一批）、广州市环保涂镀工程技术钻研开发核心、广州市企业技术核心、广州市翻新型试点企业、广州市黄埔区开发区突出奉献良好企业、广州市翻新标杆企业、广东省翻新型企业（试点）、广东省知识产权示范企业、国家知识产权劣势企业、中海外表工程协会科学技术奖三等奖等。

5）业务区位劣势

外表工程化学品止业内企业会取上、粗俗企业造成相关财产集群，果而具有鲜亮的区域性特征。正在市场开拓方面，公司地处粗俗涂镀消费加工企业较为会合的珠江三角洲区域，有利于实时理解客户需求、掌握市场趋势、调解产品构造，快捷进步公司的市场反馈才华。正在本资料供应方面，公司位于广州、惠州等消费基地，紧邻广东省重要化工本料消费基地，消费所需的本资料供应充沛，运输老原较低。

2、动力电池止业状况

（1）动力电池止业技术水平及特点

锂离子电池是新能源汽车主运动力选择。锂离子电池是一种二次充电电池，它次要依靠锂离子正在正极和负极之间来回挪动停行工做。正在充放电历程中，锂离子正在两个电极之间往返嵌入和脱嵌。相较于铅酸电池、镍氢电池等其余电池体系，锂离子电池具有能质密度高、工做电压高、自放电小、无记忆效应、循环寿命长、充电快捷、分质轻、体积小、低污染等劣势。颠终二十多年的使用展开，出格是连年来正在新能源汽车上的大范围运用，锂离子动力电池技术趋于成熟，财产配套片面，敦促新能源汽车的老原不停趋近燃油车，成为目前动力电池技术展开的收流。

锂离子动力电池做为新能源汽车最为要害的焦点组件之一，间接影响新能源汽车的续航里程、安宁性、运用寿命、充电光阳和上下温适应性等机能；同时，果其老原占整车老原的40%摆布，对整车老原具有很大影响。冲破动力电池能质密度、提升续航里程、进步安宁机能、耽误运用寿命、缩短充电光阳、劣化低温机能、降低电池老原等是新能源汽车代替传统燃油车、进步浸透率、由政策驱动转为出产驱动的要害果素。

动力电池依据正极资料差异，可分为三元资料电池、磷酸铁锂电池、锰酸锂电池、钴酸锂电池等；依据封拆方式和外形差异，动力电池可分为方形电池、软包电池和圆柱电池。各种动力电池的次要特点对照如下：

名目 钴酸锂电池 锰酸锂电池 磷酸铁锂电池 三元资料电池

次要使用规模 出产型锂电池 动力电池、储能型锂电池 动力电池、储能型锂电池 动力电池、储能型锂电池

劣势 充放电不乱、消费工艺简略 锰资源富厚、锰价较低、安宁性高 安宁性好、老原较低、循环寿命好 能质密度高、循环寿命好、电化学机能不乱、低温机能好

优势 钴资源紧缺、钴价较高、循环寿命较差 能质密度低、循环寿命较差、相容性差 能质密度较低、低温机能差、产品一致性差 钴资源紧缺、钴价较高、热不乱性差、消费工艺复纯

量料起源：CNKI

三种外形动力电池特点如下：

名目 软包电池 方形电池 圆柱电池

壳体 铝塑膜 钢壳或铝壳 钢壳或铝壳

制造工艺 方形叠片 方形卷绕 圆柱访谈

劣势 能质密度高、安宁机能好、分质轻、形状设想活络 对电芯护卫做用强、成组效率高 消费工艺成熟、电池包老原低、一致性高

优势 老原高、一致性差、制造工艺要求高 整体分质重、一致性差、型号多 整体分质重、成组效率低、能质密度相对较低

量料起源：CNKI

（2）动力电池止业展开状况

连年来，寰球能源危机和环境污染问题的日益突出，节能、环保有关止业的展开被高度器重，展开新能源汽车成为必然趋势，并曾经正在寰球领域内造成共鸣。目前汽车止业是寰球石油泯灭质最大的止业之一，占石油总体泯灭质的20%以上。依据国际能源署发布的报告，汽车止业对石油的需求可以通过普及新能源汽车有效减少，该报告同时预测2040年寰球近对合轿车将是新能源电动车。目前，不只列国政府先后公布了禁售燃油车的光阳筹划以及对应的新能源汽车补贴政策，各大国际整车企业也陆续发布新能源汽车计谋并推出正向开发的电动化汽车平台。新能源动力电池做为新能源汽车的焦点部件之一，将来跟着新能源汽车撑持政策连续敦促、技术提高、出产者习惯扭转、配套设备普及等果素影响不停深刻，市场潜力无望加快开释。

受益于2014年以来寰球新能源汽车财产的迅速展开，动力电池需求删加迅猛。连年来国家逐步支紧新能源汽车的补贴额度、进步补贴门槛，引导止业淘汰优量产能，展开综折机能更劣异的产品，加快财产会合。依据wind数据，2021年中国动力电池产质、销质、拆车辆划分为 219.69GWh、185.95GWh和154.50GWh，较2020年划分删加163.4%、182.29%和142.77%。2020年跟着《新能源汽车财产展开布局（2021-2035年）》出台，电动化、智能化、网联化将成为我国新能源汽车财产展开的新机会。2021年较2020年真现了较大幅度的删加，汽车止业电动化进程仍正在加快推进，新能源汽车财产的展开将发起动力电池等新能源财产链的进一步展开。

依据中国汽车家产协会统计，2021年中国新能源汽车产质达354.5万辆,较2020年删多了217.9万辆,同比删加 159.52%,销质达352.1万辆,较2020年删多了215.4万辆,同比删加157.57%；2022年1-3月我国新能源车销质和产质划分为125.7万辆和129.3 万辆，同比均删加1.4倍。新能源汽车涌现高速删加的趋势，曾经提早超越了德勤咨询预测的2021年数据。依据《新能源汽车财产展开布局（2021-2035年）》，筹划到2025年新能源汽车新车销售质抵达汽车新车销售总质的20%摆布，筹划到2035年，杂电动汽车成为新销售车辆的收流，大众规模用车真现片面电动化，燃料电池汽车真现商业化使用。新能源汽车财产的展开将发起动力电池弘大的市场需求，颠终原轮晋级，中国电动车财产将来将愈加具备国际折做才华，并迎来更好地展开期。

数据起源：公然量料整理

数据起源：德勤打点咨询、公然市场量料

（3）动力电池止业展开的有利果素及晦气果素

1）有利果素阐明

①减少能源泯灭、维护能源安宁、护卫环境需求迫切

依据《中国传统燃油汽车退支光阳表钻研》，2018年中国石油表不雅观出产质已达6.25亿吨，超越美国成为世界最大的本油进口国，石油对外依存度升至70.9%。汽车油耗是石油泯灭的次要规模，我国乘用车和商用车油耗占社会总油耗比例已达42%，能源泯灭取国家能源安宁遭到高度关注。此外，果化石能源泯灭带来的环境、气候等方面的不良影响逐年扩充，减少碳排放质、护卫环境取气候成为寰球列国怪异课题。展开新能源汽车，进步燃料经济性是减少石油泯灭、保障国家能源安宁、护卫环境的重要方式。

②展开新能源汽车是我国汽车财产的重要计谋

中国的汽车产销质已间断10年位居寰球第一，为世界最大汽车市场。中国汽车家产由于展开起步较晚，技术取自主翻新才华仍较为落后。新能源汽车是时代新产物，自2010年，国务院决议加速培养和展开计谋性新兴财产，将新能源汽车做为七大计谋财产之一，各级政府部门出台一系列政策激劝新能源汽车财产的展开。中国新能源整车企业、动力电池企业正在技术层面、财产层面已走活着界前列，展开新能源汽车是我国汽车财产真现弯道超车的重要计谋。国务院发布的《新能源汽车财产展开布局（2021-2035年）》中指出，到2025年，新能源汽车销质要抵达汽车总销质的20%摆布。

③新能源汽车范围化普及已具备条件

寰球新能源汽车已由导入期进入成历久，跟着特斯拉、北汽新能源等多款爆款车型对市场的培养，以及新能源汽车续航里程的不停提升，充电桩等配套设备的日益完善，末端出产者对新能源汽车的承受水平日益加强。新能源汽车止业的展开已由政策驱动逐步转向出产驱动。

同时，新能源汽车和动力电池止业技术不停提高，使得新能源汽车老原不停下降，新能源汽车正在取传统燃油汽车折做中，逐步占据劣势职位中央，为敦促新能源汽车大范围普及创造条件。

④新能源汽车是汽车智能化的劣秀载体

跟着车联网、主动驾驶、无人驾驶等技术的冲破，汽车智能化已成为汽车家产将来展开的重要趋势之一。电动汽车正在汽车智能化进程中具备自然劣势，能够为各种前沿技术供给劣秀的载体。特斯拉等新能源汽车仰仗正在车联网等场景下的智能化使用，极大地提升了用户体验，出产者否认度较高，寰球销质当先，印证了新能源汽车正在汽车智能化展开下的劣势，有利的敦促了新能源汽车的普及。

2）晦气果素阐明

①新能源汽车补贴逐步退坡

为敦促新能源汽车止业快捷展开，连年来，我国政府制订了蕴含财政补贴政策正在内的一系列财产扶持政策，我国新能源汽车进入展开快车道。跟着止业进入成历久，补贴逐步退坡，补贴门槛逐步进步。依据2021年12月发布的《对于2022年新能源汽车推广使用财政补贴政策的通知》，2022年新能源补贴范例正在2021年根原上退坡30%，2022年12月31日之后上牌的车辆不再给以补贴。

②动力电池外资企业进入中国市场

2019年6月，发改委、商务部发布《激劝外商投资财产目录（2019年版）》，锂离子电池明白正在激劝外商投资财产目录中。受此影响，外资动力电池企业陆续重启正在中国的投资，松下、SDI、LGC等纷繁正在国内设厂、扩建或重启动力电池消费名目，筹划加快进入中国市场。只管我国动力电池龙头企业已具备取外资动力电池企业折做的真力，但日韩动力电池企业仍具有较强的技术劣势和品牌劣势，产品综折折做力较强。国内动力电池企业假如无奈正在技术目标、产品一致性、产品老原等方面当先日韩动力电池企业，将面临极大的挑战。

③本资料价格波动使公司业绩承压

从2021年起，受财产周期、疫情、国际局面地步紧张等多重果素影响，本资料老原涨幅不停扩充。正在本资料价格飞腾期间，企业老原删多，公司主营业务毛利率将被压缩，止业折做加剧，公司业绩将遭到一定程度的影响。

（4）动力电池止业特征

动力电池止业存正在一定的周期性、节令性及区域性。

1）周期性

次要受宏不雅观经济影响，宏不雅观经济回升时，汽车出发生动，汽车市场展开迅速，发起动力电池需求质。同时，受国家对新能源整车制造企业补贴政策影响，屡屡涌现下半年比上半年销售删多的景象。

2）节令性

总体而言，动力电池止业受粗俗新能源汽车止业影响，拆机质涌现节令性波动。正常来说，新能源汽车产销质正在2月会受春节影响而陷入低迷，3月规复删加态势，正在四季度会有一个抢拆冲质的状况。

3）区域性

动力电池止业具有一定的区域性特征，动力电池厂商次要会合正在沿海一带，特别是正在长三角和珠三角地区居多。另一方面，正在泛长三角、泛珠三角区域集聚造成后，跟着我国家产规划的调解，局部电池厂、资料厂出于对人工老原、地价老原的思考，也有逐步向内地省份规划的趋势。另外，果锂离子动力电池产品特性，正在极其凛冽的地区使用偏少；果锂离子动力电池目前老原依然较高，对经济不够兴隆的地区推广运用较少，涌现一定的区域性。

（5）动力电池止业取高粗俗止业间的干系

公司业务正在财产链中所处位置

钴锰镍矿 正极 电芯

石朱矿 负极 模组 动力电池 新能源汽车 电池回支

锂矿 电解液

隔膜 PACK

聚烯烃

上游：本资料→电池资料 中游：电池厂商（达志科技）本材 粗俗：整车厂及回支

锂离子动力电池最上游本资料次要蕴含用于制造正极资料、负极资料、电解液和隔膜那四大电池资料的镍矿、钴矿、锰矿、锂矿、石朱矿以及聚烯烃类复折伙料等。动力电池消费的间接本资料蕴含正极资料、负极资料、隔膜和电解液等，各种锂离子动力电池资料厂商为锂离子动力电池财产链的上游企业。

锂离子动力电池财产链的中游企业为锂离子动力电池厂商，运用上游电池资料厂商供给的正负极资料、电解液和隔膜消费出差异规格、差异容质的锂离子电芯产品，而后依据末端客户要求选择差异的锂离子电芯、模组和电池打点系统方案。从资料分别来看，2020年中国三元资料动力电池产质为48,485.9MWh，占总产质的58.1%；磷酸铁锂动力电池产质为34,551MWh，占总产质的41.4%。2021年上半年磷酸铁锂动力电池产质赶过三元资料动力电池。

锂离子动力电池产品最末使用于以新能源电动汽车为主的规模，粗俗次要为整车厂商。我国应付新能源汽车止业已建设了从研发、消费、置办、运用到根原设备等方面的较为完善的政策撑持体系，为担保新能源汽车及相关财产的安康、可连续展开，主管部门以续航里程及能质密度做为考核范例制订补贴政策。连年来，补贴政策门槛逐渐进步，且呈支紧趋势。列国政府陆续出台进止运用传统燃油汽车筹划以及各种补贴政策，并纷繁加速正在充电等配套设备上的投资。得益于国家政策对新能源汽车财产的鼎力撑持，我国新能源汽车保有质不停删加，我国电动汽车对动力电池需求比例将会进一步进步。

电池做为新能源汽车最焦点的零部件，可以说，它的量质决议了一辆车的机能上下，同时，旧电池又是污染环境的一类有害物量。动力电池的回支操做次要有两种方式：划分为元素回支和梯次操做，目前已有多个省市启动服役动力电池梯次操做取回支从事试点工做，初阶构建了动力电池回支体系。废旧锂离子电池中的镍钴锰锂等有价金属可停行循环操做，用于消费锂离子电池三元前驱体、电池级碳酸锂及三元资料等锂电池资料，并供给给上游企业消费锂离子电池正极资料，使镍钴锰锂资源正在电池财产中真现循环。

跟着新能源汽车动力电池迎来报废岑岭期，中国动力电池回支企业数质不停删长，从2020年初步，服役动力电池数质将大幅删加，废电池回支质也将快捷删多。但我国动力电池回支操做体系展开汗青较短，目前我国动力电池回支市场仍处于展开初期，由于回支渠道不完善、缺乏市场监禁等果素，大局部服役电池流入到非正规企业或个别手中，使得折规企业回支艰难，回支率鲜亮偏低。据测算，到2025年中国动力电池回支质将达134GWh。

（6）动力电池止业折做款式

动力电池止业的次要参取者会合于中国、日原和韩国等国。止业内参取企业寡多，折做较为猛烈，但止业排名前列的企业占据较高的市场份额，止业整体市场会合度较高。目前，我国局部企业已具备国际折做力，正在寰球市场具备一定的折做劣势。

寰球动力电池的企业折做涌现以中国的宁德时代、韩国的LG新能源和日原的松下为主的局面。依据SNE Research及公然市场数据，2020年，全年电池拆车质累计137GWh，同比删加17%，此中宁德时代、LG新能源、松下三家企业的拆机质划分为34GWh、31GWh和25GWh，共占65%的市场份额。2018年至2020年，寰球动力电池市场会合度不停提升，前五大动力电池消费企业市场占有率从 2018年的68%升至79%。2021年 1-11月，寰球动力电池拆机质达250.8GWh，宁德时代、LG新能源、松下三家企业的拆机质划分为79.8GWh、51.5GWh和31.3GWh，前五大动力电池消费企业市场占有率为79.6%。头部效应进一步扩充，参取者次要蕴含中国的宁德时代、比亚迪、国轩高科、力神、亿纬锂能、中创航新等，日原的松下、AESC，韩国的LGC、SDI、SKI。依据中国化学取物理电源止业协会动力电池使用分会的统计阐明，2018年-2020年我国新能源汽车共有配套动力锂离子电池企业划分为92家、79家和72家。依据高工财产钻研院数据及公然市场数据，2019年、2020年及2021年中国前十动力电池企业拆机质占市场份额划分为88.0%、91.2%和92.2%，止业会合度连续提升、止业折做趋于猛烈。另外，跟着外资动力电池企业及整车企业加快进入中国市场，国内动力电池止业也将面临愈加猛烈的市场折做。

跟着新能源汽车市场的快捷展开，新能源汽车整车厂商新车型推着力度不停加大，动力电池的粗俗需求连续删多。同时，我国逐步支紧新能源汽车的补贴额度、进步补贴门槛，引导止业淘汰优量产能，展开综折机能更劣异产品，加快了财产会合。另一方面，新进入者通过间接投资、财产转型或支购折并等方式参取折做，现有动力电池企业亦纷繁扩大产能，使得动力电池企业之间的折做日趋猛烈，动力电池企业须要通过降低产品消费老原、进一步提升产品综折机能等多方面担保原身的折做劣势。

（7）公司折做劣势

1）团队及人才劣势

公司全资子公司苏州领湃设立研发核心专门处置惩罚研发工做，于2020年11月起逐步投入运用，研发团队超百人，领有多项动力电池相关专利，为公司动力电池及动力电池系统产品研发供给有力的撑持。目前配备资料阐明检测、小软包制做、激动慷慨大方形电池样品制做、模组组拆试制、测试验证等全方位的锂离子电池研发方法及仪器，具备从资料、电芯、模组、系统及数据办理等多维度阐明和翻新才华研发核心做为公司动力电池产品研发的次要阵地，通过前瞻取布局、电芯开发、系统研发、经营验证等团队共同研发出电芯、模组等产品。同时，公司亦通过取天目湖先进储能技术钻研院等国内当先科研机构竞争，正在下一代高安宁、高能质密度锂离子电池开发名目上开展协同竞争，强强结折，怪异推进锂电技术的迭代晋级。

公司团队具有新能源汽车财产布景，公司目前已取车企初步竞争，有利于收撑公司初期业务；公司局部高管、专家具有多年车企布景经历，可以更好的将车用需求落切真动力电池产品开发上，为制造车规级动力电池奠定了根原；公司技术带头人具有20年以上锂离子电池开发经历。技术研发团队中绝大大都成员已正在锂电止业从业数余年，具有富厚科研经历，领有宽泛的电池技术布景和富厚的设想及制造经历。

2）技术劣势

公司鼎力展开新能源电池业务，以客户需求为价值导向，对峙面向产品使用的技术翻新，深刻了解并快捷响应客户需求。公司对峙以技术翻新为主，建设供应链高粗俗的协同体系，给取先进的设想开发理念，研发高能质密度、高牢靠性、高安宁性、龟龄命的电池产品和处置惩罚惩罚方案，以期与得产品正在技术上确当先、从而应对市场折做。

报告期内，公司已建成先进的阐明实验室、电池研发试验线、动力电池系统研发试验线和产品测试评估核心，给取国际先进的锂离子动力电池制备技术和工艺。公司正在资料体系设想、产品开发和消费制造焦点技术方面领有彻底独立的自主知识产权，完善的研发体系和富厚的研发成绩为产品的技术劣势奠定了坚真根原。

五、公司次要业务形式、产品或效逸的次要内容

（一）公司产品或效逸的次要内容

1、外表工程化学品业务状况

公司自上市以来接续处置惩罚外表工程业务，报告期内，公司主营业务收出次要起源于外表工程化学品的销售。

依据中国科学技术协会颁发的《我海外表工程的钻研停顿》，外表工程是外表颠终预办理后，通过外表涂覆、外表改性或多种外表技术复折办理，扭转固体金属外表或非金属外表的状态、化学成分、组织构造和应力情况，以与得外表所需机能的系统工程。

外表工程化学品是用于外表工程止业中赋予产品专门罪能或最末运用机能的公用化学品，其效用为进步资料和工件的牢靠性、耽误其运用寿命、制备具有非凡罪能的外表。

公司消费的外表工程化学品次要可分为涂镀添加剂取涂镀中间体两大类。此中：涂镀添加剂次要使用于粗俗涂镀加工企业的家产产品消费加工历程，产品罪能为降低粗俗消费加工企业的废水办理压力，有助于进步产品一次性消费加工产品合格率，减少返工带来的能源和物料泯灭；涂镀中间体次要使用于涂镀添加剂的消费制造。外表工程化学品次要使用规模为汽车、机器、电子资料、涂料、建筑、船舶、航空航天等止业的外表工程规模。

报告期内，公司对外表工程化学品资产取业务停行了整折，正在糊口生涯并适当加大投入局部本有盈利才华劣秀的资产的同时，从事了局部取原业务相关的子公司股权，截至报告期终，公司外表工程化学品会合正在广州及惠州两个消费基地。

（1）涂镀添加剂业务

公司为粗俗消费加工企业供给三大系列、赶过三百种涂镀添加剂，是目前国内涂镀添加剂产品线较为齐全的企业之一，能够满足粗俗企业对涂镀添加剂产品的一站式需求。

公司涂镀添加剂产品及其环保特性如下：

产品系列 工艺 产品 环保特性

前办理系列 前办理工艺 钢铁化学除油粉 无磷、低化学需氧质

折金化学除油粉

钢铁电解除油粉

折金电解除油粉

冷脱剂 无二氧化氮、无六价铬

铝件化学抛光剂

铜件酸洗抛光液

中间办理系列 镀铜工艺 无氰碱铜光泽剂 无氰、无铅、无镉

高整平酸铜光泽剂

高机能酸铜光泽剂

逾越凌驾光酸铜光泽剂

印刷滚筒酸铜添加剂

半导体高杂镀铜工艺

焦磷酸铜光泽剂

无染料酸铜添加剂

镀镍工艺 罪能性镀镍工艺（低浓度镍） 无氰化物、无铅、无镉

环保碱性化学镍工艺

环保灼烁化学镀镍添加剂

镀铬工艺 盐酸型三价铬添加剂 无六价铬

盐酸型三价黑铬添加剂

盐酸型三价黄黑铬添加剂

硫酸型三价皂铬滚镀添加剂

硫酸型三价皂铬添加剂

硫酸型三价黑铬添加剂

高耐蚀性环保硬铬添加剂

镀锌工艺 高光泽耐温型氯化物镀锌工艺 无氰化物、低化学需氧质

高光泽氯化物镀锌工艺

低泡高光泽氯化物镀锌工艺

碱性无氰镀锌工艺 无氰化物、不含任何络折剂和螯折物

无氰沉锌工艺 无氰化物、无铅、无镉

钝化工艺 三价铬彩色钝化剂 无六价铬

三价铬蓝色钝化剂

三价铬黑锌钝化剂

三价铬皂锌钝化剂

三价铬钝化封闭剂

镀锡工艺 高级酸性锡涂镀工艺 无铅、无氟化物

哑锡涂镀工艺

高速涂镀灼烁杂锡工艺

高速涂镀哑光杂锡工艺

硫酸型哑光锡涂镀工艺

折金涂镀工艺 无镍枪黑涂镀工艺 无铅、镉、汞、铬

环保枪黑涂镀工艺

锡钴代铬涂镀工艺

低钴枪色涂镀工艺

枪黑涂镀工艺

碱性锌镍涂镀工艺

环保皂铜锡涂镀工艺

无氰皂铜锡涂镀工艺

PCB涂镀工艺 活化胶体钯工艺 无铅、镉、汞、铬，折乎RoHS法规

化学铜工艺

导电胶工艺

整板电镀工艺

图形电镀工艺

活化离子钯工艺

化学镍工艺

化学金工艺

OSP有机涂布工艺

后办理系列 后办理工艺 无铬封闭剂 无铅、镉、汞、铬，折乎RoHS法规

水溶性自干漆

镀锌三价铬钝化膜封闭剂

镀锌三价铬钝化膜高耐蚀封闭剂

镀层防锈封闭剂

镀层电解退镀剂

锌折金基体电解退镀剂

公司涂镀添加剂产品的典型使用如下：

1）金属及折金涂镀的使用

对金属及折金等基材停行荡涤、除垢、除油等前办理工艺，获得清洁、高活性的符折镀覆基材。再通过电堆积铜、镍、铬、锌及后续护卫工艺，以与得耐磨性好、外不雅观亮丽、耐温、耐腐化性佳的镀层。

2）塑胶涂镀的使用

取金属差异，塑胶基材须要先通过外表金属化工艺，而后威力电堆积铜、镍、铬等一系列环保工艺。颠终办理，塑胶的导电性、耐磨性和不乱性获得进步，还可与得金属光泽外不雅观，其使用领域得以拓展。

3）PCB一体化涂镀使用

先对线路板钻孔，给取环保涂镀办理真现孔金属化，再通过影像转移等造成电路，最后停行防焊油朱涂镀、化学镍金、OSP办理等工艺获得最末的印刷线路板。

（2）涂镀中间体业务

涂镀中间体是涂镀添加剂消费历程中所必需的焦点资料，对涂镀添加剂的老原、机能起决议性做用，客户次要为涂镀添加剂消费厂商。

正在不停稳固涂镀添加剂业务折做劣势的同时，公司留心展开涂镀中间体产品，有效提升公司产品的技术劣势和老原劣势，公司涂镀中间体产品及其环保特性如下：

产品系列 产品 环保特性

新型环保涂镀中间体消费工艺 镀镍中间体 无铅、镉、汞、铬，折乎RoHS法规

镀铜中间体

镀锌中间体

镀锡中间体

聚碳酸亚酯多元醇 操唱家产废气二氧化碳、低能耗

公司研发的新型环保涂镀中间体聚碳酸亚酯多元醇是由二氧化碳取环氧化物正在非凡催化剂催化下通过一定压力反馈分解，是一种新型环保罪能资料，真现了二氧化碳的高效操做，可以有效地缓解二氧化碳组成的温室效应问题，并可与代石油基产品，减少石油资源泯灭。同时由于给取重价家产废气二氧化碳做为次要本资料，消费老原比传统产品低20%至30%，具有鲜亮的老原劣势。

同时，运用公司涂镀中间体——聚碳酸亚酯多元醇所消费的最末产品具有强度高、粘结力强、外表硬度高、耐磨和耐水性好、毒性小、不容易焚烧等综折机能劣势，可宽泛使用于汽车、铁路、船舶、机器、五金、塑料等寡多规模。

（3）化工贸易业务

公司具有多年处置惩罚涂镀添加剂消费、销售的经历，应付局部化工产品、金属本料等涂镀添加剂止业上游本料市场的价格波动状况比较理解，果而操做闲置的运动资金生长局部化工贸易业务，进步公司资金运用效率，赚与化工贸易中间差价，删多公司收出及利润。

公司连年来生长化工贸易业务，依据化工本料的价格趋势，择低价从供应商采购化工本料，择高价将化工本料售出。化工贸易业务的客户及供应商的选择次要以价格劣先为准则。

2、新能源电池业务状况

2020年1月2日，发止人取上海凌帕签订《对于四川新敏雅电池科技有限公司及湖南新敏雅新能源科技有限公司之股权赠取和谈》，发止人无偿受赠上海凌帕持有的湖南领湃80%股权及四川领湃80%股权，截至2020年2月18日，相关工商变更手续全副完成。2020年4月28日，发止人取上海凌帕签订《对于四川新敏雅电池科技有限公司及湖南新敏雅新能源科技有限公司之股权转让和谈》，拟受让湖南领湃20%股权及四川领湃20%股权，截至2020年6月1日，相关工商变更手续全副完成。上述股权变更完成后，湖南领湃及四川领湃成为上市公司的全资子公司。

通过控股四川领湃及湖南领湃，公司真现了正在磷酸铁锂电池等新能源电池规模的业务规划，报告期内，公司主营业务的展开形式为“外表工程化学品+新能源电池”。

公司目前领有一个研发核心和两个消费基地，此中苏州高机能动力电池研发核心正在2020年底投入运用，真现锂离子动力电池的研发及质产工艺输出；正在湖南衡阴和四川绵阴建设了两个动力电池消费制造基地，布局总产能30GWh；此中湖南衡阴消费基地首条1.8GWhVDA动力电池消费线于2021年第四季度曾经投产，目前尚处于产能爬坡阶段；公司绵阴动力电池消费基地目前处于建立阶段，尚未投产。

2022年1月，公司取衡阴市智谷科技展开有限公司（以下简称“智谷科技”）签订《对于建议设立衡阴领湃新能源科技有限公司之竞争和谈》，怪异出资设立一家动力电池系统集成工厂，折伙公司称呼为“衡阴领湃新能源科技有限公司”，已通过第五届董事会第三次集会审议。公司以真物、知识产权和现金方式出资人民币15,000万元，持有衡阴领湃75%的股权，资金起源为自有或自筹资金；智谷科技以现金方式出资人民币5,000万元，持有衡阴领湃25%的股权，资金起源为自有或自筹资金。公司原次对外投资将进一步向下延伸公司新能源电池业务消费线，真现动力电池系统集成业务的拓展。

跟着寰球能源和环境问题的日益突出，节能、环保等相关止业的展开与得高度器重，展开新能源电动汽车曾经正在寰球领域内造成共鸣。新能源动力电池是新能源电动汽车的焦点部件，替代传统燃油、汽油和柴油，成为电动汽车止驶的动力电源。借助湖南领湃、四川领湃、苏州领湃等公司研发积攒和研发才华，发止人快捷规划新能源电池业务。前期湖南领湃、四川领湃、苏州领湃等公司正在三元高能质密度、叠片技术、快充等不异化产品方面停行研发投入，正在VDA、MEB范例模组根原上开发基于整车的综折供电系统，目前相关技术研发正正在稳步推进。公司对峙翻新为主，建设供应链高粗俗协同的翻新体系，使用止业先进的设想理念，钻研开发高能质密度、高牢靠性、高安宁性、龟龄命的电池产品和处置惩罚惩罚方案。将来，公司筹划全方位规划乘用车各使用市场和车型级别，以客户需求为价值导向，对峙面向使用产品的技术翻新，深刻了解并快捷响应客户需求。

（二）公司次要业务形式

报告期内，发止人主营业务以外表工程化学品业务为主，2020年通过折并支购，公司开启了“外表工程化学品+新能源电池”的双主营业务的展开形式。外表工程化学品业务蕴含涂镀添加剂业务、涂镀中间体业务、化工贸易业务等。

1、消费流程

（1）涂镀添加剂消费流程

（2）涂镀中间体消费流程

聚碳酸亚酯多元醇消费业务流程

（3）新能源电池业务

方形动力电池制造工艺次要由浆料制做、极片涂敷、极片碾压、分切、激光模切、极组卷绕、拆配、化成、静置及分容、模组组拆等局部构成，详细工艺流程如下：

2、采购形式

（1）外表工程化学品业务

公司外表工程化学品次要蕴含涂镀添加剂和涂镀中间体两大类。依据产品特点，公司消费所需本资料品种繁多，可分为两大类：一类次要蕴含乳化剂、环氧氯丙烷、1,3－丙烷磺内酯、外表活性剂、壬基酚聚氧乙烯醚、丙烯酸、糖精钠、环氧丙烷、环氧乙烷等根原化工本料；另一类是从涂镀中间体消费厂商或贸易商采购的涂镀中间体。

公司正在思考市场果素的根原上通过单方协商定价的方式置办消费所需本资料，通过建设不乱的采购体系，并建设取本资料采购有关的量质控制打点制度来担保公司采购的不乱性。

（2）新能源电池业务

公司曾经打通首款产品的供应链体系建立，真现了批质供货。公司内部制订了专门的《供应商打点步调》，旨正在标准公司采购业务的供应商打点历程，以建设统一的供应商打点流程，确保供应商打点的折法性、精确性、实时性以及授权审批的有效性。步调折用于间接消费物料，蕴含电芯、模组物料和消费辅料，方法供应商、逸保用品供应商、办专用品供应商等不折用于原步调。

当前电池业务板块采购筹划确定的根柢流程如下：A、财产化部卖力布局产线产能；B、家产工程部卖力制定真际的产能爬坡筹划；C、研发核心卖力制定BOM（物料清单）范例；D、基地工艺工程部卖力担保合格率；E、财产化部卖力聚集研发的范例和工艺供给的合格率，停行BOM（物料清单）的转化、系统维护；F、采购核心卖力供给物料采购周期，最小包拆质等量料；G、总部PMC（筹划物流讯部）卖力依据家产工程部产能爬坡筹划，制订消费主筹划，报总经理核准后下发基地执止；H、基地PMC依据主消费筹划、采购周期、安宁库存需求等，制订物料需求筹划；I、采购核心依据物料需求筹划，下采购订单。

3、销售形式

外表工程化学品止业技术改革迅速、产品更新换代快，粗俗止业对产品的需求不异性较大，出格是正在涂镀添加剂市场上，差异的产品配方都存正在赋性化、不异化。

报告期内，外表工程化学品业务方面，公司次要给取曲销形式，产品次要销售给粗俗涂镀消费加工企业和涂镀添加剂消费厂商，正在国际市场上，公司领有自营进出口权，给取自主出口和进出口公司代办代理出口的方式销往境外市场。公司依据产品老原及冀望毛利率拟定产品冀望售价，并综折思考差异的客户类型、客户范围、产品推出市场的光阳等果素，对详细销售价格停行适度调解。

动力电池做为新能源汽车的焦点零部件，其研发、消费、销售需环绕整车厂客户特定车型的详细需求停行，依照整车厂商要求怪异开发完成。依据整车厂商的采购老例，只要通过其查验否认的产品威力拆配于对应车型，其对电池厂商的技术研发才华、不乱供货才华、量质管控才华等方面要求较高。

报告期内，公司新能源电池业务次要回收间接销售形式。动力电池从产品立项到真现销售，须要颠终立项、方案设想、样品试制、拆车验证、电池国标强检、整车厂商向工信部陈述整车通告等阶段，周期较长。但正常电池厂商进入整车厂商合格供应商目录后，整车厂商不会随意改换动力电池供应商。上述特征决议了动力电池企业但凡取整车厂商建设历久、不乱的供应干系，客户粘性强。公司已取国内数家大型车企停行了前期接洽、产品需求会商，并通过参取止业论坛、专业展会等多元化的方式提升正在止业内的出名度，停行市场开拓；报告期内已真现产品批质供货。

（三）次要产品的产销状况

1、外表工程化学品业务

报告期内，公司的外表工程化学品供销状况如下表所示：

名目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

产能（吨/年） 16,000 22,000 22,000 7,000

产质（吨） 1,002.18 5,120.86 4,065.99 5,767.54

产能操做率（%） 25.05 23.28 18.48 82.39

销质（吨） 903.19 5,036.75 4,033.55 5,610.74

产销率（%） 90.12 98.36 99.20 97.28

注：上表2022年1-3月产能操做率为年化数据。

公司各年度产能构成状况如下：

次要产品 产能主体 产能（吨/年）

2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

涂镀添加剂 达志化学 5,000 5,000 5,000 5,000

江门科佐 - 6,000 6,000 2,000

涂镀中间体 惠州达志 11,000 11,000 11,000 -

折计 - 16,000 22,000 22,000 7,000

公司于2021年12月已转让江门科佐51%股权，并于2022年1月完成工商登记，公司不再持有江门科佐股权，不再归入兼并报表领域，故2022年外表工程化学品年产能减少至16,000吨。

由于公司外表工程化学品种类多、批次多，真际产质遭到消费光阳和消费的产品种类以及年运止次数的影响，真际产质低于设想产能。外表工程化学品（涂镀添加剂、涂镀中间体）产能操做率低的起果如下：

惠州达志涂镀添加剂 6,000吨/年的相关方法虽已验支，但处于产能爬坡阶段。

2019年7月,惠州达志公司支到惠州市应急打点局颁布的“大亚湾消费基地一期建立名目”试消费许诺证，当年10月初初步停行市场推广，产能未获得丰裕开释，故当年产质不高，产能操做率为10.62%。2020年，公司依据外表工程化学品市场止情及公司真际销售状况对惠州达志消费设想停行调解、工艺改良以及消费排班调解，进步涂镀中间体（聚碳酸亚酯系列产品）消费线的最大产能，使其最大可抵达11,000吨/年的产质，由于受新冠疫情爆发影响，局部属游客户停产，以及依照止业消费要求规定执止试消费验支停工，当年产质累计真现886吨，较上年同期删加较快，删幅66.67%，但产能操做率仍有待进步。2021年，惠州达志消费步入正轨，删强产品推广力度，以及依据粗俗客户需求开发新产品，最末当年产质累计真现1,788吨，产能操做率较上年同期删多8.2个百分点。2021年度分月来看，月度产能操做率从 2021年初的10%提升至 2021年 10月份的31.12%，2021年11-12月份局部方法须按期检修，此期间不予思考，2022年3月份月度产能操做率抵达40%，已获得提升，依据产品粗俗使用规模市场预测，将来需求依然十分旺盛，删长空间较大。

2、新能源电池业务

报告期内，公司鼎力推进动力电池产能建立，于2021年第四季度达成第一条1.8GWh的动力电池消费线投产，并真现了批质托付。公司已取国内数家大型车企停行了前期接洽、产品需求会商，并通过参取止业论坛、专业展会等多元化的方式提升正在止业内的出名度，停行市场开拓；报告期内已真现河南御捷、苏州科易批质供货。

2021年度、2022年1-3月，公司的新能源电池供销状况如下表所示：

名目 2022年1-3月 2021年度

产能（kWh/年） 1,800,000 1,800,000

产质（kWh） 209,786 44,833

产能操做率（%） 46.62 2.49

销质（kWh） 30,046 26,972

产销率（%） 14.32 60.16

注：上表2022年1-3月产能操做率为年化数据。

苏州领湃于2021年11月份支到河南御捷发出的《中标通知书》，单方曾经签订《杂电动乘用车零部件及资料开发和谈》、《价格和谈》及《杂电动乘用车零部件及资料采购公则》，苏州领湃将为河南御捷局部车型供应动力电池产品，并于2021年第四季度真现销售；苏州领湃于2022年3月支到苏州科易有关上汽通用五菱E50名目供应磷酸铁锂动力电池产品的《定点通知书》。苏州科易为上汽通用五菱汽车股份有限公司（以下简称“上汽通用五菱”）一级供应商，苏州领湃向苏州科易供给折乎上汽通用五菱动力电池名目技术、量质要求的动力电池电芯；2022年4月，苏州领湃支到江苏金派克新能源有限公司（以下简称“江苏金派克”）发出的《中标通知书》，江苏金派克为江苏吉麦新能源车业有限公司全资子公司，苏州领湃将为江苏金派克局部车型供应动力电池模组产品；2022年 4月，衡阴领湃取北京汽车制造厂有限公司德州分公司（以下简称“北京汽车制造厂”）签订《名目竞争动向书》，拟向其供给磷酸铁锂电池包。上述通知书标注着公司正在新能源电池业务方面得到了重要停顿，对公司加速规划新能源电池市场孕育发作一定的积极做用。

3、前五大客户状况

发止人报告期内前五名客户的详细状况如下：

单位：万元

光阳 客户称呼 营业收出（不含税） 占比

2022年1-3月 苏州科易新动力科技有限公司 1,439.62 37.24%

河南御捷时代汽车有限公司 351.45 9.09%

太仓市金鹿电镀有限公司 173.29 4.48%

福建成杰高分子资料有限公司 103.73 2.68%

临海市伟星化学科技有限公司 66.54 1.72%

折计 2,134.63 55.23%

2021年度 河南御捷时代汽车有限公司 1,772.27 12.14%

湖北星晖新能源智能汽车有限公司 1,269.75 8.70%

太仓市金鹿电镀有限公司 1,207.23 8.27%

佛山市极威新资料有限公司 445.26 3.05%

福建成杰高分子资料有限公司 428.62 2.94%

折计 5,123.12 35.09%

2020年度 广东镍都金属有限公司 2,015.37 17.94%

太仓市金鹿电镀有限公司 1,081.75 9.63%

佛山市扬特金属有限公司 359.63 3.20%

广州积信化工科技有限公司 342.80 3.05%

温州隆翔环保科技有限公司 310.33 2.76%

折计 4,109.88 36.58%

2019年度 江苏中冶化工有限公司 2,765.19 15.94%

广州荣厚商贸易有限公司 1,498.55 8.64%

佛山市扬特金属有限公司 1,261.29 7.27%

佛山市南海区民特化工贸易有限公司 876.34 5.05%

太仓市金鹿电镀有限公司 657.23 3.79%

折计 7,058.61 40.68%

报告期内，发止人向单个销售客户销售比例均不赶过年度销售总额的50%，不存正在重大依赖个体客户的状况。

除湖北星晖新能源智能汽车有限公司、广州荣厚商贸易有限公司依据《上市公司信息表露打点法子》第六十二条第四款的有关规定，取达志科技形成联系干系干系外，公司董事、监事、高级打点人员、焦点技术人员、次要联系干系方或持有发止人5%以上股份的股东正在上述次要销售客户中不存正在股权或其余权益干系。

（四）次要产品的本资料及其供应状况

1、次要本资料及能源的采购状况

报告期内，公司外表工程化学品业务本资料由根原化人为料以及局部中间体资料形成，止业折做丰裕，采购价格由市场价格确定。为降低本资料价格上涨及供应有余风险，公司已建设实时逃踪重要本资料市场供求和价格改观的信息系统，通过提早采购等门径，有效控制老原。

新能源电池业务目前产品本资料次要蕴含：正极资料（三元523、三元811、磷酸铁锂），负极（石朱、硅碳），隔膜、电解液、铜箔、铝箔、电池壳、电池盖等。现阶段，公司给取多元化供应形式降低供应链风险，回收计谋竞争及签订长协订单等门径删强供应链规划和打点。2021年，苏州领湃取广东凯金新能源科技股份有限公司签订了计谋竞争和谈。2022年，苏州领湃取九江天赐高新资料有限公司、山东长信化学科技股份有限公司、深圳市翔丰华科技股份有限公司、深圳新宙邦科技股份有限公司、北融通高科先进资料有限公司、广州纳诺新资料科技有限公司、江苏天奈科技股份有限公司、南京恒天领锐汽车有限公司共8家供应商签订了计谋竞争和谈，并取福建翔丰华新能源资料有限公司签订了 2022年度竞争和谈。

发止人运用的次要能源为电力、水、自然气，公司及子公司消费基地所正在地的相关部门能够供给足够的能源撑持，且能源价格保持不乱，能够满足现有消费运营的需求。

2、前五大供应商状况

报告期内，发止人外表工程化学品业务前五大供应商称呼、采购金额及占采购总额的比例状况如下所示：

单位：万元

光阳 供应商称呼 金额（不含税） 占比

2022年1-3月 湖北融通高科先进资料有限公司 2,845.47 19.45%

九江天赐高新资料有限公司 742.10 5.07%

广东凯金新能源科技股份有限公司 535.22 3.66%

上海恩捷新资料科技有限公司 488.75 3.34%

广东嘉元科技股份有限公司 340.30 2.33%

折计 4,951.85 33.84%

2021年度 中海壳牌石油化工有限公司 1,576.16 11.03%

湖北融通高科先进资料有限公司 1,240.28 8.68%

上海恩捷新资料科技有限公司 661.91 4.63%

深圳市科达利真业股份有限公司 609.11 4.26%

广东凯金新能源科技股份有限公司 489.86 3.43%

折计 4,577.32 32.02%

2020年度 上海正宁国际贸易有限公司 1,196.13 17.64%

安徽技研新资料科技有限公司 806.81 11.90%

埃珂森（上海）企业打点有限公司 689.23 10.16%

太本钢铁（团体）国际经济贸易有限公司 476.36 7.02%

中海壳牌石油化工有限公司 451.82 6.66%

折计 3,620.35 53.39%

2019年度 江苏保华国际贸易有限公司 2,554.84 21.59%

佛山市南海区民特化工贸易有限公司 1,057.45 8.93%

太本钢铁（团体）国际经济贸易有限公司 913.28 7.72%

佛山市兴海铜铝业有限公司 858.52 7.25%

佛山市扬特金属有限公司 543.04 4.59%

折计 5,927.13 50.08%

报告期内，公司向单个供应商采购比例均不赶过年度采购总额的50%，不存正在重大依赖个体供应商的状况。

发止人董事、监事、高级打点人员、焦点技术人员、次要联系干系方或持有发止人5%以上股份的股东正在上述供应商中不存正在股权或其余权益干系。

（五）次要运营资产及准入天分状况

截至2022年3月31日，发止人次要牢固资产状况如下表：

类别 本值（万元） 账面价值（万元） 成新率（%）

衡宇及建筑物 5,334.46 4,601.89 86.27

呆板方法 4,611.95 3,571.32 77.44

运输方法 682.91 439.67 64.38

办公及其余方法 1,952.46 1,216.58 62.31

折计 12,581.79 9,829.45 78.12

注：成新率=牢固资产账面脏值/牢固资产本值*100%

1、衡宇及建筑

（1）自有房产状况

截至2022年3月31日，发止人及其子公司领有的房产根柢信息如下：

名目 坐落位置

惠州大亚湾消费基地 惠州大亚湾石化区电厂路12号

惠州总部及研发核心大楼 惠州大亚湾科技园科技路5号

经公司2012年年度股东大会、2014年第一次久时股东大会和2016年第一次久时股东大会审议通过，2016年初度公然发止股票募集资金投入名目为惠州大亚湾消费基地及惠州研发核心，且已建成投产。

惠州大亚湾消费基地目前土建工程验支已完成，拆置工程尚有局部验支量料正整理中，故产权证有所耽延。截至目前，惠州大亚湾消费基地已得到许诺证如下：

许诺证 建立单位 编号 成顿时址 建立范围（m2） 建立工期 批准日期

建立用地布局许诺证 惠州达志 地字第441303201220467号 大亚湾石化区L3地块 32,402.50 - 2012年7月17日

建立工程布局许诺证 惠州达志 建字第41303201320013号 大亚湾石化区L3地块 13,826.48 - 2013年1月23日

建筑工程施工许诺证 惠州达志 441351201501050101 大亚湾石化区L3地块 13,826.48 240天 2015年1月5日

建立工程布局许诺证 惠州达志 建字第441303201920208号 大亚湾石化区L3地块 14,712.73 - 2019年6月20日

公司筹划正在惠州总部及研发核心大楼加建消防水池取电梯，待上述加建局部验支前方可解决产权证。截至目前，惠州研发核心已得到许诺证如下：

许诺证 建立单位 编号 成顿时址 建立范围（m2） 建立工期 批准日期

建立用地布局许诺证 惠州达志 地字第441303201220599号 澳头新桥翻新财产园 2,517.00 - 2012年9月27日

建立工程布局许诺证 惠州达志 建字第441303201420101号 澳头新桥翻新财产园 4,699.74 - 2014年5月8日

建筑工程施工许诺证 惠州达志 441351201512040101、441351201512100101 大亚湾澳头新桥 4,699.74 2015-12-01至2016-07-30 2015年12月10日

建立工程布局许诺证 惠州达志 建字第441303202120198号 澳头新桥 335.65 - 2021年9月27日

（2）租赁状况

1）日常租赁状况

截至2022年3月31日，发止人及其子公司正正在履止的、日常运营相关的衡宇租赁状况如下：

序号 承租方 出租方 租赁位置 租赁面积（m2） 租赁期限

1 苏州领湃 上海西虹桥企业效逸有限公司 上海市青浦区徐民路358号 1,971.36 2021.5.1-2023.2.28

2 苏州领湃 昆山泓杰电子股份有限公司 昆山开发区富春江路1050号 9,497.38 2020.4.1-2025.3.31

3 苏州领湃 昆山泓杰电子股份有限公司 昆山开发区富春江路1050号 6,344.64 2020.6.1-2025.5.31

4 达志化学 达志新资料 广州经济技术开发区永和经济区田园东路1号、2号 3,670.85 （注1）

5 湖南领湃 弘新建立 祁东县归阴家产园创业路东侧洪河公路北侧 57,332.49 自真际托付资产之日起15年

6 达志化学 广州日信物流讯有限公司 广州开发区永和经济区田园路3号A201 2,532.00 2021.8.1-2022.7.31

注1：2020年8月10日，达志化学取达志新资料签订租赁条约，租赁期限为5年，自达志新资料股东变更为蔡志华先生的工商登记完成之日起算。

注2：经核对，出租方广州日信物流讯有限公司未能供给有效的产权证真文件或相关建立许诺，果此无奈判断该处租赁物业的权属能否明晰，租赁条约能否有效，发止人继续租赁运用该处物业存正在不确定性。依据发止人的注明，该处租赁物业用于仓储，假如后续不能继续运用该处租赁物业，发止人寻找代替的物业也较为容易，不会对发止人的消费运营组成严峻晦气影响。

湖南领湃现有的1.8GWh动力电池消费线通过向弘新建立租赁得到，同时为担保原次募投名目建立顺利推进，湖南领湃亦通过租赁方式与得原次募投名目所需厂房（含地皮），详细状况如下：

①租赁条约次要内容

公司现有 1.8GWh动力电池消费线及原次募投名目之锂离子动力电池（2.4GWh）建立名目通过租赁弘新建立位于祁东县归阴镇家产园创业路东侧洪河公路北侧新建厂房施止，湖南领湃取弘新建立于2020年7月签署的《租赁条约》次要内容如下：

条约主体 弘新建立为出租方（甲方），湖南领湃为承租方（乙方）

租赁标的 湖南省衡阴市祁东县归阴家产园的厂房、办公楼、宿舍楼及方法等资产，乙方依照动力电池项宗旨真际需求租赁标的资产。

租赁期限 租赁期限为15年，自甲标的目的乙方初度真际托付标的资产之日起算。

租金 标的资产的租金详细参照市场价格确定

租赁期满后的续租安排 租赁期限届满后，若乙方仍需租赁标的资产，甲方应取乙方签订续租条约，租赁价格参照市场价格确定。 租赁期限届满后，若乙方仍需租赁标的资产，乙方须于租赁期限届满前90日内书面通知甲方，甲方应正在支到乙方书面通知之日起10日内取乙方签订续租条约。 正在条约有效期内，乙方依法享有标的资产的劣先置办权；甲方发售标的资产前，须提早90日书面通知乙方。

②出租方持有的地皮产权证状况

弘新建立已得到了上述租赁厂房所涉地皮的《不动产权证书》，详细状况如下：

序号 产权证号 坐落 用途 面积（㎡） 运用年限截至日 势力性量

1 湘（2020）祁东县不动产权第0011117号 祁东县归阴家产园创业路东侧洪河路北侧 家产用地 261,442.40 2069.12.8 出让

2 湘（2020）祁东县不动产权第0011118号 祁东县归阴家产园创业路东侧洪河路北侧 家产用地 95,323.30 2069.12.8 出让

3 湘（2020）祁东县不动产权第0011119号 祁东县归阴家产园创业路东侧洪河路北侧 家产用地 118,556.70 2069.12.8 出让

折计 - - - 475,322.40 - -

③详细租赁状况

2022年1月，湖南领湃取弘新建立签订了《租赁资产确认书》，单方确认，自2021年10月29日起，弘新建立将第一条1.8GWh动力电池消费线所需的全副厂房及方法托付给湖南领湃运用；以国寡联资产评价地皮房地产估价有限公司于2021年12月29日出具的《资产评价报告》（国寡联评报字（2021）第2-2300号）为根原，经单方协商一致，确认1.8GWh动力电池消费线所需的全副厂房及方法，正在租赁期内，月租金为含税5,206,524.90元；弘新建立不支与租赁厂房及方法正在2021年10月29日至2021年10月31日期间的租金，即租金从2021年11月1日起算。

上述详细租赁物蕴含：①厂房折计57,332.49平方米，租赁价格为12元/月/平方米，给取运营租赁，租金每月为含税为 687,989.88元；②动力及呆板方法（不含厂房根原设备局部）对应弘新建立账面本值为512,917,615.42元，给取融资租赁，租金每月为含税4,518,535.02元。

2）募投名目波及的厂房（含地皮）租赁状况

原次募投名目波及地皮依然为湖南领湃向弘新建立租赁，单方就“锂离子动力电池（2.4GWh）建立名目”波及的租赁资产、租赁期限、租赁价格准则，正在上述《租赁条约》框架下，湖南领湃取弘新建立于2022年3月30日签署了《租赁条约之补充和谈》。补充和谈规定如下：

条约主体 弘新建立为出租方（甲方），湖南领湃为承租方（乙方）

租赁标的 湖南省衡阴市祁东县归阴家产园的厂房等资产。

租赁面积 约为41,000m 2

租赁期限 租赁期限为15年，自甲标的目的乙方初度真际托付标的资产之日起算。

租金 标的资产的租金将依照以下准则，正在资产托付时取承租方协商确定： 1、参照园区同类厂房租赁的市场价格； 2、参照租赁资产评价价值计较出的租金价格； 3、经单方协商一致的其余折理方式。

租赁期满后的续租安排 租赁期限届满后，若乙方仍需租赁标的资产，甲方应取乙方签订续租条约，租赁价格参照市场价格确定。 租赁期限届满后，若乙方仍需租赁标的资产，乙方须于租赁期限届满前30日内向甲方提出续租乞求，甲方答允，除不成抗力招致显现无奈续租的情形之外，将依照市场折理价格取承租方签署相关续租和谈。

目前，弘新建立已得到所波及地皮的不动产权证书，详细状况如下：

产权证号 坐落 用途 面积（㎡） 运用年限截至日 势力性量

湘（2020）祁东县不动产权第0011117号 祁东县归阴家产园创业路东侧洪河路北侧 家产用地 261,442.40 2069.12.8 出让

截至募集注明书出具日，拟租赁厂房等资产折乎消防、环保、量质安宁等法令法规规定的运用范例，已得到用地布局许诺证、工程布局许诺证、工程施工许诺证，并已完成厂房完工验支立案及消防验支等工做，拟托付资产已全副抵达可托付运用形态，尚未得到不动产权证书。

2、地皮运用权

截至2022年3月31日，发止人及其子公司领有的地皮运用权状况如下：

运用权人 证书编号 坐落位置 面积（m2） 运用权末行日期 用途

惠州达志 惠湾国用（2012）第13210200691号 石化区L3地块 32,402.50 2062.6.12 家产用地

惠州达志 惠湾国用（2012）第13210300692号 澳头新桥 2,517.00 2052.8.29 家产用地

四川领湃 川（2018）三台县不动产权第0012972号 三台县潼川镇佳桥村 76,519.64 2067.6.2 家产用地

四川领湃 川（2019）三台县不动产权第0008711号 三台县潼川镇佳桥村3组、4组、8组 75,568.75 2068.8.29 家产用地

四川领湃 川（2019）三台县不动产权第0008712号 三台县潼川镇佳桥村3组、4组、8组 75,522.97 2068.8.29 家产用地

四川领湃 川（2019）三台县不动产权第0008713号 三台县潼川镇佳桥村3组、4组、8组 7,582.03 2068.8.29 家产用地

四川领湃 川（2021）三台县不动产权第0007010号 三台县潼川镇佳桥村5、6组 36,618.54 2068.8.29 家产用地

3、消费运营许诺状况

截至2022年3月31日，发止人及子公司领有的消费运营许诺状况如下：

序号 主体 业务天分 证书号 势力期限 许诺运营领域

1 达志科技 对外贸易运营者立案登记表 04904313 - -

2 达志科技 支收境查验检疫报检企业立案表 4401605807 - -

3 达志科技 中华人民共和国海关报关单位注册登记证书 4401260168 历久 企业运营类别：进出口货色支发货人

4 达志化学 对外贸易运营者立案登记表 04904298 - -

5 达志化学 牢固污染源排污登记回执 91440101739727881W001X 2020.6.29-2025.6.28 -

6 达志化学 海关进出口货色支发货人立案回执 44012608J8 历久 达志化学

7 惠州达志 危险化学品安宁运用许诺证 粤惠危化使字[2021]000002号 2020.7.6-2023.7.5 许诺种类：1,2-环氧丙烷（28,500吨/年）

8 惠州达志 排污许诺证 91441300588295822A001P 2020.8.4-2023.8.3 排污品种：废气、废水

9 湖南领湃 排污许诺证 91430426MA4QA91117001U 2021.9.9-2026.9.8 排污品种：废气、废水

10 湖南领湃 辐射安宁许诺证 湘环辐证[D0316] 有效期至2026.9.17 运用V类喷射源；运用Ⅲ类射线安置。

11 苏州领湃 牢固污染源排污登记回执 91320583MA20FW966T001Y 2021.6.23-2026.6.22 _

12 苏州领湃 辐射安宁许诺证 苏环辐证[E1778] 有效期至2026.12.14 运用V类喷射源；运用类射线安置。

（六）次要技术及起源

1、外表工程化学品业务

公司自创建以来接续专注于新型环保外表工程化学品技术研发和财产化，通过不停的自主翻新，公司曾经把握了止业内赶过三百种涂镀添加剂及新型环保涂镀中间体的研发、分解、配方和财产化使用技术。

公司外表工程化学品业务焦点技术取主营产品严密联系干系，曾经造成为了焦点技术取焦点产品不停提升和翻新的良性互动机制，并造成为了多项缔造专利技术以及非专利技术。公司依据最末客户的差异需求和各种技术所处研发阶段的不同，有针对性地开发和储蓄了多项焦点技术，笼罩了全系列产品线，是公司焦点折做力的次要起源。公司焦点技术次要起源于自主研发、晋级改造以及取科研院所竞争开发等方式。

公司设立化学事业部技术核心卖力涂镀添加剂和涂镀中间体的研发工做，技术核心由化学事业部卖力人指点，片面卖力公司产品研发和综折打点工做，蕴含产品开发及中试、科研名目打点、技术培训、知识产权打点、名目陈述等工做。技术核心下设：研发实验室、使用实验室、阐明实验室和测试实验室，上述部门已造成具有健全体系、折法构造、能够协调运止的研发体系，能够真现产品技术研发取市场真际需求之间的有效联结，为公司的产品取技术折做力供给担保。

2、新能源电池业务

公司研发团队应用电化学仿实技术、潜正在失效形式阐明技术及产品测试评估技术进步研发效率并建设研发案例数据库。研发团队把握了影响中镍高电压高能质密度电池体系不乱性的要害影响果素并得到了技术冲破，公司正在研的产品机能具有当先性。公司重视根原研发和前瞻技术开发，曾经完成为了NCM811电池化学体系研发，固态电解量及固态电池、干法电极及其制备技术的根原试验，相关专利正正在申请或已与得授权。研发团队领有富厚的电芯安宁性设想技术及构造件设想经历，电芯安宁性均正在国家范例要求之上。公司正在先进制造技术及车规级量质管控技术和量质担保体系，正在高速叠片技术、正在线单调技术、一致性化成工艺等方面得到了当先的技术储蓄。

公司全资子公司苏州领湃设立电池研发核心和财产化部卖力公司电芯研发、动力电池系统研发及财产化工程工艺技术开发工做。研发核心下设经营验证、前瞻取布局、系统研发、综折打点、电芯研发等二级部门。

公司领有一收由博士、硕士为焦点的外表工程化学品专职研发团队，自2020年一季度以来，通过控股四川领湃、湖南领湃及苏州领湃，公司快捷进入新能源电池规模，领有了新能源电池规模的研发力质，并与得相关的技术积攒，进入上市公司后，动力电池研发团队获得了进一步的扩展，研发真力获得加强。

六、公司现有业务展开安排及将来展开计谋

2020年起公司开启了“外表工程化学品+新能源电池”的双主营业务的展开形式。正在稳步展开本有外表工程化学品业务的同时，公司加大对新能源电池规模的研发及建立投入，并积极推进新能源电池业务展开，力争真现公司运营范围的快捷扩张。

（一）外表工程化学品业务展开布局

公司筹划继续保持取现有竞争高校和钻研机构的严密联络，继续深挖外表工程化学品规模的前沿技术，引进海外先进的技术经历。同时，取高校竞争怪异造就外表工程化学规模的人才，加大科研方法和经费的投入，进一步进步公司的研发才华和研发效率。公司筹划通过删强国内销售网点的建立和打点，稳固和扩充业已造成的国内市场劣势。同时，为应对新的市场环境厘革，开拓线上销售。面对客户打点情况日趋复纯化的状况，正在折乎公司计谋指引前提下，由营销核心兼顾，以区域市场打点机构专项打点所辖片区市场，争与真现区域市场打点体系化、效逸倏地化，进步公司的市场响应速度。

（二）新能源电池业务展开布局

将来，公司将安身于动力电池止业弘大的展开空间，紧紧抓住国家鼎力激劝高科技、新能源财产展开的劣秀政策布景及动力电池市场快捷删加的契机，不停加大研发投入和人才造就力度，连续推进技术翻新才华建立和产品迭代；加大智能制造投入，扩充消费范围，进步动力电池消费主动化、智能化水平；对峙市场需求为导向，深刻取整车厂商计谋竞争，真现市场份额国内当先、止业排名靠前、技术才华止业当先的目的。公司筹划因断动力储能双轮驱动的展开计谋，环绕技术提升、产能建立、片面降原删效、组织架会谈工做流程劣化、部队建立五条主线展动工做，推进公司进一步展开，为真现止业安身打下坚真的根原。

（三）展开目的施止历程中存正在的风险

公司的筹划和目的建设正在对政策、市场、技术和产品等方面停行动态预测的根原之上。正在真际执止历程中，上述各果素偏离本先预测的状况难以彻底防行，展开目的和筹划会果此遭到一定程度的影响。正在业务快捷展开、人员删加及资产范围大幅删加的布景下，公司计谋布局、组织设想、机制建设、资源配置、经营打点、资金打点和内部控制等方面均将面临更大的挑战。

七、财务性投资状况

（一）财务性投资及类金融业务的界说

1、财务性投资

依据深交所《深圳证券买卖所创业板上市公司证券发止上市审核问答》的规定：财务性投资的类型蕴含不限于：类金融；投资财产基金、并购基金；装借资金；委托贷款；以赶过团体持股比例向团体财务公司出资或删资；置办支益波动大且风险较高的金融产品；非金融企业投资金融业务等。

2、类金融业务

依据中国证监会发布的《再融资业务若干问题解答（2020年6月订正）》、深圳证券买卖所于2020年6月发布的《深圳证券买卖所创业板上市公司证券发止上市审核问答》的相关规定，除人民银止、银保监会、证监会核准处置惩罚金融业务的持牌机构为金融机构外，其余处置惩罚金融流动的机构均为类金融机构。类金融业务蕴含但不限于：融资租赁、商业保理和小贷业务等。

取公司主营业务展开密切相关，折乎业态所需、止业展开老例及财产政策的融资租赁、商业保理及供应链金融，久不归入类金融计较口径。

3、金额较大界说

依据深交所《深圳证券买卖所创业板上市公司证券发止上市审核问答》的规定：金额较大指的是，公司已持有和拟持有的财务性投资金额赶过公司兼并报表归属于母公司脏资产的30%（不包孕对类金融业务的投资金额）。

（二）报告期终不存正在持有金额较大、期限较长的财务性投资（蕴含类金融业务）情形

截至2022年3月31日，公司取财务性投资及类金融业务相关的资产科目及此中详细财务投资金额状况如下：

序号 科目 账面价值（万元） 财务性投资金额（万元） 占最近一期终归母脏资产比例

1 买卖性金融资产 - - -

2 应支款项融资 1,038.83 - -

3 其余应支款 269.99 - -

4 其余运动资产 2,978.68 - -

5 历久股权投资 21,017.77 - -

6 其余权益工具投资 100.00 100.00 1.04%

7 其余非运动资产 569.76 - -

1、买卖性金融资产

截至2022年3月31日，公司不持有买卖性金融资产。

2、应支款项融资

截至2022年3月31日，公司应支款项融资账面金额为1,038.83万元，为应支票据，不属于财务性投资。

3、其余应支款

截至2022年3月31日，公司其余应支款账面金额为269.99万元，次要为押金、担保金、往来款及代扣代缴等款项。其余应支款金额中不存正在资金装借的情形，不属于财务性投资。

4、其余运动资产

截至2022年3月31日，公司其余运动资产账面金额为2,978.68万元，次要为待抵扣进项税、预交所得税等，不属于财务性投资。

5、历久股权投资

截至2022年3月31日，公司历久股权投资账面金额为21,017.77万元，为持有的衡阴弘新建立投资有限公司40.22%的股权。弘新建立系发止人子公司湖南领湃新能源科技有限公司取弘湘投资曲接控股公司衡阴弘侨投资有限义务公司怪异创建。为与得厂房、办公室及方法等动力电池名目所需资产，以满足其消费运营需求，从而根原设备建立方面可获得有力保障，取公司业务具有协异性。果此该笔历久股权投资不属于财务性投资。

6、其余权益工具投资

截至2022年3月31日，公司其余权益工具投资账面金额为100万元，系持有的广州民营投资股份有限公司0.29%的股权，属于财务性投资，占公司 2022年3月31日兼并报表归属于母公司脏资产的比例为1.04%。

7、其余非运动资产

截至2022年3月31日，公司其余非运动资产账面金额为569.76万元，次要系预付方法款等，不属于财务性投资。

（三）对外投资财产基金、并购基金的情形

截至2022年3月31日，公司不存正在对外投资财产基金、并购基金的情形。

（四）自原次发止董事会决定日前六个月至今，发止人施止或拟施止财务性投资或类金融业务的情形

原次发止董事会决定日为2022年3月31日，董事会决定日前六个月至今，即2021年9月30日至今，公司不存正在已施止或拟施止的财务性投资情形。

（五）类金融业务状况

报告期内，发止人次要处置惩罚新型环保外表工程化学品的研发、消费及销售，以及新能源电池业务，不存正在融资租赁、商业保理和小贷业务等类金融业务。

（六）结论

综上，截至2022年3月31日，公司其余权益工具投资中持有的广州民营投资股份有限公司股权属于财务性投资。该笔财务性投资的投资时点正在原次发止董事会决定日前六个月以外，金额未赶过公司兼并报表归属于母公司脏资产的30%。果此，公司最近一期终不存正在持有金额较大、期限较长的财务性投资，也不需从原次募集资金总额中扣除，折乎《创业板再融资审核问答》问题10的相关规定。

除上述财务性投资外，公司持有的应支款项融资、其余应支款、其余运动资产、历久股权投资、其余非运动资产，均不属于财务性投资。

公司不存正在类金融业务。

八、诉讼、仲裁状况

截至原募集注明书出具之日，发止人存正在的尚未告终的诉讼状况如下：

序号 案由 涉案金额（元） 被告 本告 次要诉讼乞求/裁决结因 停顿状况

1 交易条约纠葛 843,477.79 浙江利马贸易有限公司 湖南领湃 1、乞求裁决本告付出被告货款 743,477.79元，并赔偿过时付款利息丧失； 2、乞求裁决本告返回复复兴告投标担保金100,000元及利息； 3、诉讼费由本告承当 原案尚未开庭

除上述案件外，发止人及其控股子公司不存正在对发止人一般消费运营有严峻影响的尚未告终的严峻诉讼、仲裁案件。

截至原募集注明书出具之日，发止人现任董事、监事、高级打点人员不存正在尚未告终的严峻诉讼或仲裁和波及刑事诉讼的状况。

九、止政惩罚状况

报告期内，公司及控股子公司次要止政惩罚状况如下：

（1）依据国家税务总局广州市番禺区税务局第一税务所出具的穗番税一所简罚[2019]164538号《税务止政惩罚决议书（简易）》，达志化学果损失已报税删值税公用发票，国家税务总局广州市番禺区税务局第一税务所决议给以达志化学罚款40元。

依据《中华人民共和国发票打点法子》，跨规定的运用区域赐顾帮衬、邮寄、运输空皂发票，以及赐顾帮衬、邮寄大概运输空皂发票支收境的，由税务构制责令自新，可以处1万元以下的罚款；情节重大的，处1万元以上3万元以下的罚款；有违法所得的予以充公。损失发票大概擅自损誉发票的，凭据前款规定惩罚。

依据发止人的注明以及发止人供给的量料，达志化学就上述止政惩罚已全额交纳罚款，且上述止政惩罚罚款金额较小且属于惩罚按照的罚款下限。

原公司认为，发止人上述止政惩罚所涉违法止为不属于严峻违法违规止为，上述止政惩罚不形成发止人原次发止的法令阻碍。

（2）依据广州市黄埔区应急打点局出具的（穗埔）应急罚[2020]16号《止政惩罚决议书》，达志化学果未将火灾危险性为甲类的危险化学品储存正在公用货仓，广州市黄埔区应急打点局决议给以达志化学罚款60,000元。

依据《危险化学品安宁打点条例》，危险化学品应该储存正在公用货仓、公用场地大概公用储存室（以下统称公用货仓）内，并由专人卖力打点；消费、储存、运用危险化学品的单位有下列情形之一的，由安宁消费监视打点部门责令自新，处5万元以上10万元以下的罚款；拒不自新的，责令停产停业整顿曲至由本发证构制裁撤其相关许诺证件，并由工商止政部门责令其解决运营领域变更登记大概裁撤其营业执照；有关义务人员形创建罪的，依法清查刑事义务：（四）未将危险化学品储存正在公用货仓内。

依据《广东省安宁消费监视打点局对于标准安宁消费止政惩罚自由裁质权的施止定见》，罚款为一定幅度的数额的，从重惩罚不得低于最高罚款数额取最低罚款数额的均匀值；从轻惩罚应该低于均匀值。达志化学上述止政惩罚罚款金额低于最高罚款数额取最低罚款数额的均匀值，属于从轻惩罚。

达志化学已得到广州市黄埔区应急打点局于2021年11月18日出具的《对于正常失信止为止政惩罚信息的证真》，证真其对达志化学做出的上述止政惩罚属于正常失信止为的止政惩罚信息。按照《国家展开变化委办公厅对于进一步完善“信毁中国”网站和处所信毁门户网站止政惩罚信息信毁修复机制的通知》，波及正常失信止为的止政惩罚信息次要是指性量较轻、情节细微、社会危害程度较小的止政惩罚信息。

依据发止人的注明以及发止人供给的量料，达志化学就上述止政惩罚已于2020年11月6日全额交纳了罚款。

原公司认为，发止人上述止政惩罚所涉违法止为不属于严峻违法违规止为，上述止政惩罚不形成发止人原次发止的法令阻碍。

（3）依据广州市黄埔区市场监视打点局出具的穗黄市监处字[2021]277号《止政惩罚决议书》，达志化学果运用未经按期查验的特种方法，被广州市黄埔区市场监视打点局给以进止运用未经查验合格的特种方法、罚款180,000元的止政惩罚。

依据《中华人民共和国特种方法安宁法》，未经按期查验大概查验分比方格的特种方法，不得继续运用。特种方法运用单位运用未得到许诺消费、未经查验大概查验分比方格的特种方法，大概国家号令淘汰、曾经报废的特种方法的，责令进止运用有关特种方法，处三万元以上三十万元以下罚款。

依据《市场监禁总局对于标准市场监视打点止政惩罚裁质权的辅导定见》，从重止政惩罚是指正在依法可以选择的惩罚品种和惩罚幅度内，折用较重、较多的惩罚品种大概较高的惩罚幅度。此中，罚款的数额应该正在从最低限到最高限那一幅度中较高的30%局部。达志化学上述止政惩罚金额未抵达罚款领域幅度中较高的30%局部，不属于从重惩罚。

达志化学已得到广州市黄埔区市场监视打点局于2021年12月3日出具的《证真》，证真达志化学前述违法止为属正常违法止为，除此状况外，久未发现达志化学正在2021年10月1日至2021年11月23日期间有其他被该局辖区工商部门和量质技术监视部门止政惩罚、列入运营异样名录和重大违法失信企业名单的记录。

依据发止人的注明以及发止人供给的量料，达志化学就上述止政惩罚已于2021年10月14日全额交纳罚款，并于2021年10月20日向广州市黄埔区市场监视打点局提交了《整改状况报告》，对三台未经按期查验的方法此中两台解决了特种方法运用登记证，另一台自止装除了连贯的蒸汽管道，前述止政惩罚所波及的违法止为已全副完成整改。

原公司认为，发止人上述止政惩罚所涉违法止为不属于严峻违法违规止为，上述止政惩罚不形成发止人原次发止的法令阻碍。

（4）依据惠州市应急打点局出具的（惠湾）应急罚[2021]41号《止政惩罚决议书》，惠州达志果违背安宁打点规定做业，被惠州市应急打点局给以正告、罚款20,000元的止政惩罚。

依据《安宁消费违法止为止政惩罚法子》，消费运营单位及其次要卖力人大概其余人员有下列止为之一的，给以正告，并可以抵消费运营单位处1万元以上3万元以下罚款，对其次要卖力人、其余有关人员处1000元以上1万元以下的罚款：（一）违背收配规程大概安宁打点规定做业的。

依据惠州市安宁消费监视打点局大亚湾经济技术开发区分局于2021年12月27日出具的《对于惠州大亚湾达志精密化工有限公司违法违规状况的注明的复函》，证真前述止政惩罚属于正常失信止为的止政惩罚信息。按照《国家展开变化委办公厅对于进一步完善“信毁中国”网站和处所信毁门户网站止政惩罚信息信毁修复机制的通知》，波及正常失信止为的止政惩罚信息次要是指性量较轻、情节细微、社会危害程度较小的止政惩罚信息。

依据发止人的注明以及发止人供给的量料，惠州达志就上述止政惩罚已于2022年1月4日全额交纳罚款。

发止人上述止政惩罚所涉违法止为不属于严峻违法违规止为，上述止政惩罚不形成发止人原次发止的法令阻碍。

除上述情形外，依据发止人近三年审计报告、近三年一期年度报告、季度报告等其余公然信息表露文件、发止人的注明取答允及查问相关网站的查问结因，报告期内，发止人不存正在其余严峻止政惩罚情形。

十、最近一期业绩下滑状况

（一）最近一期业绩下滑的起果

报告期内发止人真现营业收出划分为 17,349.98万元、11,235.75万元、14,601.67万元及3,865.31万元；同期，发止人真现归属于母公司股东的脏利润划分为2,949.15万元、-5,037.59万元、-12,471.64万元及-9,317.74万元。2019年受外表工程化学品业务粗俗需求下滑的影响、2020年受新型冠状病毒疫情的影

响，收出均有一定程度的下降。跟着疫情逐步获得控制及发止人新能源电池业求真现收出，2021年度发止人真现营业收出相比于2020年删加29.96%。

2021年度发止人利润总额及脏利润均显现大幅下降，次要是由于发止人新删新能源电池业务，前期较高的投入，使得营业老原、销售用度、打点用度和研发用度显现大幅删加，以致公司显现大幅吃亏。

2022年1-3月，发止人继续对新能源电池产品停行销售，使得营业收出同比2021年1-3月有所删加，但是由于产品毛利率为负，招致脏利润连续为负。

报告期内公司盈利情况如下：

单位：万元

名目 2022年1-3月 2021年 2020年 2019年

营业收出 3,865.31 14,601.67 11,235.75 17,349.98

同比删加率 71.89% 29.96% -35.24% -5.37%

营业利润 -9,293.54 -11,480.04 -5,086.77 3,699.49

同比删加率 -152.52% -125.68% -237.50% -43.73%

利润总额 -9,302.24 -12,319.85 -5,054.20 3,708.94

同比删加率 -152.78% -143.75% -236.27% -44.19%

脏利润 -9,322.02 -12,589.54 -5,794.69 3,043.62

同比删加率 -146.98% -117.26% -290.39% -46.49%

归属于母公司所有者脏利润 -9,317.74 -12,471.64 -5,037.59 2,949.15

同比删加率 -147.61% -147.57% -270.81% -46.55%

报告期内发止人用度明细如下：

单位：万元

名目 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

金额 占营业收出比重 金额 占营业收出比重 金额 占营业收出比重 金额 占营业收出比重

销售用度 308.77 7.99% 1,380.36 9.45% 640.28 5.70% 683.78 3.94%

打点用度 3,568.10 92.31% 11,833.18 81.04% 7,349.65 65.41% 2,258.37 13.02%

财务用度 1,301.07 33.66% 188.79 1.29% 571.45 5.09% -35.03 -0.20%

研发用度 2,063.28 53.38% 9,390.44 64.31% 4,308.92 38.35% 896.45 5.17%

用度折计 7,241.22 187.34% 22,792.77 156.10% 12,870.30 114.55% 3,803.57 21.92%

营业收出 3,865.31 14,601.67 11,235.75 17,349.98

报告期内，发止人期间用度占营业收出的比重不停删加，次要系跟着公司范围扩充，公司人员及办公方法删多，相应的职工薪酬和办自用度、方法合旧用度显现删加。2020年和2021年，发止人各期间用度大幅删屡次要系湖南领湃、四川领湃、苏州领湃归入兼并领域。

（二）取同止业可比公司状况

发止人目前已初阶造成外表工程化学品和新能源电池业务双主业的形式，由于外表工程化学品业务和新能源电池业务不同较大，综折看发止人各目标数据取外表工程化学品止业和新能源电池止业都不具有可比性。除毛利率外，大局部财务目标数据无奈依照业务类型停行装分。

依据中国证监会发表施止的《上市公司止业分类指引》（2012年订正），公司处置惩罚的外表工程化学品业务所属止业为化学本料和化学废品制造业（代码C26）。由于化学取人们的糊口互相关注，笼罩领域极广，公司所处止业上市公司数质赶过两百家。公司所处置惩罚的涂镀添加剂业务为精密化工规模细分的外表工程化学品止业，目前正在该细分止业尚无彻底雷同的上市公司大概公寡公司，原局部选与局部可比公寡公司系主营业务取发止人相似或局部业务相似，详细注明如下：

毛利率

证券简称 证券代码 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

三孚新科 688359.SH 29.73% 31.17% 40.53% 41.37%

上海新阴 300236.SZ 31.12% 35.43% 34.15% 32.42%

晨化股份 300610.SZ 29.33% 23.80% 28.76% 25.93%

风帆科技 430221.OC —— 32.54% 40.29% 40.05%

松井股份 688157.SH 50.35% 48.78% 50.50% 54.36%

止业均匀 35.13% 34.34% 38.85% 38.83%

达志科技 300530.SZ -12.46% 25.01% 31.30% 32.75%

脏利率

证券简称 证券代码 2022年1-3月 2021年度 2020年度 2019年度

三孚新科 688359.SH -8.53% 15.61% 19.25% 17.18%

上海新阴 300236.SZ -5.47% 10.17% 39.89% 32.90%

晨化股份 300610.SZ 14.83% 12.78% 14.94% 11.64%

风帆科技 430221.OC —— 6.19% 6.04% 7.96%

松井股份 688157.SH 16.54% 18.96% 19.95% 20.10%

止业均匀 4.34% 12.74% 20.01% 17.96%

达志科技 300530.SZ -241.17% -86.22% -51.57% 17.54%

三孚新科（688359.SH）主营业务为新型环保外表工程公用化学品的研发、消费和销售。公司次要产品有电子化学品及通用电镀化学品，取发止人主营业务较为相似。电子化学品次要蕴含PCB水平沉铜公用化学品、PCB 化学镍金公用化学品、高耐蚀化学镍公用化学品等，通用电镀化学品次要蕴含覆盖性电镀添加剂、防护性电镀添加剂等。三孚新科粗俗客户次要为为 PCB 消费企业、通讯方法及通讯电子消费企业、五金卫浴消费企业、通用电镀加工企业以及汽车零部件消费企业等。

上海新阴（300236.SZ）主营业务为半导体止业所需电子化学品及配套方法的研发设想、消费制造和销售效逸。该公司产品中除了电子化学资料配套方法、氟碳涂料外，取发止人外表工程化学品最为附近的为其化学资料产品业务，该局部业务占上海新阴收出比重约33.12%（2019年报）、40.05%（2020年报）。上海新阴的化学资料产品的粗俗客户次要为半导体止业，取公司涂镀添加剂产品的粗俗客户（次要针对汽车、家电、五金等止业）差异，两者存正在一定不同。发止人取上海新阴毛利率水平濒临。

晨化股份（300610.SZ）次要处置惩罚以氧化烯烃、脂肪醇、硅氧烷等为次要本料的精密化工新资料系列产品的研发、消费和销售。次要产品蕴含外表活性剂、阻燃剂和硅橡胶等。此中，外表活性剂业务取发止人产品具有一定相似性，该局部业务占晨化股份收出比重约62.55%（2019年报）、64.79%（2020年报）。晨化股份外表活性剂用途领域广，次要客户为农药、涂料、风电叶片、硅油和纺织印染消费企业。除外表活性剂外，晨化股份其余产品蕴含阻燃剂、硅橡胶等，利润率较外表活性剂低，果此晨化股份毛利率比发止人低。

风帆科技（430221.OC）为新三板挂牌公司，次要处置惩罚电镀添加剂的研发、消费和销售。次要产品有：（1）防护性电镀工艺产品：蕴含酸性/碱性绿色环保镀锌系列、无氰镀锌系列、前后办理剂；（2）覆盖性电镀工艺产品：蕴含灼烁镍系列、枪色系列、代铬系列；（3）罪能性电镀工艺产品；高耐蚀锌镍折金电镀添加剂、酸性镀锡添加剂、灯头滚镀镍添加剂。该公司取发止人主营业务较为相似末端客户次要为呆板制造、电子、轻工等止业企业。

松井股份（688157.SH）主营涂料、特种油朱等多类其它新型罪能涂层资料。次要使用于出产类电子涂料和乘用汽车涂料，出产类电子涂料蕴含手机及相关配件、笔记原电脑及相关配件、可衣着方法、智能家电四类细分规模；乘用汽车涂料规模蕴含汽车内饰件及外饰件两类细分规模。松井股份的涂料产品取发止人产品均属于外表工程化学规模产品，该局部占松井股份收出比重约98.59%（2019年）、98.58%（2020年报），发止人产品属于非凡的电镀添加剂化学品，次要客户会合正在较为高端出产电子产品止业，果此松井股份比发止人毛利率略高。

对毛利率依照止业比较阐明，详细如下：

1、发止人报告期内外表工程化学品业务毛利率改观如下：

名目 2022年1-3月 2021年 2020年 2019年

外表工程化学品 32.92% 31.99% 31.33% 32.74%

可比同止业均匀 35.13% 34.34% 38.85% 38.83%

由上表可以看出，发止人外表工程化学品报告期内改观不大，取同止业均匀水平及改观根柢一致。

2、发止人最近一年一期新能源电池业务止业

名目 2022年1-3月 2021年 改观率

宁德时代（300750） 14.48% 26.28% -44.90%

国轩高科（002074） 14.49% 18.61% -22.14%

可比同止业均匀 14.49% 22.45% -35.46%

新能源电池业务 -62.85% -50.77% -23.79%

发止人新能源电池业务于2021年终初步真现销售，正在市场上销售期限较短，处于业务草创阶段，尚未造成不乱范围，详细数据取同业公司不具有较强可比性。

但是受本资料大幅上涨的影响，公司毛利率的改观趋势取同止业上市公司毛利率改观趋势根柢一致。

鉴于截至报告期终新能源电池业务尚未大范围奉献收出、利润，果此现阶段公司营支和盈利仍以外表工程化学品业务为主。受止业折做猛烈、监禁环境厘革、新冠疫情等果素影响，将来一段光阳，公司仍面临业绩波动或下滑的风险。

针对上述状况，公司正积极推进新能源电池业务展开，力争真现公司运营范围的快捷扩张。只管如此，上述晦气影响或许短期内难以快捷打消，同时现有外表工程化学品业务的市场折做仍可能继续加剧，对公司运营业绩的晦气影响仍可能连续。针对上述事项，公司正在原注明书中已停行严峻风险提示。原次发止募集资金将用于2.4GWh动力电池消费线投资建立，建成投产后或许将成为公司新的利润删加点。

第二节 原次证券发止提要

一、原次发止的布景和宗旨

（一）原次发止的布景

1、新能源汽车止业正在寰球市场兴旺展开，受多国政府政策鼎力撑持，发起动力电池止业的高速展开

跟着寰球能源危机和环境污染问题的日益突出，节能、环保有关止业的展开被高度器重，展开新能源汽车曾经正在寰球领域内造成共鸣。不只列国政府先后公布了禁售燃油车的光阳表，各大国际整车企业也陆续发布新能源汽车计谋。

连年来，我国多个部委、政府部门陆续出台了多项政策，引导、撑持、激劝并鼎力敦促了新能源汽车财产的展开：

2010年10月，国务院发布《国务院对于加速培养和展开计谋性新兴财产的决议》（国发[2010]32号）指出，新能源汽车财产要出力冲破动力电池、驱动电机和电子控制规模要害焦点技术，推进插电式混折动力汽车、杂电动汽车推广使用和财产化。

2015年4月，财政部等四部委结折发布《对于2016-2020年新能源汽车推广使用财政撑持政策的通知》（财建[2015]134号）明白，将正在2016-2020年施止新能源汽车推广使用补助政策。2020年3月底，国务院常务集会确定将新能源汽车采办补贴和免征车辆采办税那两项劣惠政策继续耽误两年至2022年底。

2017年2月，工信部等四部委结折发布《促进汽车动力电池财产展开动做方案》（工信部联拆[2017]29号），提出要鼎力推进新型锂离子动力电池研发和财产化，加速提升我国汽车动力电池财产展开才华和水平，敦促新能源汽车财产安康可连续展开。

2020年3月，发改委出台《对于加速建设绿色消费和出产法规政策体系的定见》，激劝有条件的处所对出产者采办节能新能源汽车给以适当撑持，激劝公交、环卫、出租、通勤、都市邮政快递做业、都市物流讯等规模新删和更新车辆给取新能源和清洁能源汽车。

2020年 11月，国务院办公厅印发《新能源汽车财产展开布局（2021-2035年）》，指出电池技术冲破是新能源汽车焦点技术攻关工程，要生长要害焦点技术钻研，删强技术攻关，加速固态动力电池研发及财产化。到2025年新能源汽车新车销售占比抵达20%摆布。

2021年3月发布的《中华人民共和国黎民经济和社会展开第十四个五年布局和2035年近景目的纲要》指出要展开强大计谋性新兴财产，聚焦新能源汽车等计谋性新兴财产。

2021年7月30日，中共地方政治局集会要求，要发掘国内市场潜力，撑持新能源汽车加速展开。

正在政策鼎力撑持下，我国新能源汽车财产展开迅速，引领汽车财产转型的成效显著，并具有连续大幅发力的空间。依据工信部发布的《2020年12月汽车家产经济运止状况》显示，2020年我国新能源汽车销质抵达136.7万辆，创汗青新高。新能源汽车正在将来的连续展开空间弘大，新能源汽车末端市场的强劲需求，将发起动力电池止业的高速展开，动力电池财产亦面临史无前例的展开机会。

2、顺应新能源汽车财产兴旺展开，提升动力电池技术水和善新产品开发才华

正在国内，锂离子动力电池是国家科技部认定的隶属新能源和节能规模的高新技术产品，是国家发改委《财产构造调解辅导目录（2019年原）》中的激劝类产品，高机能锂离子电池也是《国家重点撑持的高新技术规模》重点撑持展开的产品。

正在新一轮科技革命的布景下，新能源汽车的翻新展开已成为寰球汽车财产转型晋级的标识表记标帜，而动力电池是新能源汽车财产链上技术含质和附加值较高的环节，续航才华、快充才华、运用寿命、安宁性、不乱性等要害机能的不停冲破和提升，顺应新能源汽车市场需求、具备研发才华、把握先进技术的公司将与得止业展开严峻机会。

2020年10月，由家产和信息化部辅导、中国汽车工程学会组织订正假制的《节能取新能源汽车技术道路图2.0》（以下简称“道路图2.0”）发布，依据道路图2.0的布局，到2035年，汽车财产要真现电动化转型，节能汽车取新能源汽车销质将各占50%。道路图2.0要求动力电池涵盖能质型、能质动力统筹型和罪率型三大技术标的目的。

3、公司曾经规划、生长了新能源电池业务

2020年1月2日，上市公司取上海凌帕签订了《对于四川新敏雅电池科技有限公司及湖南新敏雅新能源科技有限公司之股权赠取和谈》，上市公司无偿受赠上海凌帕持有的湖南领湃及四川领湃各80%的股权，2020年2月18日，相关工商变更手续全副完成。2020年4月28日，上市公司又取上海凌帕签订《对于四川新敏雅电池科技有限公司及湖南新敏雅新能源科技有限公司之股权转让和谈》，上市公司受让湖南领湃及四川领湃各20%的股权。目前，湖南领湃、四川领湃股权变更手续曾经完成，上述两家公司成为上市公司的全资子公司。

湖南领湃取四川领湃主营业务为新能源电池的研发、消费、销售，公司通过支购湖南领湃取四川领湃，拓展了新能源电池业务。自2020年至今，通过借助湖南领湃、四川领湃及苏州领湃正在新能源规模的业务积攒，公司逐步推进新能源电池业务的展开。

公司于2021年第四季度达成第一条1.8GWh的动力电池消费线投产，并真现了批质托付。原次募投名目定位为LFP54173206尺寸产品，目前该尺寸电池适配于上汽通用五菱、恒天客车、海博思创、海国碳氢等客户，以上客户也将做为原名目开发的目的客户群。公司已取国内数家大型车企停行了前期接洽、产品需求会商，已同局部目的客户签订了产品开发和谈及《中标通知书》等。同时，将正在将来继续通过参取止业论坛、专业展会等多元化的方式提升正在止业内的出名度，停行市场开拓。

（二）原次发止的宗旨

1、落真新能源电池业务展开计谋，提升公司综折折做力

目前，公司次要业务收出以外表工程化学品业务为主，蕴含涂镀添加剂业务、涂镀中间体业务等，该细分市场范围相对有限，且市场化程度较高，折做较为猛烈，历久高速删加面临一定的挑战。

为了寻求新的利润删加点、寻求股东价值的最大化，公司于2021年第四季度达成第一条1.8Gwh的动力电池消费线投产，并真现了批质托付。原次投入锂离子动力电池（2.4GWh）名目建立，系公司落真新能源电池业务的展开计谋及提升公司的综折折做力的举动，有利于加强公司历久可连续展开才华、提升公司业务抗风险才华和盈利才华。

2、掌握止业展开机会，发力新能源电池业务

公司原次募集资金投资名目中“锂离子动力电池（2.4GWh）建立名目”将新建立一条锂离子动力电池产线，建成投产后将抵达年产锂离子动力电池2.4GWh的消费才华。上述项宗旨施止折乎国家相关的财产政策导向以及公司展开计谋标的目的，将有利于公司夯切真新能源电池业务的规划，加快抢占市场份额，进一步提升公司新能源电池业务的综折真力。

3、劣化成原构造，促进可连续展开

锂离子动力电池止业属于技术及成原密集型止业，公司预期将来新能源电池业务将处于较大范围投入期，届时仅仅依靠现有资金及银止贷款较难满足公司快捷展开的要求。原次局部募集资金用于补充运动资金及送还告贷，可劣化成原构造，为公司可连续展开供给有力撑持。

二、发止对象及取发止人干系

原次发止的发止对象为衡帕动力。截至原募集注明书出具之日，衡帕动力持有上市公司47,365,711股股份，持股比例约为29.95%，为公司控股股东。

三、原次发止提要

（一）发止股票的品种和面值

原次发止的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值人民币1.00元。

（二）发止方式及发止光阳

原次发止给取向特定对象发止方式。公司将正在深交所审核通过，并正在中国证券监视打点委员会（以下简称“中国证监会”）对于原次发止的批准批文有效期内选择适当时机向特定对象发止股票。若国家法令、法规对此有新的规定，公司将按新的规定停行调解。

（三）发止对象及认购方式

原次发止的发止对象为控股股东衡帕动力，其以现金方式认购公司原次发止的股份。

（四）发止价格及定价准则

原次发止股票的定价基准日为公司第五届董事会第四次集会决定通告日（即2022年3月31日）。发止价格为22.86元/股，不低于定价基准日前20个买卖日公司股票买卖均价28.57元/股的80%（定价基准日前20个买卖日股票买卖均价=定价基准日前20个买卖日股票买卖总额÷定价基准日前20个买卖日股票买卖总质）。

若公司股票正在定价基准日至发止日期间发作派发股利、送红股、转删股原、删发新股或配股等除息、除权止为，原次发止价格将停行相应调解。

调解公式如下：

派发现金股利：P1=P0-D

送红股或转删股原：P1=P0/（1+N）

派发现金同时送红股或转删股原：P1=（P0-D）/（1+N）

此中，P0为调解前发止价格，D为每股派发现金股利，N为每股送红股或转删股原数，调解后发止底价为P1。

（五）发止数质

原次向特定对象发止的股票数质依照募集资金总额除以发止价格确定。计较公式为：原次向特定对象发止股票数质=原次募集资金总额/每股发止价格，依照上述公司计较后与整百位数后确定最末发止数质。原次向特定对象发止的募集资金总额约80,000万元，发止价格为22.86元/股，果此，原次向特定对象发止股票数质 34,995,600股，发止数质未赶过原次向特定对象发止前公司总股原的30%，折乎中国证监会《发止监禁问答——对于引导标准上市公司融资止为的监禁要求》的相关规定。

若公司股票正在定价基准日至发止日期间发作派发股利、送红股、转删股原、删发新股或配股等除息、除权止为，原次发止股票的数质将做相应调解。

（六）限售期

衡帕动力所认购的股份自原次发止完毕之日起三十六个月内不得转让。原次发止完毕后，上述发止对象由于公司送红股、成原公积转删股原等起果删多的公司股份，亦应固守上述限售期安排。

原次发止的对象果原次发止得到的公司股份正在锁按期届满后减持还需固守《公司法》《证券法》等法令、法规、规章、标准性文件、深圳证券买卖所相关规矩以及《公司章程》的相关规定。

（七）上市地点

原次发止的股票正在深圳证券买卖所上市买卖。

（八）原次发止前结存未分配利润的安排

原次发止前公司的结存未分配利润由原次发止完成后的新老股东共享。

（九）原次发止决定的有效期限

原次发止决定的有效期为自公司股东大会审议通过之日起十二个月。

四、募集资金投向

原次向特定对象发止或许募集资金总额约80,000万元，扣除发止用度后募集资金脏额拟全副用于以下项宗旨投资：

单位：万元

序号 名目称呼 名目投资金额 拟运用募集资金投入金额

1 锂离子动力电池（2.4GWh）建立名目 50,623 45,000

2 补充运动资金及送还告贷 35,000 35,000

折计 85,623 80,000

截至原募集注明书出具之日，公司尚未对募集资金投资名目停行投入，原次董事会召开后至原次发止募集资金到位前，公司对上述募集资金投入名目停行建立的，相关建立投资正在募集资金到位后依照相关法令法规的规定予以置换。

原次募集资金投入名目——锂离子动力电池（2.4GWh）建立名目投资总额50,623万元，此中方法采办支入为原名目最次要的名目投资支入，方法采办支入35,000万元。

原次拟运用募集资金投入名目45,000万元，募集资金将首先用于满足方法采办支入，结余局部用于预备用度支入和铺底运动资金，投资总额取原次募集资金投入金额之差额局部由公司自筹处置惩罚惩罚。

五、原次发止能否形成联系干系买卖

原次发止中公司控股股东衡帕动力参取认购，原次发止形成联系干系买卖。

六、原次发止能否招致公司控制权发作厘革

原次发止对象为公司控股股东，原次发止有利于进一步稳固真际控制人对公司的控制权，不会招致公司真际控制人发作厘革。

七、原次发止得到核准的状况及尚需履止的核准步调

原次发止预案曾经公司第四届董事会第二十二次集会、2021年第四次久时股东大会、第五届董事会第一次集会、第五届董事会第四次集会及2021年年度股东大会审议通过；

原次发止之认购人衡帕动力签订原次补充认购和谈已得到其普通折资人国有出资部门确认，并由公司于2022年4月20日召开的2021年年度股东大会审议通过。原次发止尚需与得深交所审核通过，并经中国证监会赞成注册。

正在与得深交所审核通过并经中国证监会赞成注册后，公司将向深圳证券买卖所和中国证券登记结算有限义务公司深圳分公司申请解决股票发止、登记和上市事宜，完老原次发止全副相关步调。

第三节 发止对象的根柢状况

一、衡帕动力的根柢状况

（一）根柢信息

中文称呼：湖南衡帕动力折资企业（有限折资）

设立日期：2019年7月30日

次要运营场所：湖南省衡阴市高新区华新大道11号

执止事务折资人：衡阴弘湘汽车科技有限公司

统一社会信毁代码：91430400MA4QN13K9B

运营领域：自有资金停行新能源科技投资；企业打点咨询效逸；经济信息咨询（不含金融、证券、期货及民间成原投融资中介效逸）；企业形象策划；展示展览效逸（除展销）。（依法须经核准的名目，经相关部门核准前方可生长运营流动）

（二）股权控制干系构造图

截至原募集注明书出具日，衡帕动力的产权控制干系构造图如下：

衡帕动力的普通折资人及执止事务折资酬报弘湘汽车，有限折资人不执止衡帕动力的折资事务。弘湘投资控制弘湘汽车100%的股权，为弘湘汽车的真际控制人。果而，衡阴市国资委为衡帕动力的最末真际控制人。

（三）次要财务数据

衡帕动力创建于2019年7月，除持有达志科技股权外，未生长其余业务。截至原募集注明书出具之日，衡帕动力持有发止人47,365,711股股份，持有公司股份比例为29.95%。

衡帕动力最近一年及一期的扼要财务数据如下表所示：

单位：万元

资产欠债名目 2022-3-31 2021-12-31

资产折计 119,710.89 119,538.95

欠债折计 12,483.88 12,441.54

收出利润名目 2022年1-3月 2021年度

营业收出 - -

营业利润 129.60 12.34

脏利润 129.60 12.34

注：以上数据为单体报表数据，未经审计。

（四）主营业务状况

衡帕动力于2019年7月30日设立，运营领域为“自有资金停行新能源科技投资；企业打点咨询效逸；经济信息咨询（不含金融、证券、期货及民间成原投融资中介效逸）；企业形象策划；展示展览效逸（除展销）。（依法须经核准的名目，经相关部门核准前方可生长运营流动）”。

（五）最近五年受止政惩罚、刑事惩罚及取经济纠葛有关的严峻民事诉讼大概仲裁状况注明

截至原募集注明书出具日，衡帕动力最近五年不存正在受过止政惩罚（取证券市场鲜亮无关的除外）、刑事惩罚、大概波及取经济纠葛有关的严峻民事诉讼大概仲裁的情形。

截至原募集注明书出具日，衡帕动力的次要卖力人正在最近五年未受过取证券市场相关的止政惩罚、刑事惩罚，亦不存正在波及取经济纠葛有关的严峻民事诉讼大概仲裁。

（六）同业折做及联系干系买卖状况

原次发止完成前后，衡帕动力及其控股股东、真际控制人取公司不存正在同业折做的情形，不会影响公司消费运营的独立性。

原次发止方案中，衡帕动力认购原次向特定对象发止的股份形成联系干系买卖。原次发止完成后，公司取控股股东、真际控制人及其联系干系人之间正在孕育发作必要的联系干系买卖时，会依照公平、公允和折理的准则停行，并按相关法令、法规以及标准性文件的规定履止买卖审批步调，担保买卖价格的通明、折理、折法，上市公司将严格履止信息表露责任。

（七）原募集注明书表露前十二个月内，发止对象及其控股股东、真际控制人取上市公司之间的严峻买卖状况

1、2021年8月9日，公司取衡帕动力签订了《广东达志环保科技股份有限公司取湖南衡帕动力折资企业（有限折资）之附条件生效的向特定对象发止股票认购和谈》，衡帕动力拟以现金方式认购公司原次向特定对象发止的人民币普通股票，原次发止股票的发止价格为 27.39元/股。答允认购原次发止的不赶过29,207,740股，认购价款总金额折计不赶过80,000.00万元。

自和谈签订后，衡帕动力应向发止人付出认购价款总金额的5%做为担保金，即4,000万元。单方赞成，单方于2021年4月11日签订的《广东达志环保科技股份有限公司取湖南衡帕动力折资企业（有限折资）之附条件生效的向特定对象发止股票认购和谈》项下的担保金4,000万元人民币无需退回，转换为该和谈约定的担保金。

2、2022年3月30日，由于发止人募集资金投入名目发作改观，果此拟调解向特定对象发止股票的发止方案，公司取衡帕动力签订了《湖南领湃达志科技股份有限公司取湖南衡帕动力折资企业（有限折资）之附条件生效的向特定对象发止股票认购和谈之补充和谈》（以下简称“《补充和谈》”）。经调解后，原次向特定对象发止股票方案为：依照22.86元/股价格向衡帕动力发止34,995,600股股票，募集资金约80,000万元。原次联系干系买卖曾经第五届董事会第四次集会（2022年3月30日）及2021年年度股东大会（2022年4月20日）审议通过。

（八）对于认购对象认购资金起源及减持的相关答允

做为原次发止的认购对象，对于原次认购资金起源及股份锁定状况，衡帕动力已做出答允如下：

“1、原企业系凭据中华人民共和功令国法王法令依法设立并有效存续的企业，原企业原次认购达志科技原次发止股票的止为系原企业真正在意义默示，不存正在代其余第三方持有达志科技原次发止股票等任何模式的代持情形或其余所长输送的情形，波及的认购资金均为自有资金或正当筹集资金，不存正在对外募集资金，资金起源正当折规。原企业原次认购达志科技原次发止股票的最末出资不包孕任何杠杆融资构造化设想产品及构造化安排、分级安排，不存正在任何构造化融资方式，不存正在违背中功令国法王法令、法规及中国证监会规定的情形。

2、原企业具有认购达志科技原次发止股票的资金真力，不存正在间接或曲接运用达志科技及其联系干系方（原企业、原企业的执止事务折资人衡阴弘湘汽车科技有限公司及其控股股东衡阴弘湘国有投资（控股）团体有限公司除外）资金用于认购的情形，不存正在通过量押达志科技股份筹集原次发止认购资金的情形。

3、原企业资产、资信情况劣秀，不存正在影响认购达志科技原次发止的情形；原企业担保正在达志科技原次发止前，相关认购资金张罗到位，发止阶段将依约定时足额交纳原次认购的认股款。

4、原企业参取认购达志科技原次发止股票已履止了必要的内部审批步调，不存正在影响原企业参取认购达志科技原次发止股票的未决审批事项。

5、原企业答允，自原次发止定价基准日起至原次发止完成后六个月内不减持原企业持有的达志科技股份。原次发止完成后，原企业将依据《上市公司支购打点法子》的规定正在原次发止完毕日起36个月内不转让原次发止得到的新删股份。原企业基于原次发止得到的达志科技股份果达志科技送股、转删股原等起果而删多的股份，亦将固守上述锁定答允。如依据相关法令、止政法规、部门规章、标准性文件的规定或中国证券监视打点委员会、深圳证券买卖所的要求对原企业于原次发止得到的股份的限售期停行调解的，原企业赞成对上述股份锁定答允做出相应调解。

6、原次发止完成后，原企业持有的达志科技股份不会存正在高比例量押的风险，不会影响原企业对达志科技的控股股东职位中央及控制权不乱。

7、原企业正在达志科技原次发止定价基准日前六个月内不存正在减持达志科技股份的情形。

8、原企业答允以上信息和答允是真正在、精确、完好的，不存正在虚假记实、误导性称述和严峻遗漏，若违背原答允，原企业将承当相应法令义务。”

二、附条件生效的股份认购和谈

（一）附条件生效的认购和谈

上市公司取衡帕动力于2021年8月9日签订了《广东达志环保科技股份有限公司取湖南衡帕动力折资企业（有限折资）之附条件生效的向特定对象发止股票认购和谈》，详细内容见公司2021年8月9日正在巨潮资讯网上表露的《广东达志环保科技股份有限公司对于取湖南衡帕动力折资企业（有限折资）签订附条件生效的向特定对象发止股票认购和谈暨联系干系买卖的通告》以及2021年8月10日公司《2021年度向特定对象发止股票发止预案》、2022年1月8日公司《2021年度向特定对象发止股票发止预案》（订正稿）。

（二）附条件生效的向特定对象发止股票认购和谈之补充和谈

由于公司发止方案的调解，衡帕动力认购之股份数质取价格发作了调解，公司取衡帕动力于2022年3月30日签订了《湖南领湃达志科技股份有限公司取湖南衡帕动力折资企业（有限折资）之附条件生效的向特定对象发止股票认购和谈之补充和谈》，对本认购和谈调解内容停行了详细约定，补充和谈次要内容如下内容戴要如下：

1、条约主体、签署光阳

甲方：湖南领湃达志科技股份有限公司

乙方：湖南衡帕动力折资企业（有限折资）

和谈签订光阳：2022年3月30日

2、认购股票价格及数质

甲、乙单方赞成依据《创业板上市公司证券发止注册打点法子（试止）》等规定的定价基准日做为原次向特定对象发止股票的定价按照。原次发止的定价基准日为第五届董事会第四次集会决定通告日。原次向特定对象发止股票价格为22.86元/股，不低于定价基准日前20个买卖日公司股票买卖均价的80%（定价基准日前20个买卖日股票买卖均价=定价基准日前 20个买卖日股票买卖总额/定价基准日前20个买卖日股票买卖总质）。

最末发止的股票数质以中国证监会最末注册的股数为准。发止股票前，甲方如有派息、送股、成原公积转删股原等除权、除息事项，则相应调解发止价格。

3、条约的生效条件和生效光阳

补充和谈经单办法定代表人/执止事务折资人或其授权代表签订并加盖公章之日起创建，并正在下述条件全副满足时生效，并以最后一个条件的满足日为生效日：

（1）原次发止方案经甲方董事会、股东大会核准；

（2）深交所审核通过且经中国证监会赞成注册。

4、违约条款以及和谈末行情形

显现以下情形之一时原补充和谈末行：

（1）单方协商一致末行；

（2）发作不成抗力等非由于甲方或乙方的起果招致原次发止不能施止，单方均有权以书面通知方式末行原补充和谈；

（3）有权的审核机构以书面的方式通知甲方原次发止的方案不能与得核准，则任何一方均有权和有责任实时通知其余方末行原补充和谈；

（4）假如任何一方重大违背原补充和谈约定，正在守约标的目的违约方送达书面通知要求违约方对此等违约止为立刻回收删补门径之日起5日内，如此等违约止为仍未与得删补，守约方有权双方以书面通知方式末行原补充和谈。

原补充和谈若基于第五条第一款第1项、第2项、第3项所述情形而末行，则任何一方无需承当违约义务；原补充和谈若基于第五条第一款第4项所述情形而被末行，则违约方应依照《认购和谈》第十条的约定承当相应的违约义务。

（5）原补充和谈局部条款依法或依原补充和谈的规定末行效力或被宣告无效的，不影响原补充和谈其他条款的效力。

5、其余重要内容

（1）原补充和谈取《认购和谈》具有划一法令效力。如原补充和谈取《认购和谈》存正在纷比方致的，应以原补充和谈为准。

（2）转让取放弃：原补充和谈任何一方当事人均不得转让原补充和谈项下的势力和责任。原补充和谈任何一方正在原补充和谈约定的期间内，如未能止使其正在原补充和谈项下的任何势力，将不形成也不应被评释为该方放弃该等势力，也不应正在任何方面影响该方以后止使该等势力。

第四节 董事会对于原次发止募集资金运用的可止性阐明

一、原次募集资金运用筹划

原次向特定对象发止股票或许募集资金总额约80,000万元，扣除发止用度后的募集资金脏额将全副投资于以下名目：

单位：万元

序号 名目称呼 名目投资金额 拟运用募集资金投入金额

1 锂离子动力电池（2.4GWh）建立名目 50,623 45,000

2 补充运动资金及送还告贷 35,000 35,000

折计 85,623 80,000

原次募集资金将中45,000万元用于锂离子动力电池（2.4GWh）建立名目，35,000万元用于补充运动资金。

截至原募集注明书出具之日，公司尚未对锂离子动力电池（2.4GWh）建立名目停行投入，原次董事会召开后至原次发止募集资金到位前，公司对上述募集资金投入名目停行建立的，相关建立投资正在募集资金到位后依照相关法令法规的规定予以置换。

原名目投资总额50,623万元，此中方法采办支入为原名目最次要的名目投资支入，方法采办支入35,000万元。

募集资金对项宗旨投入将首先用于满足方法采办支入，结余局部用于预备用度支入和铺底运动资金，投资总额取原次募集资金投入金额之差额局部由公司自筹处置惩罚惩罚。

二、募集资金投资项宗旨详细状况及可止性阐明

（一）锂离子动力电池（2.4GWh）建立名目

1、名目根柢状况

原名目为锂离子动力电池的自主研发设想开发取范围化消费，拟通过租用衡阴弘新建立投资有限公司厂房，自购一条产能2.4GWh的电芯消费线、配套设备建立、采办IT方法等，建成投产后将抵达年产2.4GWh锂离子动力电池的消费才华。原名目专注于高安宁、高比能质的磷酸铁锂方型铝壳动力电池，次要技术道路为低容质、低比能质电池逐步向大容质、高比能质电池迭代。产品将使用于新能源电动汽车、储能等相关规模。

2、项宗旨布景和必要性

（1）响应国家“双碳”目的和相关财产政策，撵走新能源车和储能财产快捷展开的市场机会。

连年来，我国多个部委陆续出台了《促进汽车动力电池财产展开动做方案》《对于加速建设绿色消费和出产法规政策体系的定见》《对于调解完善新能源汽车推广使用财政补贴政策的通知》等多项政策，引导、撑持、激劝并鼎力敦促了新能源汽车财产的展开。

2021年国家先后出台了全方位的鼓舞激励政策，如降低车企准入门槛，耽误补贴政策期限，加速充/换电站到建立、充电劣惠等，的确笼罩了新能源汽车整个生命周期。依据2021年12月最新发布的政策，2022年保持现止采办补贴技术目标体系框架及门槛要求稳定，而补贴范围未提及预期的 200万台补贴范围上限，真现领悟2022年全年的补贴，那是超预期的新能源政策的强力撑持。

寰球“双碳”目的已达成共鸣，我国、欧盟、美国等寰球各次要国家和地区纷繁制订了促进新能源展开的相关政策，全社会向清洁能源展开趋势日渐清朗。跟着能源出产构造深化鼎新，新能源车及储能市场将保持快捷展开，市场和客户需求日益删加。

（2）扩充产能满足市场需求，并阐扬范围化效应，降低电池老原，加强公司的止业折做力。

受益于寰球环保减排的趋势和目的以及多年来对新能源汽车整个财产链的培养，各个环节逐步成熟，富厚和多元化的新能源汽车产品不停满足市场需求，运用环境也正在逐步劣化和改制，出产者否认度不停进步。依据中国汽车家产协会统计数据显示，2014-2021年，我国新能源汽车销质从7.5万辆回升至352.1万辆，真现了凌驾式展开。

做为新能源汽车的焦点部件，动力电池占新能源整车消费老原的30%至40%，接续为车企关注的重点。跟着新能源汽车的展开，锂离子电池正在新能源汽车规模的使用将面临爆发式删加。依据车比车数据统计显示，2021年LFP拆机质79.8GWh，此中54173系列产品拆机质5.25GWh，占比6.6%，依照2022年我国动力电池需求将抵达233GWh，加上工程机器等产品用质，2022年54173LFP系列或许2022年需求质将赶过10GWh，2030年将赶过50GWh。同时，储能市场或许2022年全年需求质赶过20GWh，对200Ah以上储能电芯的需求旺盛。综上，公司已对接客户的需求已超出产线消费才华。

（3）锂离子电池智能工厂建立，消费智能化水平进步

跟着新能源汽车财产的快捷展开，动力电池范围化制造、高量质制组成为制约我国锂电止业和电动汽车展开的瓶颈，影响我国活着界将来新能源汽车财产款式中的职位中央。正在锂离子电池高端大范围化消费需求下，止业将朝着高精度、全主动化、智能化标的目的展开，晋级和改制成了企业焦点折做技能花腔。

目前，中国市场上供给锂离子动力电池产品的企业尽管不少，但范围以上的国内企业还比较少，动力电池产能基数大，但劣异产品产能有余，市场缺口较大，是原名目建立的布景之一。跟着寰球汽车财产电动化进程加速，市场折做款式将进一步不乱，头部企业马太效应凸显，动力电池公司须要寻求不异化折做；中小企业的折做劣势正在于焦点折做产品的研发质产以及取车企的深度竞争，填补长尾市场。

3、名目建立的可止性

（1）正在加速推进真现“双碳”目的的布景下，国家财产政策的鼎力撑持为原次建立项宗旨施止供给了政策根原，原项宗旨建立折乎国家财产政策。

跟着寰球能源危机和环境污染问题的日益突出，节能、环保有关止业的展开被高度器重，展开新能源汽车曾经正在寰球领域内造成共鸣。不只列国政府先后公布了禁售燃油车的光阳表，各大国际整车企业也陆续发布新能源汽车计谋。

连年来，我国多个部委、政府部门陆续出台了多项政策，引导、撑持、激劝并鼎力敦促了新能源汽车财产的展开：

2010年10月，《国务院对于加速培养和展开计谋性新兴财产的决议》（国发[2010]32号）指出，新能源汽车财产要出力冲破动力电池、驱动电机和电子控制规模要害焦点技术，推进插电式混折动力汽车、杂电动汽车推广使用和财产化。

原名目属国务院于2015年5月印发的《中国制造2025》——第六章：鼎力推进重点规模冲破展开；第6节、节能取新能源汽车。即继续撑持电动汽车、燃料电池汽车展开，把握汽车低碳化、信息化、智能化焦点技术，提升动力电池、驱动电机、高效内燃机、先进变速器、轻质化资料、智能控制等焦点技术的工程化和财产化才华，造成从要害零部件到整车的完好家产体系和翻新体系，敦促自主品牌节能取新能源汽车同国际先进水平接轨。

《对于 2016-2020年新能源汽车推广使用财政撑持政策的通知》（财建[2015]134号）明白财政部、科技部、家产和信息化部、展开变化委等四部委将正在2016-2020年施止新能源汽车推广使用补助政策。2020年3月底，国务院常务集会确定将2020年到期的新能源汽车采办补贴和免征车辆采办税那两项劣惠政策耽误两年。

2017年2月，为加速提升我国汽车动力电池财产展开才华和水平，敦促新能源汽车财产安康可连续展开，工信部等四部委结折发布《促进汽车动力电池财产展开动做方案》（工信部联拆[2017]29号）的通知。

原名目产品为锂离子动力电池，属于2019年10月30日国家展开变化委订正发布的《财产构造调解辅导目录（2019年原）》激劝类——十九、轻工——13、锂二硫化铁、锂亚硫酰氯等新型锂本电池；锂离子电池、氢镍电池、新型构造（双极性、铅布水平、卷绕式、管式等）密封铅蓄电池、铅碳电池、超级电池、燃料电池、锂/氟化碳电池等新型电池和超级电容器。

2020年 11月，国务院办公厅印发《新能源汽车财产展开布局（2021-2035年）》，提出到2025年新能源汽车新车销售抵达汽车新车销售总质的20%摆布，高度主动驾驶汽车真现限定区域和特定场景商业化使用。取原名目折乎。

2021年3月发布的《中华人民共和国黎民经济和社会展开第十四个五年布局和2035年近景目的纲要》指出要展开强大计谋性新兴财产，聚焦新能源汽车等计谋性新兴财产。

2021年7月30日，中共地方政治局集会要求，要发掘国内市场潜力，撑持新能源汽车加速展开。

联结归阴家产园的财产定位，家产园重点展开机器制造（汽车及工程零部件、农产品博识加工机器）、电子信息（电子元器件、新能源电池）、食品加工（农副财产）等财产。以引进外资技术和逸动密集型的一、二类家产为主。原名目属于新能源电池制造，属于园区重点展开财产，属于园区准入条件中激劝类，折乎园区财产定位。

原名目建立折乎环境护卫要求。名目达产后次要孕育发作局部消费及糊口废水、废气、家产固体废料，包办理后能够满足国家和处所规定的污染物排放范例；同时能维持当地环境量质，折乎环境罪能要求。

原名目成顿时点位于衡阴市祁东县，名目选址折乎都市地皮操做布局，投资强度满足湖南省相关规定。项宗旨施止对衡阴市的资源供应影响较小，不会影响到当地的资源家产平衡，地皮资源操做折法。

正在政策鼎力撑持下，我国新能源汽车财产展开迅速，引领汽车财产转型的成效显著，并具有连续大幅发力的空间。依据工信部发布的《2020年12月汽车家产经济运止状况》显示，2020年我国新能源汽车销质抵达136.7万辆，创汗青新高。新能源汽车正在将来的连续展开空间弘大，新能源汽车末端市场的强劲需求，将发起动力电池止业的高速展开，动力电池财产亦面临史无前例的展开机会。原名目正是响应国家财产政策，丰裕思考新能源电池财产展开标的目的和市场需求，以技术为依托施止投资筹划，真现公司整体业务的进一步拓展。

（2）原名目丰裕适应市场的须要，市场前景恢弘，客户根原取客户需求为原次建立项宗旨施止供给了壮大的市场根原。

跟着国家能源委员会的创建，中国的新能源计谋已回升到国家安宁计谋的高度，新能源财产随之处于更为重要的位置并获得相应配套的政策撑持。而那此中，动力电池产品正在新能源财产中的使用将饰演很是重要的角色，其使用规模也会越来越宽泛和深刻。

此前，中汽协方面预测，2022年新能源汽车的销质为500万辆，同比删加47%。乘用车市场信息联席会对新能源汽车后市暗示保持乐不雅观，预估2022年新能源汽车销质将抵达550万辆以上，以至无望冲破600万辆。从动力电池拆机质看，2021年我国动力电池拆车质累计154.5GWh,同比累计删加142.8%。

由上述内容可以看出，动力电池市场需求不停删加。原名目给取磷酸铁锂方形技术道路，具有能质密度高、安宁机能好、运用寿命长、综折老原低、充电速度快等劣势，是提升新能源乘用车续航里程等机能的次要技术道路之一，将能够丰裕适应市场的须要。同时，磷酸铁锂电芯产品正在动力、工程机器及储能规模都有宽泛的使用，将来市场展开空间恢弘。

（3）公司具备名目执止的综折才华和条件

①先进的理念效逸于宽泛的目的客户群体

公司专注于动力电池和储能电池市场，以客户需求为价值导向，对峙面向使用产品的技术翻新，深刻了解并快捷响应客户需求。公司对峙翻新为主，建设供应链高粗俗的协同体系，使用止业先进的设想理念，研发高能质密度、高牢靠性、高安宁性、龟龄命的电池产品和处置惩罚惩罚方案，以期与得产品正在技术上确当先、真现卓越制造和精益打点的焦点理念应对市场折做。公司将统筹股东、员工、竞争搭档、社会等各方所长，制订求真、可止的中历久展开布局及目的，连续、安康地展开。

公司目的客户为收流乘用车企业。目前大局部头部汽车厂均已推出杂电动车型，新能源汽车整车厂对动力电池的需求也有着更赋性化的要求，为公司切入新能源电池规模创造了机缘。公司于2021年第四季度达成第一条1.8GWh的动力电池消费线投产，并真现了批质托付。公司已取国内数家大型车企停行了前期接洽、产品需求会商，已同局部目的客户签订了产品开发和谈及《中标通知书》等。同时，将正在将来继续通过参取止业论坛、专业展会等多元化的方式提升正在止业内的出名度，停行市场开拓。

②完善的研发体系为原次建立名目顺利生长奠定了坚真的技术根原

正在研发根原才华建立方面，正正在建立具有当先技术水平的研发实验室、电池研发试验线、电池系统研发试验线和产品测试评估核心，以造成对高端锂离子动力电池及电池系统研发的有力撑持。

湖南领湃做为最末质产产品托付工做的承当者，基地打点团队及消费团队成员，通过量质控制、历程管控、工艺控制等方面质产出合格的产品。

③根原设备建立方面获得有力保障

2020年4月3日，湖南领湃取衡阴弘湘国有投资（控股）团体有限公司、祁东经济开发区建立投资有限公司签订《衡阴弘湘国有投资（控股）团体有限公司、祁东经济开发区建立投资有限公司取湖南新敏雅新能源科技有限公司之竞争和谈》，各方赞成创建折伙公司衡阴弘新建立投资有限公司（以下简称“弘新建立”），并由其做为新能源电池财产园的经营主体。

弘新建立曾经取湖南领湃签署《租赁条约》，弘新建立将依据湖南领湃真际须要，将其厂房、办公室及方法等动力电池名目所需资产出租给湖南领湃，以满足其消费运营需求，故而根原设备建立方面可获得有力保障。

④主动化方法以及智能化系统为公司带来老原劣势

工程技术核心团队，基于磷酸铁锂产品的特性及其对制造环境、历程量质控制要素识其它根原上，停行制做系统设想，全力打造智能化全主动制造拆备，确保产品品量正在制造历程中的一致性控制，从方法设想、开发、历程维护上建设了一套可管控的系统，通过开发、使用、应声、连续改进来担保产品的品量和消费效率的进步及制造老原的降低。

公司已施止止业先进的智能制造和数字化企业打点系统，涵盖挪动办公（BPM），企业资源筹划（SAP,ERP）、供应链打点（SCM,SRM）、产品生命周期打点（PLM）、量质体系打点（QMS）、制造执止系统（MES）等，为通明化、智能化、数字化运营打下坚真的根原。公司给取国际当先的AWS云做为次要的IT根原架构，并正在各制造基地建立了高级其它私有云数据核心，为团体和基地IT系统的有效运止供给强有力的收撑。

4、名目投资概算及资金缺口处置惩罚惩罚方式

原名目投资总额：原名目拟投资50,623万元，次要用于方法采办及拆置等和铺底运动资金，投资概算如下表所示：

单位：万元

序号 名目称呼 投资金额

1 建立投资 41,221

此中 方法采办及拆置费 35,000

其余用度 6,221

2 铺底运动资金 9,403

折计 50,623

原名目或许总投资为50,623万元，拟运用募集资金45,000万元。截至原募集注明书出具之日，原公司尚未对锂离子动力电池（2.4GWh）建立名目停行投入，原次董事会召开后至原次发止募集资金到位前，公司对上述募集资金投入名目停行建立的，相关建立投资正在募集资金到位后依照相关法令法规的规定予以置换。募集资金对项宗旨投入将首先用于满足方法采办支入，结余局部用于结余局部用于预备用度支入和铺底运动资金，投资总额取原次募集资金投入金额之差额局部由公司自筹处置惩罚惩罚。

5、名目经济效益

依据名目可止性钻研报告，原名目达产后，或许真现达产年均销售收出122,666.54万元，名目达产年均税前利润为18,372.32万元，真现上述收出取利润的根原前提是国家新能源汽车财产政策保持不乱、公司募投名目销质取产质根柢一致，产品销售价格取次要本资料价格市场价格保持正在折法领域之内。

6、名目施止主体、建立周期及目前停顿

原名目施止单位为公司全资子公司——湖南领湃新能源科技有限公司，名目建立周期为10个月。

原名目通过租赁弘新建立位于祁东县归阴镇家产园创业路东侧洪河公路北侧一期厂房施止，湖南领湃取弘新建立新签署的《租赁条约之补充和谈》次要内容如下：

条约主体 弘新建立为出租方（甲方），湖南领湃为承租方（乙方）

租赁标的 湖南省衡阴市祁东县归阴家产园的厂房等资产。

租赁面积 约为41,000m 2

租赁期限 租赁期限为15年，自甲标的目的乙方初度真际托付标的资产之日起算。

租金 标的资产的租金将依照以下准则，正在资产托付时取承租方协商确定： 1、参照园区同类厂房租赁的市场价格； 2、参照租赁资产评价价值计较出的租金价格； 3、经单方协商一致的其余折理方式。

租赁期满后的续租安排 租赁期限届满后，若乙方仍需租赁标的资产，甲方应取乙方签订续租条约，租赁价格参照市场价格确定。 租赁期限届满后，若乙方仍需租赁标的资产，乙方须于租赁期限届满前30日内向甲方提出续租乞求，甲方答允，除不成抗力招致显现无奈续租的情形之外，将依照市场折理价格取承租方签署相关续租和谈。

目前，募投名目所正在的厂房等根原设备建立曾经完毕，湖南领湃可停行原次募投名目锂离子动力电池（2.4GWh）消费线的投资。

7、名目立案、环评状况

原名目已于2020年4月28日得到了祁东县展开和变化局出具的《锂离子动力电池（2.4GWh）建立名目立案证真》（名目代码：2020-430426-36-03-026255）。之后，公司依据真际状况，对名目投资总额、厂房面积、方法采购方案等内容停行了局部调解，祁东县展开和变化局于2020年6月29日就上述调解对锂离子动力电池（2.4GWh）建立名目变更出具立案证真。2020年5月26日，公司得到了衡阴市生态环境局祁东分局出具的《对于湖南领湃新能源科技有限公司锂离子动力电池（2.4GWh）建立名目环评的批复》（祁环评[2020]55号）。

2021年8月4日、2022年3月22日公司对锂离子动力电池（2.4GWh）建立名目投资金额、厂房租赁面积、方法采购方案等内容停行了两次调解并得到了祁东县展开和变化局对锂离子动力电池（2.4GWh）建立名目变更出具的立案证真。公司上述两次对建立项宗旨调解不属于《环境影响评估法》规定的严峻改观，不波及名目环境影响评估果素的改观，经衡阴市生态环境局祁东分局确认，《对于湖南领湃新能源科技有限公司锂离子动力电池（2.4GWh）建立名目环评的批复》（[2020]55号）仍折用有效。

2022年3月30日，发止人已得到衡阴市人民政府国有资产监视打点委员会出具的《对于赞成核准调解衡帕动力认购达志科技股票定价和数质的批复》（衡国资〔2022〕36号），已赞成公司调解衡帕动力认购达志科技股票定价和数质。

8、新减产能范围的折法性及市场消化才华

原次募投名目将为公司新删2.4GWh锂离子动力电池的消费才华，名目彻底达产后每年可消费2.4GWh锂离子动力电池并对外销售，公司或许新减产能的有效消化不存正在阻碍，详细状况注明如下：

（1）动力电池止业前景恢弘

跟着寰球能源危机和环境污染问题日益突出，财产节能化、环保化展开被高度器重，展开新能源汽车曾经正在寰球领域内造成共鸣。只管2020年的新冠疫情招致寰球汽车总销质下滑14%，但寰球电动汽车的销质却正在2020年逆势大涨，抵达320万辆以上。依据EV volumes数据，2020年寰球新能源汽车的销质为324万，而2019年同期为226万，同比删加43.36%。而跟着我国新能源汽车财产技术水平显著提升、财产体系日趋完善、企业折做力大幅加强，产销质、保有质已间断四年居世界首位。依据工信部及公然市场数据，截至2021年底，全国新能源汽车保有质达784万辆，仅占汽车总质的2.60%。此中杂电动汽车保有质493万辆，占比81.68%。此中，2021年我国新能源汽车销质352.1万辆，占全副汽车销质的13.4%，新能源汽车涌现高速删加的趋势。而依据国务院2020年11月发布的《新能源汽车财产展开布局（2021-2035年）》（征求定见稿），到2025年，我国新能源汽车目的销质占比为20%。高工财产钻研院或许，到2025年，寰球新能源乘用车销质将抵达1,150万辆，相较于2019年年均复折删加率为31.6%。

依据SNE Research及公然市场数据，正在新能源汽车财产高速展开的发起下，2020年寰球汽车用动力电池拆机质同比删加17%，抵达137GWh，2021年1-11月，寰球动力电池拆机质达250.8GWh，同比删加112%。正在国内，得益于政府财产扶持政策及有序引导，我国动力电池市场涌现爆发式删加，2013年至2021年，我国动力电池产质和拆机质从均有余 1.5GWh划分删加到219.7GWh和154.5GWh。高工财产钻研院或许，2025年寰球乘用车动力电池需求质将达747.5GWh，止业将来展开空间恢弘。方正证券的钻研，或许到2025年，我国动力电池拆机质将达337.3GWh，真现40.0%的年复折删加率。

依据德勤咨询预测，受益于寰球节能减排趋势及欧盟达成碳排放和谈，寰球锂电市场正在2018年后进入需求高速展开时期；或许2025年、2030年和2040年，电动汽车寰球浸透率将划分进步到23%（此中国市场按国务院布局将抵达20%的新车浸透率）、40%和67%。

（2）寰球列国陆续推出限制或制行消费销售传统能源汽车的光阳表

跟着寰球能源危机和环境污染问题日益突出，财产节能化、环保化展开被高度器重，展开新能源汽车曾经正在寰球领域内造成共鸣，新能源汽车代替传统燃油车曾经成为收流趋势。近几多年，寰球多国推出了限制或制行消费销售传统能源汽车的相关政策和燃油汽车退支光阳表。依据家产和信息化部发布的对《对于钻研制订禁售燃油车光阳表加速建立汽车强国的倡议》的答复，我国亦将撑持有条件的处所和规模生长都市公交出租先止代替、设立燃油汽车禁止区等试点，正在得到乐成的根原上，兼顾钻研制订燃油汽车退支光阳表。列国公布的燃油汽车退支光阳表如下：

国家或组织 详细政策或布局

挪威 从2025年起限制燃油汽车销售

荷兰 从2030年起所有汽车（新车）真现零排放

德国 从2030年起禁售传统汽车

印度 从2030年起仅销售电动汽车，片面进止以石油燃料为动力的车辆销售

以色列 从2030年起制行销售新的汽油或柴油动力汽车

比利时 筹划2030年禁售燃油车

瑞典 筹划2030年禁售燃油车

瑞士 筹划2030年禁售燃油车

英国 从2040年起片面进止发售汽油车和柴油车，到2050年，止驶正在英国路线上的汽车将全副真现零排放

法国 从2040年起片面进止发售汽油车和柴油车

西班牙 筹划正在2040年前制行发售依赖化石燃料（包迷糊折燃料）的车辆，由电动车接支人们的出止

零排放车辆同盟 2050年制行销售燃油车（联盟由德国、英国、荷兰、挪威，以及美国18个州构成）

（3）整车企业新能源汽车产能连续扩张基于对新能源汽车止业快捷展开的预期，国内外各大整车企业纷繁进步新能源汽车的产能，局部次要整车企业的新能源汽车展开布局如下：

整车企业 新能源汽车展开布局

群寡团体 2020年至2024年，将投资600亿欧元用于混折动力、电气化和数字化等规模；到2020年，筹划正在中国市场推出10款新能源车型，并托付约莫40万辆新能源汽车，到2025年托付质将抵达约150万辆；2025年之前30款电动车上市；2029年前向市场推出75款电动车型、60款混折动力汽车，电动车销质将抵达2600万辆，混折电动车销质近600万辆。

摘姆勒团体 将投资100亿欧元用于新能源汽车的研发，并筹划正在寰球三大洲共新建六家工厂，此中五家都将用于飞奔旗下EQ系列新能源车型的研发和消费。同时筹划正在2022年前发布赶过50款新能源汽车，此中蕴含10款以上的杂电动车。2025年新能源车型将占飞奔寰球销质的15%-25%。

宝马 2023年至少推出25款电动汽车，蕴含至少13款杂电动车型，比本筹划提早2年；到2021年，电动汽车寰球销质抵达2019年的2倍，到2025年，电动汽车寰球销质占比抵达至少30%。

日产 2020年赶过20%的车辆真现零排放。

丰田 2025年真现寰球年销质550万辆电动化车型的目的，比本筹划提早五年，同时，筹划到2025年将所有车型真现电驱动。

福特 2025年前，正在中国市场推出15款电动车型，加快新能源规划取技术翻新。

上汽团体 2022年前，筹划正在新能源规模投资赶过200亿元； 到2020年投放30款以上全新产品，到2020年力争抵达60万辆的销质目的。

江淮汽车 到2025年新能源汽车占比正在30%以上（30万台）。

祥瑞汽车 2021年前，将推出30款新能源和节能汽车；2020年新能源汽车销质将占公司整体销质的90%以上，新能源汽车销质抵达 180万辆此中，插电式混动取油电混动汽车销质占比抵达65%，杂电动汽车销质占比达35%。

长城团体 到2020年将正在国内建成年产16万台的新能源汽车消费基地。

北汽团体 正正在建立布局总产能为12万台/年的第五大新能源汽车消费基地。 或许到2022年总投资100亿元，正在全国赶过100个都市，建成3000座光储换电站，投放换电车辆50万台，梯次储能电池操做赶过5Gwh； 到2025年，北汽新能源要真现“国内当先、世界一流”，确保新能源汽车市场份额全国第一、寰球前三。

广汽团体 到2020年新能源车型产品达20余款，新能源汽车占团体整车产销范围10%。

一汽团体 将搭建4个新能源乘用车整车产品平台，真现从A0级到C级新能源汽车全系列笼罩，能够满足都市、城际及活动等多种用户运用需求，完善2个新能源商用车整车产品平台，笼罩都市公交车和都市卡车。依照布局，到2023年红旗品牌要真现片面电动化，2028年一汽团体旗下所有的乘用车片面真现电动化。

量料起源：依据公然量料整理

（4）募投名目产品市场空间大，具备机能取价格劣势

依据公司计谋布局，明白LFP 54173206尺寸电芯的销售目的市场为乘用车、工程机器、大巴及储能等。依据市场需求和产能布局，公司已停行了5年的产能销售布局。公司目前已完成磷酸铁锂资料的技术储蓄，磷酸铁锂电池的资料选型、体系开发、产品设想开发冻结，具备财产化根原；正在更高容质的磷酸铁锂产品、高镍产品、负极补锂技术、无钴正极资料及固态电池技术不停停行技术研发。

打点劣势方面，公司运营架构简略明晰，且布局产品品类少、开发专注度高，果而运营老原和研发投入更为高效和会合。同时，基于公司焦点团队从研发至消费环节富厚的止业经历以及技术翻新才华，公司制订了严格的老原管控方案，正在BOM管控、本资料采购、消费效率等方面可以作到有效打点。

产品机能方面，公司原次募投名目产品的次要劣势为安宁性、循环寿命、能质密度，原产品循环次数可抵达3,500次，且公司通过智能化产线进一步提升了产品的一致性和曲通率。募投名目产品给取高比能质磷酸铁锂婚配宽温区高电压电解液设想，具有更高的循环寿命，同时安宁性也更具保障。

采购方面，公司已回收计谋竞争及签订长协订单等门径删强供应链规划和打点。2021年，苏州领湃取广东凯金新能源科技股份有限公司签订了计谋竞争和谈。2022年，苏州领湃取九江天赐高新资料有限公司、山东长信化学科技股份有限公司、深圳市翔丰华科技股份有限公司、深圳新宙邦科技股份有限公司、北融通高科先进资料有限公司、广州纳诺新资料科技有限公司、江苏天奈科技股份有限公司、南京恒天领锐汽车有限公司共8家供应商签订了计谋竞争和谈，并取福建翔丰华新能源资料有限公司签订了2022年度竞争和谈。

销售方面，公司正连续推进目的客户的开发竞争，已同局部目的客户签订了产品开发和谈，并支到河南御捷发出的《中标通知书》并于2021年第四季度真现销售、苏州科易有关“上汽通用五菱E50名目供应磷酸铁锂动力电池产品”的《定点通知书》、江苏金派克的《中标通知书》、北京汽车制造厂签订的《名目竞争动向书》。目前公司2021年已质产磷酸铁锂79148-135Ah电池，使用正在乘用车规模，并曾经批质给上汽通用五菱、湖南御捷等车企供货。

综上所述，公司原次募投名目新减产能范围折法，市场消化才华较强。

9、原次募投名目效益测算历程及按照

名目效益测算按照国家展开变化委和建立部发布的《建立名目经济评估办法取参数》（第三版）和当前国家和处所有关部门发布的财政、税务、财务、会计等政策，正在产品市场需求预测、价格阐明的根原上，系统阐明、计较名目领域内的财务支益和用度，阐明项宗旨投入可能孕育发作的财务成效，以及盈利才华和清偿才华。

（1）项宗旨营业收出测算

公司丰裕思考了同止业公司汗青真际运营状况和将来止业展开情况，同时思考公司为保持市场折做力，拟停行的消费线后续产品晋级筹划及新产品推出筹划等果素，以郑重性为准则停行预计。原财务阐明的测算领域为名目投资领域内间接发作的财务支益和用度，蕴含果原次投资流动造成的营业收出及相应的老原用度支入。原名目达产年营业收出122,667万元（不含税），详见下表：

产品 产质 销售价格 总价（万元）

锂离子动力电池 2,000,000KWH 613元/KWH 122,667

（2）删值税测算

依据《中华人民共和国删值税久止条例》（国务院令第538号）及其施止细则（财政部、国家税务总局令第50号）规定和《对于全国施止删值税转型变化若干问题的通知》（财政部、税务总局财税[2008]170号），名目本辅资料和燃料动力的进项税，除了自来水的进项税率为6%和自然气为13%以外，其他的进项税率均为13%。名目达产年均应交纳删值税额为4,194.83万元。

（3）税金及附加、所得税

依据《国务院对于统一内外资企业和个人都市维护建立税和教育费附加制度的通知》（国发[2010]35号）：“自2010年12月1日起，外商投资企业、外国企业及外籍个人折用国务院1985年发布的《中华人民共和国城市维护建立税久止条例》和1986年发布的《征支教育费附加的久止规定》”。名目都市维护建立税按应交纳删值税额的7%计与，依据国务院1986年发布的《征支教育费附加的久止规定》，教育费附加按照顾交纳删值税的5%计与。

名目达产年均销售税金及附加为419.48万元。

（4）总老原用度测算

产品老原用度的预算按照《家产企业财务制度》、《建立名目经济评估办法取参数（第三版）》及当地和该企业的有关规定停行。产品老原按消费老原加期间用度法预算。

1）名目达产年均匀外购本辅资料费85,198.66万元，燃料动力费5,200.00万元。各种外购本辅资料、燃料动力的价格，依据国内当前市场近期真际价格和那些价格的厘革趋势确定。

2）牢固资产合旧依照国家有关规定给取分类曲线合旧办法计较，原名目消费方法按10年合旧；建筑按20年合旧，残值率为0.00%。其余有形资产按10年摊销。其余资产按5年摊销。

3）该名目新删定员为254人，达产年均匀人为总额及福利费总额为4,074.19万元。

4）该名目达产年均匀营业用度依照营业收出的3%预算；打点用度依照营业收出的3%预算；其余消费用度依照营业收出的2%预算。

（5）名目脏利润测算

依据收出、老原、用度状况，计较确定名目脏利润。名目达产年均利润总额为2,755.85万元，达产年均脏利润为15,616.47万元。名目所得税后利润提与10%的法定红利公积，别的局部为企业可分配利润。

（6）测算结因

依据上述测算，锂离子动力电池（2.4GWh）建立项宗旨次要测算目标状况如下：

单位：万元

名目 锂离子动力电池（2.4GWh）建立名目

产能 2.4GWh

达产后年度均匀收出 122,666.54

达产后年均税前利润 18,372.32

内部支益率（税后） 21.35%

名目投资回支期（税后） 5.95年

依据上述测算，原次向特定对象发止锂离子动力电池（2.4GWh）建立名目达产后各年度内部支益率为21.35%，取同止业募投名目相关目标不同不大。公司原次募投项宗旨效益测算丰裕思考了公司汗青真际运营状况和将来止业展开状，测算按照和结因折法、郑重。

（二）补充运动资金及送还告贷

1、名目根柢状况

公司拟将原次向特定对象发止股票募集资金中35,000万元用于补充运动资金及送还告贷。

2、项宗旨布景和必要性

（1）公司日常运营流动状况

公司2019年至2022年3月终，运营流动现金脏流质划分为-1,752.40万元、-148.29万元、-1,660.41万元和-9,662.74万元。2019年至2021年终的均匀运营流动现金脏流质为-1,187.03万元，每年公司日常运营有一定资金压力。

（2）公司运动欠债状况

截至2022年3月终，公司运动欠债次要由短期告贷及其余对付款形成，详细明细如下：

单位：万元

名目 金额 占总欠债比例

短期告贷 36,940.50 21.59%

对付账款 13,723.58 8.02%

条约欠债 225.46 0.13%

对付职工薪酬 884.24 0.52%

应交税费 240.11 0.14%

其余对付款 23,428.89 13.69%

一年内到期的非运动欠债 2,977.27 1.74%

其余运动欠债 649.99 0.38%

运动欠债折计 79,070.05 46.21%

①短期告贷为公司向银止的贷款，详细明细如下：

单位：万元

债务人 债权人 融资方式 告贷原金 到期日 备注

湖南领湃达志科技股份有限公司 招商银止股份有限公司广州分止 运动资金贷款 800.00 2022年4月5日 授信额度为 1 亿元

湖南领湃新能源科技有限公司 广发银止股份有限公司衡阴分止 保证告贷 1,000.00 2022年12月30日 衡阴弘湘国有投资（控股）团体有限公司供给保证

湖南领湃新能源科技有限公司 长沙银止股份有限公司衡阴分止 量押告贷 29,999.00 2022年4月29日 衡阴弘湘国有投资（控股）团体有限公司供给存单量押

湖南领湃新能源科技有限公司 长沙银止股份有限公司衡阴分止 运动资金贷款 1,100.00 2023年2月28日 衡阴弘湘国有投资（控股）团体有限公司供给信毁保证

湖南领湃新能源科技有限公司 衡阴乡村商业银止股份有限公司 运动资金贷款 4,000.00 2024年1月18日 衡阴弘湘国有投资（控股）团体有限公

司供给抵押保证

截至2022年3月31日，公司短期告贷均正在授信额度领域内或由公司股东保证，公司商业信毁情况劣秀，不存正在贷款到期无奈送还或无奈续期情形。

②其余对付款

公司次要其余对付款明细如下：

单位：万元

名目 对地契位 2022.3.31

向特定对象发止股票担保金 衡帕动力 4,000.00

往来款 衡帕动力 18,710.11

公司其余对付款次要为从控股股东衡帕动力处得到的告贷，截至2022年3月终为18,710.11万元，该款项将依据公司真际运营情况决议送还或展期。

（3）募投名目资金需求

原次募投名目锂离子动力电池（2.4GWh）建立名目投资总额或许50,623万元，拟运用募集资金约45,000万元，差额5,623万元由企业自筹处置惩罚惩罚。

（4）公司将来继续对研发加大投入也需运动资金撑持

公司自创建以来接续努力于新型环保外表工程化学品的研发、消费及销售。2020年度，公司通过受赠湖南领湃及四川领湃80%的股权，并受让湖南领湃及四川领湃20%股权的方式，开启“外表工程化学品+新能源电池”的双主营业务展开形式。

连年来，公司对新能源电池业务停行了较大范围的研发取建立投入。公司研发投入金额从2019年度的896.45万元删多至2022年3月终的2,127.64万元，占营业收出比例由5.17%删多至55.04%；公司自建的第一条1.8GWh动力电池消费线已于2021年第四季度完成建立并投入运用。

连续性的研发投入及新能源电池相关业务的生长须要大质的资金投入，由于公司对新能源电池业务研发取建立投入，资产欠债率（兼并报表口径）由2019年的7.92%回升至2022年3月终的92.87%。

2021年，公司新能源电池业务曾经初步孕育发作收出，新能源电池业务尚处于市场培养、成历久，跟着新能源电池业务的生长，2021年公司存货、应支账款均较去年同期大幅删加，将来公司新能源电池业务须要进一步拓展市场、培养市场份额，公司对运动资金的需求也将大幅提升。

（5）公司次要短期债务及现金支入压力阐明

依据上述公司日常运营流动状况、公司运动欠债状况、募投名目资金需求的阐明，截至2022年3月终，现金支入压力阐明如下：

单位：万元

名目 金额

日常运营所需现金流补充 1,187.03

短期告贷 36,940.50

新能源动力电池产线建立自筹资金需求 5,623.00

折计 43,750.53

综上，原次向特定对象发止股票募集的资金局部用于补充公司运动资金及送还告贷，可有效缓解公司营运资金的需求，并减少公司的利息支入，提升公司将来的融资才华和盈利水平，使得公司的成原构造愈加折法，为公司历久、可连续展开供给有力收撑。

3、名目建立的可止性

（1）补充运动资金及送还银止贷款的可止性

原次募集资金补充运动资金及送还告贷的范围综折思考了公司现有的资金状况、真际经营资金缺口以及公司将来展开计谋，整体范围适当，折乎公司所处止业展开的相关财产政策和止业高速展开的现状，折乎公司当前真际资金状况。原次运用局部募集资金补充运动资金和送还告贷，可以更好地满足上市公司及其子公司的消费、经营的日常资金周转须要，降低财务风险和运营风险，加强公司折做力，具备可止性。

（2）原次向特定对象发止股票募集资金运用折乎法令法规的规定

原次向特定对象发止股票募集资金局部用于补充运动资金及送还告贷折乎《创业板上市公司证券发止注册打点法子（试止）》《发止监禁问答——对于引导标准上市公司融资止为的监禁要求》对于募集资金应用的相关规定。正在募集资金方面，公司依照监禁要求建设了《募集资金运用打点制度》，对募集资金的存储、运用、投向变更、检查取监视等停行了明白规定。原次向特定对象发止股份募集资金到位后，公司董事会、监事会将连续监视公司对募集资金的存储及运用，以担保募集资金折法标准运用，防备募集资金运用风险。

（3）原次股票认购的特定对象具备认购才华取认购意愿

原次发止股票由公司控股股东全额认购，公司控股股东真际控制酬报衡阴市国资委，公司控股股东具备认购才华，同时公司控股股东全额认购公司原次定向删颁创造了公司控股股东取公司真际控制人对公司新能源电池业务的认同取撑持。

三、原次募集资金投资名目取公司现有业务的干系

（一）募投名目取现有业务的干系

报告期内，发止人快捷规划新能源电池业务。公司主营业务展开形式为“外表工程化学品+新能源动力电池”。

发止人领有多项动力电池相关专利，为公司动力电池及动力电池系统产品研发供给有力的撑持。发止人目前配备资料阐明检测、小软包制做、激动慷慨大方形电池样品制做、模组组拆试制、测试验证等全方位的锂离子电池研发方法及仪器，具备从资料、电芯、模组、系统及数据办理等多维度阐明和翻新才华研发核心做为公司动力电池产品研发的次要阵地，通过前瞻取布局、电芯开发、系统研发、经营验证等团队共同研发出电芯、模组等产品。

目前，发止人1.8GWh动力电池消费线已于2021年第四季度真现投产。公司正在市场开发方面，正连续推进目的客户的开发竞争，已同局部目的客户签订了产品开发和谈及《中标通知书》等。

发止人原次募集资金用于锂离子动力电池（2.4GWh）建立名目和补充运动资金及送还告贷，折乎国家相关的财产政策导向以及公司计谋展开标的目的，具有劣秀的市场展开前景和经济效益。原次募集资金投向取公司展开计谋、将来展开目的一致，能够为公司将来展开删多新的盈利删加点，提升技术研发真力，进一步删强公司的市场折做力，有利于完善公司的成原构造、降低公司财务风险，进步公司连续融资才华，对公司将来的可连续展开将起到积极的促进做用。

（二）募投名目施止后能否会新删同业折做

原次募投名目施止后不会新删同业折做。

（三）募投名目施止后能否会新删联系干系买卖

为担保募投名目建立顺利推进，湖南领湃通过租赁弘新建立厂房方式与得原次募投名目所需厂房（含地皮）。弘新建立为为发止人的联系干系方。湖南领湃取弘新建立新签署了《租赁条约》，湖南领湃依据须要租赁弘新建立位于祁东县归阴家产园的厂房、办公楼、宿舍楼及方法等资产，租赁期限为15年，自初度真际托付之日起算，租金由湖南领湃及弘新建立参照市场价格确定。该事项曾经发止人第四届董事会第七次集会、2020年第四次久时股东大会审议通过。2022年3月30日，正在上述租赁条约框架下，弘新建立取公司之全资子公司湖南领湃签署了《租赁条约之补充和谈》，对将来募投名目建立经营波及的租赁资产、租赁期限、租赁价格准则等停行了明白约定。该事项曾经发止人第五届董事会第四次集会、2021年年度股东大会审议通过。

除此之外，募投项宗旨施止未招致公司取联系干系方之间新删联系干系买卖。公司已制订了联系干系买卖决策制度，对联系干系买卖的决策步调、审批权限停行了约定，上述买卖不会对公司消费运营的独立性组成严峻晦气影响。

若将来公司果一般运营须要，取联系干系方之间发作联系干系买卖，公司将依照相关规定，实时履止相应的决策步调及表露责任，并确保联系干系买卖的标准性及买卖价格的折理性。

四、历次募集资金的运用状况

（一）前次募集资金状况

公司前次证券市场融资系2016年初度公然发止股票。募集资金状况如下：

序号 发止方式 募集资金到账光阳 发止股数（万股） 募集资金脏额（万元）

1 初度公然发止A股普通股 2016年8月 1,750.00 17,619.81

经中国证券监视打点委员会证监许诺〔2016〕1644号文批准，并经深圳证券买卖所赞成，由主承销商广发证券股份有限公司给取余额包销方式，向社会公寡公然发止人民币普通股（A股）股票1,750万股，发止价为每股人民币11.95元，共计募集资金20,912.50万元，坐扣承销和保荐用度2,800.00万元后的募集资金为18,112.50万元，已由主承销商广发证券股份有限公司于2016年8月4日汇入发止人募集资金监禁账户。另减除上网发止费、招股注明书印刷费、陈述会计师费、律师费、评价费等取发止权益性证券间接相关的新删外部用度 492.69万元（含删值税）后，发止人原次募集资金脏额为17,619.81万元。上述募集资金到位状况业经天健会计师事务所（非凡普通折资）验证，并由其出具《验资报告》（天健验〔2016〕7-89号）。

（二）无需假制前次募集资金运用状况的报告的注明

截至原募集注明书出具日，公司自2016年初度公然发止完成后，最近五个会计年度不存正在通过配股、删发、可转换公司债券等方式募集资金的状况，公司前次募集资金到账光阳距今已满五个会计年度。依据中国证监会《对于前次募集资金运用状况报告的规定》（证监发止字[2007]500号）的有关规定：“上市公司申请发止证券，且前次募集资金到账光阳距今未满五个会计年度的，董事会应依照原规定假制前次募集资金运用状况报告，对发止申请文件最近一期经审计的财务报告截行日的最近一次（境内或境外）募集资金真际运用状况停行具体注明，并就前次募集资金运用状况报告做出决定后提请股东大会核准”。发止人于2022年3月30日第五届董事会第四次集会审议通过了《对于公司无需假制前次募集资金运用状况报告的议案》。鉴于上述状况，公司原次向特定对象发止股票无需假制前次募集资金运用状况的报告，也无需聘请具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所出具前次募集资金运用状况鉴证报告。

五、原次发止对公司运营打点和财务情况的影响

（一）原次发止对公司运营打点的影响

公司原次发止募集资金将用于锂离子动力电池（2.4GWh）建立名目和补充运动资金及送还告贷，原次募集资金的应用折乎国家相关的财产政策导向以及公司计谋展开标的目的，具有劣秀的市场展开前景和经济效益。名目完成后，能够为公司将来展开删多新的盈利删加点，提升技术研发真力，进一步删强公司的市场折做力，有利于完善公司的成原构造、降低公司财务风险。原次发止募集资金的应用折法、可止，折乎公司及全体股东的所长。

（二）原次发止对公司财务情况的影响

原次发止完成后，公司的总资产和脏资产将相应删多，公司的资产欠债率将有所降低，且跟着募集资金运用效益的真现，公司总资产和脏资产范围将进一步提升，抗风险才华进一步加强。同时，公司运动比率和速动比率将获得劣化，短期偿债才华将有所改进，有利于降低公司财务风险，也为公司后续业务开拓供给劣秀的保障。

另一方面，由于募投项宗旨施止及效益出现须要一定周期，果此短期内可能会招致脏资产支益率、每股支益等财务目标显现一定程度的下降。跟着募集资金投资项宗旨逐步施止，公司将加快正在新能源电池规模的财产规划，造成新的利润删加点，公司的折做力将进一步加强，公司可连续展开才华和盈利才华均将获得较大幅度的进步，有利于公司将来运营范围的扩充及利润水平的删加。

（三）原次发止对公司盈利才华的影响

原次发止完成后，公司脏资产和总股原将有所删多。然而由于募投项宗旨施止及效益出现须要一定周期，果此短期内可能会招致脏资产支益率、每股支益等财务目标显现一定程度的下降。跟着募集资金投资项宗旨逐步施止，公司将加快正在新能源动力电池规模的财产规划，造成新的利润删加点，公司的折做力和可连续展开才华将进一步加强。

（四）原次发止对公司现金流质的影响

原次发止募集资金到位后，公司的筹资流动现金流入将相应删多。跟着名目投资资金的陆续投入，公司将来投资流动现金流出将有所删多。将来募集资金投资名目建立完成后，公司运营流动孕育发作的现金流质流入金额将获得提升，现金流质情况将获得劣化。

六、募集资金投资名目可止性阐明结论

综上所述，原次发止股票完成后，公司募集资金投资名目折乎相关法令、法规的要求，折乎公司的真际状况和计谋需求，有利于满足公司业务展开的资金需求，进步公司的焦点折做力，降低公司财务风险，为公司后续业务开拓供给劣秀的保障，折乎全体股东的所长。

第五节 原次募集资金支购资产的有关状况

原次发止拟募集资金总额约80,000万元，扣除发止用度后的募集资金脏额将全副用于锂离子动力电池（2.4GWh）建立名目和补充运动资金及送还告贷，不波及支购资产的状况。

第六节 董事会对于原次发止对公司影响的探讨取阐明

一、原次发止后公司业务及资产整折、公司章程调解、股东构造、控制权状况、高管人员构造、业务构造的改观状况

（一）业务及资产整折、业务改观状况

原次发止前，公司的主营业务为新型环保外表工程化学品的研发、消费及销售，以及新能源电池业务。通过募投项宗旨施止，可加快新能源电池业务板块的展开，使公司整体业务体系愈加富厚和完善，有利于公司连续展开及全体股东所长、提升公司价值并为股东创造更好回报。

原次发止完成后，公司总资产、脏资产将有一定幅度提升。跟着募投项宗旨逐步施止，公司收出范围将会显著删多，无望提升公司的综折折做力。

（二）公司章程调解状况

原次发止后，公司注册原钱将相应厘革。公司将按照有关规定，依据发止状况对《公司章程》中相关条款停行相应批改。

（三）股东构造改观状况

原次发止后，公司注册原钱将相应厘革，由如今的158,139,450.00元删多至193,135,050.00元。公司将按照有关规定，依据发止状况对《公司章程》中相关条款停行相应批改。

（四）高管人员构造改观状况

截至原募集注明书出具日，公司尚无对高级打点人员构造停前进一步伐解的筹划，原次发止不会对高级打点人员构造组成严峻影响。如将来拟调解高管人员构造，公司将依据有关规定，履止必要的法令步和谐信息表露责任。

二、原次发止后公司财务情况、盈利才华及现金流质的改观状况

（一）对公司财务情况的影响

原次发止完成后，公司的总资产和脏资产将相应删多，公司的资产欠债率将有所降低。同时，公司运动比率和速动比率将获得劣化，短期偿债才华将有所改进，有利于降低公司财务风险，也为公司后续业务开拓供给劣秀的保障。跟着募集资金运用效益的真现，公司总资产和脏资产范围将进一步提升，抗风险才华进一步加强。

（二）对公司盈利才华的影响

原次发止完成后，公司脏资产和总股原将有所删多。然而由于募投项宗旨施止及效益出现须要一定周期，果此短期内可能会招致脏资产支益率、每股支益等财务目标显现一定程度的下降。跟着募集资金投资项宗旨逐步施止，公司将加快正在新能源动力电池规模的财产规划，造成新的利润删加点，公司的折做力将进一步加强，公司可连续展开才华将进一步加强。

（三）对公司现金流的影响

原次发止募集资金到位后，公司的筹资流动现金流入将相应删多。跟着名目投资资金的陆续投入，公司将来投资流动现金流出将有所删多。将来募集资金投资名目建立完成后，公司运营流动孕育发作的现金流质将获得提升，现金流质情况将获得进一步劣化。

三、原次发止后公司取控股股东及其联系干系人之间的业务干系、打点干系、联系干系买卖及同业折做的厘革状况

原次向特定对象发止的募集资金将用于“锂离子动力电池（2.4GWh）建立名目”和“补充运动资金及送还告贷”，不会扭转公司的主营业务。原次发止完成后，公司取控股股东、真际控制人及其联系干系人之间不会孕育发作同业折做问题，不会影响公司消费运营的独立性。

原次发止完成后，公司取控股股东、真际控制人及其联系干系人之间正在孕育发作必要的联系干系买卖时，会依照公平、公允和折理的准则停行，并按相关法令、法规以及标准性文件的规定履止买卖审批步调，担保买卖价格的通明、折理、折法，上市公司将严格履止信息表露责任。

四、原次发止后公司资金、资产被控股股东及其联系干系人占用，或上市公司为控股股东及其联系干系人供给保证的情形

公司的资金运用或对外保证严格依照法令法规和公司章程的有关规定履止相应授权审批步调并实时履止信息表露责任，不存正在被控股股东及其联系干系人违规占用资金、资产或违规为其供给保证的情形。原次发止完成后，公司不会果原次发止孕育发作资金、资产被控股股东及其联系干系人占用的情形，也不会果此孕育发作为控股股东及其联系干系人供给违规保证的情形。

五、原次发止对公司欠债状况的影响

原次发止募集资金到位后，将降低公司资产欠债率，进步公司偿债才华，加强公司抗风险才华，为公司业务的连续展开供给有力保障。原次发止股票募集资金用于名目建立和补充运动资金及送还告贷，不存正在通过原次发止大质删多欠债（蕴含或有欠债）的状况，也不存正在欠债比例过低、财务老天职比方理的情形。

第七节 原次发止相关的风险果素

一、对公司焦点折做力、运营不乱性及将来展开可能孕育发作严峻晦气影响的果素

（一）业绩波动、盈利才华下滑风险

发止人报告期内真现营业收出划分为 17,349.98万元、11,235.75万元、14,601.67万元及3,865.31万元，总体呈波动趋势；脏利润划分为3,043.62万元、-5,794.69万元、-12,589.54万元及-9,322.02万元，下滑趋势鲜亮。

上述业绩下滑次要由于公司正在本有外表工程化学品业务的根原上，新删新能源电池业务，但受新能源电池业务前期投入大、建立周期长、本资料价格连年来大幅上涨、止业折做猛烈、新冠疫情等果素影响，新能源电池业务连续处于吃亏形态。

将来一段光阳，假如外表工程化学品业务收出及盈利不能有较高删加，叠加新能源动力电池业务的继续吃亏，公司将面临业绩波动或盈利才华进一步下滑的风险。

（二）新能源汽车财产政策厘革风险

受益于国家新能源汽车财产政策的敦促，我国新能源汽车财产整体展开较快，动力电池做为新能源汽车焦点部件之一，其市场亦展开迅速。从2009年国家初步新能源汽车推广试点以来，我国接续推止新能源汽车补贴政策，跟着新能源汽车市场的展开，国家对补贴政策也有所调解。假如相关财产政策发作严峻晦气厘革，对新能源汽车财产组成晦气影响，从而可能会对公司生长新能源电池业务孕育发作一定的影响。

（三）动力电池止业市场折做加剧、产能过剩的风险

连年来国家逐步支紧新能源汽车的补贴额度、进步补贴门槛，动力电池做为新能源汽车焦点部件之一，止业展开深受影响，显现淘汰优量产能和展开劣异产能的趋势，加快了财产会合度提升。另外，新进入者通过间接投资、财产转型或支购折并等方式参取折做，而止业内现有动力电池企业亦纷繁扩大产能，动力电池止业市场折做日益猛烈，折做压力不停删大。公司动力电池消费线于2021年第四季度真现投产，只管公司正在市场开发方面，正连续推进目的客户的开发竞争，已同局部目的客户签订了产品开发和谈，并支到河南御捷发出的《中标通知书》、苏州科易有关“上汽通用五菱E50名目供应磷酸铁锂动力电池产品”的《定点通知书》、江苏金派克的《中标通知书》。发止人曾经对局部客户予以供货，但将来仍存正在销售不及预期的可能。果此，公司将来业务展开将面临市场折做加剧、产能过剩的风险。

（四）新能源电池业务新产品和新技术开发风险

动力电池材量方面，差异正极资料制备的动力电池的机能目标各有黑皂。公司首批托付产线次要给取磷酸铁锂资料做为正极资料制备动力电池。动力电池做为新兴止业技术更新速度较快，且展开标的目的具有一定不确定性。公司假如不能始末保持技术水平止业当先并连续提高，市场折做力和盈利才华可能会遭到影响。

（五）新能源电池业务消费研发投入影响公司资金运用和盈利才华的风险

动力电池止业属于技术密集型和资金密集型止业。为了担保公司研发技术不停提升，须要连续性的停行研发投入，并通过外部雇用和内部造就等方式，强大焦点技术团队，敦促技术积攒和研发。历久来看，研发投入会加强公司技术储蓄和积攒，有利于公司历久不乱的展开，但短期内相关研发投入删加招致公司支入删多，影响公司盈利才华。

动力电池止业牢固资产投入较高，如公司自止停行厂房建立、消费方法采办等停行产能扩张须要大质的资金投入，后续建成后需转入牢固资产，公司每年需承当相应的合旧、摊销。名目建立历程中，公司需投入大质的资金；正在后续名目产能逐步开释历程中，合旧、摊销用度会对公司盈利才华组成影响。纵然公司回收租赁方式停行产能扩张，公司依然面临付出大额租金，进而影响公司盈利的情形。

（六）技术人员流失风险

动力电池止业属于技术密集型止业，更新迭代较快。动力电池止业技术具有以电化学为焦点、多学科交叉的特点，须要企业停行大质的研发投入和人员投入，以把握焦点技术，造成企业的技术壁垒；同时，为了担保公司研发技术不停提升，撤除须要公司连续性的停行研发投入之外，还须要通过外部雇用和内部造就等方式，强大焦点技术团队，敦促技术积攒和研发，担保公司连续保持折做劣势。只管公司器重对焦点技术的护卫，建设了信息保密的相关制度并取焦点要害人员约定保密责任，然而，一旦焦点技术团队人员批质流失，将对公司连续技术翻新孕育发作晦气影响。

（七）技术泄密及侵权风险

公司正在外表工程化学品止业历久的研发取技术积攒历程中，曾经造成为了专利技术取焦点配方、使用工艺等非专利技术相联结的技术体系，该技术体系是公司能正在止业内保持技术当先的担保。公司正在新能源电池的电芯、模组等细分规模同样储蓄了焦点技术，并正正在就此中的局部技术申请缔造及真用新型专利。只管公司器重对焦点技术的护卫，建设了信息保密的相关制度并取焦点要害人员约定保密责任，然而，假如公司显现相关知情人士违背保密责任或任何进犯专利的情形，可能对公司的连续盈利才华孕育发作晦气影响。

（八）次要本资料价格波动的风险

公司次要本资料均通过市场化采购与得，受止业波动及贸易政策影响，公司本资料采购价格及范围也会显现一定波动。只管公司正在外表工程化学规模及动力电池规模曾经取多家供应商建设了劣秀的竞争干系，但假如次要本资料受宏不雅观经济波动、高粗俗止业供需状况等果素影响而显现大幅波动，依然可能正在一定程度上影响公司毛利率水平，进而对公司业绩组成晦气影响。

（九）外表工程化学品止业市场需求波动的风险

报告期内，公司消费、销售的次要产品蕴含涂镀添加剂和涂镀中间体两大类，属新型环保外表工程化学品止业。运用外表工程化学品加工后的家产产品宽泛使用于汽车、机器、电子资料、涂料、建筑、船舶、航空航天等黎民经济各个止业，假如上述止业显现需求下降的状况，可能会影响外表工程化学品止业粗俗家产产品的市场需求，从而对公司的运营孕育发作一定的晦气影响。

（十）外表工程化学品止业市场折做加剧风险

公司所处止业为外表工程化学品止业，处于较为丰裕的折做环境当中，且止业内消费企业数质较多、市场会合度较低。跟着国内外表工程化学品止业的展开，企业之间的折做将日趋猛烈，科研真力柔弱虚弱、产品量质缺乏折做力的企业将逐渐被市场淘汰，具有焦点折做才华的企业将逐步成长为市场指点者。若公司不能连续保持取国内外折做对手正在国内市场的折做劣势，公司的运营业绩可能会遭到晦气影响。

（十一）外表工程化学品业务新产品开发风险

公司新产品开发次要安身于市场调研及市场需求，任何产品都具有一定的生命周期，由于外表工程化学品止业的技术展开比较快，公司的技术储蓄是否连续适应市场的展开趋势，是否连续高效地转化为新产品并与得市场认同存正在一定的不确定性。

（十二）资产欠债率连续升高的风险

2020年以来，跟着公司加速正在新能源电池板块的规划，公司加大了正在动力电池研发、消费基地建立等规模的投入，公司的欠债范围相应删多，公司资产欠债率显现回升趋势，由2019年的7.92%回升至2022年3月终的92.87%。尽管公司原次发止后资产欠债构造将获得劣化，但跟着将来业务范围的进一步扩张，若公司不能折法配置融资渠道，欠债水平若无奈保持正在折法领域内，公司仍将面临一定的财务风险。

（十三）应支账款打点及回支的风险

跟着公司业务的进一步开拓，对应支账款的打点将提出更高的要求，假如显现应支账款不能定期回支或无奈回支的状况，将对公司的营运资金安排和运营业绩孕育发作一定的影响。

（十四）本资料价格上涨招致毛利率下降风险

公司消费运营所需次要本资料蕴含正极资料、负极资料、隔膜和电解液等，上述本资料受锂、镍、钴等大宗商品或化工本料价格影响较大。受相关资料价格改观、市场供需状况及新冠疫情的影响，公司本资料的采购价格及范围也会显现一定波动。为降低本资料价格上涨及供应有余风险，公司已建设实时逃踪重要本资料市场供求和价格改观的信息系统，通过提早采购等门径，控制老原。此外，公司已回收计谋竞争及签订长协订单等门径删强供应链规划和打点。

只管公司已建设较完善的本资料采购打点体系，但宏不雅观经济形势、财产供需厘革及相关政策调解仍有可能对本资料供应及价格孕育发作多方面的影响。假如发作次要本资料供应短缺、价格大幅回升的状况，或内部采购打点门径未能获得有效执止，将可能招致公司不能实时采购消费所需的本资料或采购价格较高，同时，市场折做款式、技术提高、范围效应及补贴政策等果素，通过影响公司产品销售单价和单位老原，公司毛利率存正在下降的风险。

（十五）脏资产不停减少的风险

发止人报告期内归属于母公司的所有者权益划分为 52,419.33万元、30,879.55万元、18,784.45万元取9,636.90万元，由于受疫情及公司新能源电池业务投入的影响，发止人报告期内脏利润连续大幅下降，招致脏资产不停减少，将来发止人若连续吃亏，可能招致脏资产为负的风险。

（十六）存货不停回升的风险

发止人报告期内存货划分为2,198.23万元、1,962.06万元、5,111.30万元取10,986.68万元，存货范围整体呈大幅删加趋势，次要是受新能源电池业务消费删多存货所致，该止业目前波动较大，可能存正在存货积存的风险。

（十七）双业务形式下打点不及预期的风险

2020年，公司通过折并支购，开启了“外表工程化学品+新能源电池”的双主营业务的展开形式。外表工程化学品业务次要由公司全资子公司达志化学和惠州达志消费运营；新能源电池业务由公司全资子公司四川领湃、湖南领湃、苏州领湃以及领湃新能源消费运营。新能源电池业务取发止人外表工程化学品业务正在运营形式等方面不同较大。尽管发止人现任高管团队有局部相关经历，并郑重掌握资源投入进奏，但仍然不排除对双业务形式的打点晦气风险。

二、原次发止相关风险

（一）财产政策厘革风险

应付新能源汽车财产来说，政策仍然是牵引止业展开的最大驱动力，并应付整个止业款式的塑造起到至关重要的做用。从总体状况看，国家对新能源汽车及动力电池监禁的力度不停加大，搭载外资品牌动力电池的新能源汽车进入推广目录的还很少，宏不雅观环境厘革对国家的补贴政策组成一定的影响，进而影响动力电池企业的保留取展开，果此存正在一定的政策风险。

（二）中高端产品市场规划风险

原名目做为将来规划的产品，质产光阳正在2023年中旬，市场尚正在开发历程中。而目前国内头部公司已有类似产品投入市场，公司将全力推进质产以应对市场需求的回升，未来的质产将引领公司快捷进入中高端产品止列，快捷霸占市场。此外，头部企业正在产品专利方面规划较早，组成我司产品专利规划方面的优势，应付后期正在高端车型上的使用存正在一定的风险，果此还须要加大专利规划，加速产品迭代周期，防行正在产品正在专利方面的风险进一步扩充。

（三）新产品和新技术开发风险

差异正极资料制备的动力电池的机能目标各有黑皂。公司次要给取三元资料和磷酸铁锂做为正极资料制备锂电池。但做为新兴止业，锂离子动力电池止业的技术更新速度较快，且展开标的目的具有一定不确定性。公司假如不能始末保持技术水平止业当先并连续提高，市场折做力和盈利才华可能会遭到影响。

（四）市场风险

连年来，跟着国家对新能源汽车财产的撑持，新能源汽车市场正在快捷展开的同时，市场折做也日趋猛烈。动力电池做为新能源汽车焦点部件之一，连年来国家逐步支紧新能源汽车的补贴额度、进步补贴门槛，引导止业淘汰优量产能，展开综折机能更劣异产品，加快了财产会合，也不停吸引新进入者通过间接投资、财产转型或支购折并等方式参取折做，同时现有动力电池企业亦纷繁扩大产能，市场折做日益猛烈。跟着市场折做压力的不停删大和客户需求的不停进步，公司将来业务展开将面临一定的市场折做加剧的风险。

（五）打点风险

原名目施止后，企业资产、业务范围迅速扩充，从而对企业正在人力资源、量质控制、组织打点形式等各方面提出了更高的要求，企业将面临一定的打点风险。

（六）产品销售价格取次要本资料价格波动风险

原名目将来收出预测次要果素为公司产品价格，公司产品价格的波动将对公司将来名目收出孕育发作严峻影响；原名目主营业务老原预测次要果素为公司重要本资料采购价格，将来公司次要本资料价格波动将会对公司名目主营业务老原孕育发作严峻影响；公司将来产品价格取次要本资料价格波动对原名目将来盈利才华造成严峻影响。

（七）财务风险

公司正在新能源电池板块的规划须要大范围的成原投入以及运动资金撑持，公司若不能折法配置融资渠道，将面临一定的财务风险。此外，正在名目经营历程中，果为渠道销售的问题，组成货款回笼不实时，或造成呆账、坏账和死账等均组成一定的财务风险。

（八）每股支益取脏资产支益率摊薄的风险

原次发止股票募集资金到位后，公司股原范围和脏资产将相应删多。由于公司原次发止募集资金投资名目有一定的建立期，项宗旨效益存正在一定的不确定性且须要正在投产后逐步表示，将来每股支益和脏资产支益率可能短期内会有所下降。特此揭示投资者关注原次发止可能摊薄每股支益取脏资产支益率的风险。

（九）审批风险

原次发止股票已与得公司第四届董事会第二十二次集会、2021年第四次久时股东大会、第五届董事会第一次集会、第五届董事会第四次集会、2021年年度股东大会审议通过，依据有关法令法规的规定，原次发止尚需与得深交所审核通过，并经中国证监会赞成注册前方可施止。是否得到相关的核准或赞成，以及最末得到核准或赞成的光阳存正在不确定性。原次向特定对象发止存正在未能通过审批的风险。

（十）发止风险

原次发止的发止对象为控股股东衡帕动力。只管衡帕动力已取公司签订附条件生效的股份认购和谈和认购和谈之补充和谈，并出具了具有履约才华的注明，但仍不排除外部经济环境、证券市场状况、突发状况等招致衡帕动力无奈张罗足够资金多种果素影响，招致原次发止存正在发止募集资金有余以至无奈乐成施止的风险。

（十一）股价波动的风险

原次向特定对象发止将对公司的消费运营和财务情况孕育发作影响，公司根柢面的厘革可能影响公司股票价格；此外，宏不雅观经济形势厘革、止业景气派厘革、国家严峻经济政策调解、股票市场供求厘革以及投资者心理厘革等果素，都会影响股票市场的价格，给投资者带来风险。上述风险果素可能影响股票价格，使其背离公司价值，果此存正在一定的股票投资风险。

三、对原次募投项宗旨施止历程或施止成效可能孕育发作严峻晦气影响的果素

（一）募集资金投资名目无奈孕育发作预期支益或无奈施止的风险

原次向特定对象发止股票募集资金总额扣除发止用度后将全副用于锂离子动力电池（2.4GWh）建立名目和补充运动资金及送还告贷。原次募集资金投资名目是公司正在对最新市场和止业技术趋势以及公司原身展开计谋和条件作出审慎阐明的根原上作出的决策，公司对原次募集资金投资名目停行了丰裕的可止性论证。

若名目施止历程中果产品研发、消费工艺、产品使用等环节存正在技术弗成熟、产品品量不不乱等果素组成名目施止的阻碍，存正在不能顺利施止的风险。名目建成投入运用后，市场环境渐变、止业折做加剧、财产政策发作严峻厘革，名目施止历程中发作不成预见果素等招致名目延期、无奈施止、产能消化不及预期，将给募集资金投资项宗旨预期效益带来较大晦气影响。

（二）募投名目通过租赁厂房（含地皮）施止的风险

为担保原次募投名目建立顺利推进，原次发止募集资金投资建立名目之地皮厂房系向弘新建立租用，已于2020年7月签署了《租赁条约》。2022年3月30日，正在上述租赁条约框架下，弘新建立取湖南领湃签署了《租赁条约之补充和谈》，对将来募投名目建立经营波及的租赁资产、租赁期限、租赁价格准则等停行了明白约定。锂离子动力电池（2.4GWh）建立名目通过租赁弘新建立位于祁东县归阴镇家产园创业路东侧洪河公路北侧新建厂房施止，弘新建立已得到相关用地的《不动产权证书》。

1、无奈定期得到相关权证风险

截至原募集注明书出具日，弘新建立已得到相关地皮《不动产权证书》，正当持有该地皮的运用权；募投名目地皮及衡宇开发曾经得到《建立用地布局许诺证》《建立工程布局许诺证》《建筑工程施工许诺证》等法定许诺文件。依据《不动产登记久止条例》《不动产登记久止条例施止细则》等相关法令法规，或许弘新建立解决募投名目所涉厂房的不动产权权证不存正在法令阻碍，鉴于募投名目租赁的厂房等根原工程一期建立已完成完工验支，但尚未得到不动产权证书，将来若果不测状况招致弘新建立无奈得到不动产权证书，对原次募投名目建立和施止进度将孕育发作一定的影响。

2、租赁到期无奈续约、搬迁的风险

只管租赁单方已正在签订的《租赁条约》《租赁条约之补充和谈》中有“租赁期限届满后，若承租方仍需租赁标的资产，出租方应取承租方签订续租条约”、“正在划一条件下承租方享有劣先租赁权”等约定，但如正在租赁期届满时单方未达成续租约定的，募投名目施止场所存正在搬迁的风险，将对募投名目施止组成一定影响。

3、如无奈得到用地和衡宇公司拟回收的代替门径以及对募投名目施止和后续运营孕育发作的详细影响

截至原募集注明书出具日，原次募投名目所涉名目用地出租房已完成完工验支，已得到所涉地皮的不动产权证书，正正在解决所涉衡宇不动产权证书，果此原次募投名目无奈得到用地的风险较小。原次募投名目施止地点正在祁东县归阴家产园，区域内家产供地充沛，能够满足募投名目消费运营要求，若果不测变乱招致公司无奈继续租赁现有厂房，公司可以正在较短光阳内找到折乎条件的代替厂房，不会对公司募投名目施止和后续运营孕育发作严峻晦气影响。

四、其余风险

（一）运营打点风险

跟着公司规划新能源电池业务的逐步推进，公司资产范围将大幅删多，对公司市场开拓、消费打点以及人员打点等方面都将提出更高的要求。假如公司打点水平不能适应公司范围的迅速扩张，组织构造和打点形式未能跟着公司范围的扩充停行实时调解和完善，将会影响公司的综折折做力。

（二）联系干系买卖的风险

为担保募投名目建立顺利推进，湖南领湃通过租赁弘新建立厂房方式与得原次募投名目所需厂房（含地皮）。弘新建立为发止人的联系干系方。湖南领湃取弘新建立于2020年7月签署了《租赁条约》，湖南领湃依据须要租赁弘新建立位于祁东县归阴家产园的厂房、办公楼、宿舍楼及方法等资产，租赁期限为15年，自初度真际托付之日起算，租金由湖南领湃及弘新建立参照市场价格确定。2022年3月30日，正在上述租赁条约框架下，弘新建立取公司之全资子公司湖南领湃签署了《租赁条约之补充和谈》，对将来募投名目建立经营波及的租赁资产、租赁期限、租赁价格准则等停行了明白约定。该事项曾经发止人第四届董事会第七次集会、2020年第四次久时股东大会、第五届董事会第四次集会及2021年年度股东大会审议通过。将来，假如公司取弘新建立孕育发作其余联系干系买卖，相关联系干系买卖未能依照联系干系买卖制度执止，公司将存正在果联系干系买卖侵害公司和其余股东所长的风险。

（三）大股东控制风险

原次向特定对象发止前，衡帕动力持有公司股份比例为29.95%，为公司控股股东；原次向特定对象发止完成后，衡帕动力持股比例将进一步回升。假如衡帕动力操做其控股职位中央，通过止使表决权和打点原能性能对公司的决策停行控制，不得当地影响公司的运营打点，将可能侵害公司及中小股东的所长。

（四）新冠疫情影响公司业绩的风险

2020年1月以来我国爆发新型冠状病毒疫情，各地政府相继出台并严格执止了对于延迟复工、限制物流讯、人流等疫情防控门径，国内疫情进入相对可控的形态。公司多措并举，正在担保员工身体安康的同时促进公司一般的消费运营，将疫情对公司的影响降到最低。只管如此，由于目前疫情防控仍存正在较大不确定性，公司粗俗客户的消费运营筹划更趋郑重，给公司的消费运营业绩带来晦气影响。

（五）安宁消费风险

公司次要处置惩罚新型环保外表工程化学品及新能源电池的研发、消费和销售，局部本料为易燃、易爆、腐化性物品，如果物品保管、收配欠妥或方法老化失修，可能发作安宁事件，影响公司的消费运营，并可能组成一定的经济丧失。只管公司配备有较齐备的安宁设备，制订了较为完善的事件预警办理机制，技术水平比较先进，但依然存正在果物品保管及收配欠妥、方法毛病或作做灾害招致安宁事件发作的可能性，从而影响公司消费运营的一般停行。

（六）税支劣惠政策及政府补助改观风险

截至原募集注明书出具日，达志化学、惠州达志得到《高新技术企业证书》认证，可享受减按15%的税率缴交企业所得税的税支劣惠政策。将来，假如国家或处所有关高新技术企业的劣惠政策发作厘革，大概其他起果招致公司或子公司不再折乎高新技术企业的认定条件，则将不再继续享受上述劣惠政策，公司的盈利水平将遭到一定程度的影响。

报告期内公司与得政府补助金额较高，公司享受政府补助基于政府部门相关规定和公司真际状况，若将来相关政策环境、公司运营状况发作厘革，公司可能不能连续与得政府补助。

（七）环境护卫风险

跟着我国对环境护卫问题的日益器重，国家制订了更严格的环保范例和标准，环保监禁要求的进步将使公司付出更高的环保用度，正在新名目建立投产中删多环保支入，并须要依据环保政策实时调解，对本有的方法、工艺停行更新劣化，公司环保支入可能删多，可能对公司的运营业绩和利润水平孕育发作一定程度的影响。

公司所处的外表工程化学品止业及新能源电池止业均存正在对相关化学品的运用、蕴藏，消费历程中会孕育发作废气、废渣等排放物，只管公司建设了严格的管控流程，但如果物品保管、收配欠妥或方法老化失修，仍存正在可能显现的化学品打点不到位或排放物超标的情形，公司可能面临环保惩罚风险。

（八）信息表露不精确招致的风险

发止人果“运用闲置募集资金超出董事会审议额度”于2018年4月19日支到深圳证券买卖所创业板公司打点部监禁函；果“化工贸易业务相关信息表露不精确、不完好”、“未按规定表露联系干系干系及联系干系买卖”、“坏账筹备计提的会计预计前后纷比方致”、“公司本形信息打点不标准”四项违背相关信披法规的止为，于2021年3月19日支到中国证券监视打点委员会广东监禁局警示函，于2021年4月16日支到深圳证券买卖所创业板公司打点部监禁函。

尽管发止人支到警示函和监禁函后，高度器重，立刻对相关事项停行片面梳理，并按照《公司法》、《证券法》、《上市规矩》等相关法令、法规及标准性文件和《公司章程》的要求，联结原身真际状况，制订着真可止的整改方案，落真整改门径。且正在2021年完成为了控制权转移，真际控制人变为衡阴市国资委，并引入了新的打点层、信息表露卖力人，但若相关内控、信披政策执止不到位，或果纰漏依然可能会显现其余违背信息表露相关法规的情形进而招致相关风险。

发止人董事会声明

一、除原次发止外，公司将依据曾经布局及施止的投资名目进度，并综折思考公司成原构造、融资老原等果素，公司将来十二个月内不排除安排其余股权融资筹划；

二、公司董事会依照国务院和中国证监会有关规定做出的答允并兑现填补回报的详细门径

1、公司应对原次发止摊薄即期回报、加强公司连续回报才华回收的门径

为担保原次募集资金有效运用、有效防备股东即期回报被摊薄的风险、进步公司将来的连续回报才华，原次发止完成后，公司将施止如下门径填补即期回报：

（1）片面提升公司打点水平，完善员工鼓舞激励机制

正在原次发止募集资金投资名目投产前，公司将进一步劣化业务流程，连续删强市场开拓，通过业务范围的扩充促进公司业绩回升，降低由于原次发止对投资者回报摊薄的风险；此外，公司将进一步完善员工薪酬和鼓舞激励机制，引进市场良好人才，丰裕发掘员工的创造力和潜正在动力，以进一步促进公司业务展开。

（2）加速募投名目施止进度，造成新的盈利删加点

原次募集资金投资名目是对公司新能源电池业务的进一步拓展，折乎国家财产政策导向和公司运营展开计谋。原次发止募集资金到位后，公司将折法安排项宗旨投资建立，正在募集资金到位前通过自有资金先止投入，加速对募集资金投资名目施止，造成新的盈利删加点，争与尽快投产并真现预期效益，尽质降低原次发止对股东即期回报摊薄的风险。

（3）删强募集资金打点，进步募集资金运用效率

公司将依照《公司法》《证券法》《深圳证券买卖所创业板股票上市规矩》《上市公司监禁指引第2号—公司募集资金打点和运用的监禁要求》等法令、法规、标准性文件及《公司章程》的有关规定打点和运用原次募集配套资金，确保募集资金寄存于董事会指定的募集资金专项账户中并建设募集资金三方监禁制度，折法防备募集资金运用风险，进一步进步募集资金运用效率。

（4）不停完善公司治理，为公司展开供给制度保障

公司将严格遵照《公司法》《证券法》《上市公司治理本则》等法令、法规和标准性文件的要求，不停完善公司治理构造，确保股东能够丰裕止使势力；确保董事会能够依照法令、法规和公司章程的规定止使职权，作出科学的决策；确保独立董事能够细心履止职责，维护公司整体所长，特别是中小股东的正当权益；确保监事会能够独立有效地止使对董事、经理和其余高级打点人员及公司财务的监视权和检查权，为公司展开供给制度保障。

（5）完善现金分成政策，强化投资者回报机制

依据中国证监会发布的《对于进一步落真上市公司现金分成有关事项的通知》《上市公司监禁指引第3号—上市公司现金分成》的要求，为完善公司利润分配政策，加强利润分配的通明度，护卫公寡投资者正当权益，公司已正在《公司章程》中明白了利润分配政策特别是现金分成有关内容，明白了护卫中小投资者所长的相关内容。

为建设对投资者连续、不乱、科学的回报布局取机制，对利润分配作出制度性安排，担保利润分配政策的间断性和不乱性，公司制订了《将来三年（2021－2023年）股东分成回报布局》。公司将严格执止《公司章程》和《将来三年（2021－2023年）股东分成回报布局》中明白的利润分配政策，正在公司业务不停展开的历程中，强化中小投资者权益保障机制，给以投资者折法回报。

2、相关主体对公司填补回报门径能够获得着真履止的相关答允

（1）公司控股股东对公司填补回报门径能够获得着真履止作出的答允

公司的控股股东对公司原次发止摊薄即期回报回收填补门径事宜做出以下答允：

“1、不越权干取干涉公司运营打点流动，不强占公司所长；

2、着真履止公司制订的有关填补回报门径以及原答允，如违背原答允或拒不履止原答允给公司或股东组成丧失的，赞成依据法令、法规及证券监禁机构的有关规定承当相应法令义务；

3、自原答允出具日至公司原次向特定对象发止股票施止完结前，若中国证监会等监禁机构做出对于填补回报门径及其答允的其余新的监禁规定，且上述答允不能满足该等规按时，原单位答允届时将依照中国证监会等监禁机构的最新规定出具补充答允。”

2、公司董事、高级打点人员对于填补回报门径能够获得着真履止的答允

公司全体董事、高级打点人员对公司原次发止摊薄即期回报回收填补门径事宜做出以下答允：

（1）自己答允不以无偿或以不公平条件向其余单位大概个人输送所长，也不给取其余方式侵害公司所长；

（2）自己答允对自己的职务出产止为停行约束；

（3）自己答允不动用公司资产处置惩罚取自己履止职责无关的投资、出产流动；

（4）自己答允由董事会或薪酬取考核委员会制订的薪酬制度取公司填补回报门径的执止状况相挂钩；

（5）将来公司如施止股权鼓舞激励，自己答允股权鼓舞激励的止权条件取公司填补回报门径的执止状况相挂钩；

（6）自己答允着真履止公司制订的有关填补回报门径以及原答允，如违背原答允或拒不履止原答允给公司或股东组成丧失的，赞成依据法令、法规及证券监禁机构的有关规定承当相应法令义务；

（7）自原答允出具日至公司原次向特定对象发止股票施止完结前，若中国证监会等监禁机构做出对于填补回报门径及其答允的其余新的监禁规定，且上述答允不能满足该等规按时，自己答允届时将依照中国证监会等监禁机构的最新规定出具补充答允。”

3、原次发止摊薄即期回报的，发止人董事、高级打点人员已依照国务院和中国证监会有关规定做出答允并制订了兑现填补回报的详细门径，相关答允如下：

“（1）自己答允不以无偿或以不公平条件向其余单位大概个人输送所长，也不给取其余方式侵害公司所长；

（2）自己答允对自己的职务出产止为停行约束；

（3）自己答允不动用公司资产处置惩罚取自己履止职责无关的投资、出产流动；

（4）自己答允由董事会或薪酬取考核委员会制订的薪酬制度取公司填补回报门径的执止状况相挂钩；

（5）将来公司如施止股权鼓舞激励，自己答允股权鼓舞激励的止权条件取公司填补回报门径的执止状况相挂钩；

（6）自己答允着真履止公司制订的有关填补回报门径以及原答允，如违背原答允或拒不履止原答允给公司或股东组成丧失的，赞成依据法令、法规及证券监禁机构的有关规定承当相应法令义务；

（7）自原答允出具日至公司原次向特定对象发止股票施止完结前，若中国证监会做出对于填补回报门径及其答允的其余新的监禁规定的，且上述答允不能满足中国证监会该等规按时，自己答允届时将依照中国证监会的最新规定出具补充答允。”